Дипломная работа специальность : «5В050600-Экономика»


Анализ финансового состояния предприятия ТОО «FOREVER IN MEMORY»



бет12/19
Дата05.09.2020
өлшемі1,85 Mb.
#77360
түріДиплом
1   ...   8   9   10   11   12   13   14   15   ...   19
Байланысты:
01 Наврузбекова А. дипломная работа

2.2 Анализ финансового состояния предприятия ТОО «FOREVER IN MEMORY»
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота.

В процессе деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивость и стабильность зависят от результатов его коммерческой деятельности.

Задачи анализа финансового состояния предприятия определяются главной целью и предметом исследования экономического состояния предприятия, они связаны с поиском причин, обусловивших реальное экономическое состояние.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа баланса.

Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов; он заключается в рассмотрении основных показателей в динамике, помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения.

Вертикальный (структурный) анализ характеризует удельный вес показателей в общем итоге баланса предприятия. При проведении вертикального анализа валюта баланса приравнивается к 100 % и исчисляется удельный вес каждой статьи агрегированного баланса.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Динамика и структура баланса представлена в таблице 2


Таблица 2

Динамика и структура баланса. В тыс.тг.; %




Наименованиестатей баланса

2018 г.

2019 г

Изменение

Сумма

Уд.вес

Сумма

Уд.вес

Абсолют.

Относит.

АКТИВ

1.Внеоборотные активы

60 888

61,1

62 524

52,1

-9,0

102,7

Продолжение таблицы 2

2.Оборотные активы

38 768

38,9

57 416

47,8

8,9

148,1

2.1. Запасы

21 480

21,6

46720

38,9

17,3

217,5

2.2.Дебиторская

Задолженность



14 184

14,2

5 044

4,2

-10,0

35,6

2.3.Денежные средства

8

0,008

12

0,01

0,002

150,0

2.4.Прочие оборотные

Активы


3 096

3,1

5 640

4,7

1,6

182,2

ПАССИВ

1.Капитал и резервы

62 100

62,3

73 492

61,3

-1,0

118,3

2.Долгосрочные пассивы

-

-

-

-

-

-

3.Краткосрочные пассивы

37 556

37,7

46 448

38,7

1,0

123,7

3.1.Кредиторская задолженность

37 556

37,7

46 448

38,7

1,0

123,7

Баланс

99 656

100

119 940

100

-

120,3

Из данных таблицы 2 видно, что валюта баланса изменилась, ее рост по сравнению с 2018 г. составил 1,8 раза, с 2019 г. - 1,2 раза, увеличение валюты баланса вызваны приростом оборотного капитала, изменение которого к концу отчетного периода составило 48 %.

Отсутствуют «больные» статьи, к которым относятся непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года, в современных рыночных условиях оцениваются только положительно.

Увеличение оборотных активов вызвано ростом материальных запасов и прочими оборотными активами, что не является негативным явлением.

Сократилась дебиторская задолженность (с 4,6 до 10 %%). Это говорит о том, что предприятию не грозит инфляционная потеря стоимости произведенных работ.

Пассивы баланса в основном состоят из капитала и резервов, которые в структуре баланса составляют 61,3 %. Краткосрочные пассивы в основном состоят из кредиторской задолженности. За отчетный период кредиторская задолженность возросла на 23 %, что может снизить инвестиционную привлекательность предприятия.

В целом по вертикальному и горизонтальному анализу баланса можно сделать заключение, что каких-либо существенных отрицательных изменений, как в активной, так и в пассивной частях баланса не наблюдается.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделили на следующие группы:

А1 - Наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие активы.

А3 - Медленно реализуемые активы - материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты долгосрочные финансовые вложения.

А4 - Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные пассивы;

П4 - постоянные пассивы - собственные средства за минусом расходов будущих периодов.

Таблица 3

Показатели ликвидности баланса в абсолютном выражении.В тыс.тг.




Показатель

2018 г.

2019 г.

Разность между наиболее ликвидными активами

и наиболее срочными обязательствами



-37 548

-46 436

Разность между быстро реализуемыми активами

и краткосрочными пассивами



3546

5 272

Разность между медленно реализуемыми активами

и долгосрочными пассивами



6142

51 864

Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами

301

10 700

Таблица 4

Показатели ликвидности баланса в относительном выражении.В тыс.тг.


Изменение

2018 г.

2019 г.

{(А1 - П1) : А1} х 100 %

-1877400

-1547864

{(А2 - П2) : А2} х 100 %

400

400

{(А3 - П3) : А3} х 100 %

400

400

{(П4 - А4) : П4} х 100 %

7,6

58,4

Показатели таблицы 4 указывают, что уровень перспективной ликвидности не ухудшается, уровень абсолютной ликвидности значительно снижается.

Для расчета коэффициентов необходимо подготовить информационный материал к анализу и свести его в таблице 5.

Таблица 5

Показатели для расчета рыночных коэффициентовликвидности и платежеспособности. В тыс. тг.


Показатель

Сумма

2018 г.

2019 г.

Материальные запасы

24568

51596

Денежные средства

8

12

Дебиторская задолженность

14184

5044

Краткосрочные обязательства

37556

46448

Собственный капитал

62100

73492

При подготовке выводов компания руководствуются следующими факторами и особенностями:

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с кредиторами, но и продажи, в случае нужды, прочих элементов материальных оборотных средств. Он характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Его критическое значение должно быть не менее 2,00.

Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент срочной ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Оптимальное значение коэффициента должно быть близким к единице, а критическое - не менее 0,80.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время и характеризует платежеспособность на дату составления баланса, его оптимальное значение 0,20 - 0,25.

Коэффициент общей платежеспособности организации характеризует перспективную платежеспособность, т. е. способность организации погасить всю внешнюю задолженность (долгосрочную и краткосрочную) за счет собственного капитала. Его критическое значение должно быть не менее 1,00.

По состоянию источников формирования материальных запасов можно определить внутреннюю финансовую устойчивость организации.

Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости.

Состояние источников формирования материальных запасов на ТОО «FOREVER IN MEMORY» представим в таблице 6.
Таблица 6.

Состояние источников формирования материальных запасов. В тыс. тг.




Показатели

2018 г.

2019 г.

Материальные запасы

21480

46720

Собственные оборотные средства

1212

10968

Функционирующий капитал

1212

10968

Расчеты с кредиторами по товарным операциям

26624

36124

Общая сумма источников формирования материальных запасов

27836

47092

Отклонение суммы собственных оборотных средств от материальных запасов

-20268

-35752

Отклонение суммы функционирующего капитала от материальных запасов

-20268

-35752

Отклонение общей суммы источников формирования материальных запасов от наличия материальных запасов

5144

172

Показатели таблицы 6 указывают на недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Вывод сделан на основании того, что разность между функционирующим капиталом и материальными запасами является величиной отрицательной, но общая сумма источников формирования материальных запасов превышает их фактическую величину.

Таблица 7.

Показатели для расчета стоимости чистых активов. В тыс. тг.



Показатель

2018 г.

2019 г.

Нематериальные активы

392

372

Основные средства

60496

62152

Запасы

21480

46720

Дебиторская задолженность

14184

5044

Денежные средства

8

12

Итого активы

96560

114528

Кредиторская задолженность

37556

46448

Чистые активы

236016

272320

Таблица 8

Расчет стоимости чистых активов. В тыс. тг.


Показатель

2018 г.

2019 г.

Чистые активы

59004

68080

Уставный капитал

3660

3660

Собственный капитал (собственные средства)

62100

73492

Валюта баланса

99656

119940

Удельный вес чистых активов в стоимости имущества

2,368

2,268

Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала

64,484

74,404

Коэффициент соотношения статей актива, взятых для исчисления чистых активов к аналогичным пассивам

10,284

9,86

Коэффициент соотношения чистых активов и собственного капитала

3,8

3,704

По данным таблицы 8 можно сказать следующее: удельный вес чистых активов в стоимости имущества несколько уменьшился, но пока остается выше критического значения. В целом обеспеченность чистыми активами находится на среднем уровне.

В целом можно сказать, что финансовая устойчивость анализируемого предприятия находится на уровне ниже среднего.

Наиболее важные показатели деятельности предприятия – это деловая активность, прибыль и рентабельность. Совокупность значений этих показателей и тенденций их изменения характеризуют эффективность работы предприятия и его основные проблемы. Для анализа состава, динамики и структуры прибыли составим таблицу 9 и определим увеличение (снижение) прибыли (убытка).


Таблица 9

Анализ состава, динамики и структуры прибыли. В тыс. тг.; %




Показатели

Сумма

Структура

Темп роста

к 2018 г.



2018 г.

2019г.

2018 г.

2019 г.




Выручка от реализации

89236

127320

100

100

142,68

Себестоимость реализованной продукции

85428

123724

95,73

97,18

144,83

Валовая прибыль

3808

3596

343,73

306,83

94,43

Прибыль (убыток) от продаж

3808

3596

343,73

306,83

94,43

Внереализационные доходы

2084

2736

186,74

233,45

131,29

Внереализационные расходы

4776

5160

427,96

440,27

108,04

Прибыль (убыток) до налогообложения

1112

1172

100

100

105,02

По данным таблицы 9 можно сказать, что за исследуемый период предприятие получило прибыль: в 2018 г.- 279 тыс. тг., в 2019г.- 293 тыс. тг.

Темпы роста прибыли в 2019 г. по отношению к 2018 г. составили 105,02%.

Отрицательные моменты в финансово-хозяйственной деятельности предприятия–за исследуемый период увеличены себестоимость реализованной продукции (на 44,83%), внереализационные расходы (8,04%).

Положительные моменты в финансово-хозяйственной деятельности предприятия – увеличились темпы роста выручки от реализации продукции по отношению к 2018 г. на 42,68% .

Удельный вес себестоимости реализованной продукции к выручке от реализации продукции в 2018 г. составил 95,73%, в 2019 г.- 97,18%, что выше 2018 г. на 1,45%.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) за исследуемый период уменьшилась: его темп роста по отношению к 2018 г. составил 94,43% .

Для того чтобы оценить в целом, насколько прибыльна деятельность организации, проанализируем коэффициенты рентабельности.


Таблица 10

Исходная информация для расчета показателей рентабельности.В тыс. тг.




Показатель

2018 г.

2019 г.

Прибыль от реализации продукции

3808

3596

Прибыль до налогообложения

1112

1172

Чистая прибыль

704

820

Таким образом, низкая платежеспособность, невысокие показатели деловой активности, низкая рентабельность использования активов, недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, ухудшение рентабельности производственных средств указывает на снижение потенциала и инвестиционной привлекательности компании «FOREVER IN MEMORY».





Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   8   9   10   11   12   13   14   15   ...   19




©engime.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет