Банковский риск-менеджмент: теория, практика, управление



бет9/21
Дата09.01.2022
өлшемі216,26 Kb.
#110646
түріДиплом
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   21
Байланысты:
дип

3.Управление процентным риском заключается в двух основных задачах – управлении активными и пассивными операциями бaнкa. Управление активными операциями взаимо­связано с общим уровнем ликвидности самого банка и его клиентов, уровнем присутствующей конкуренции и текущей конъюнктурой рынка [27]. Управление пассивными операциями зависит от количества клиентов банка, уровня остатков средств на текущих счетах клиентов, уровня предложения депозитов на рынке, репутации банка и, возможно, рекламной кампании по привлечению кли­ентов и депозитов.

При управлении риском процентных ставок необходимо учитывать, что [22]:

- уровень процента по пассивным операциям должен быть всегда ниже уровня процента по активным операциям;

- долгосрочные процентные ставки изменяются более плавно и медленнее, чем краткосрочные;

- процентные ставки при увеличении степени риска под­нимаются, и наоборот;

- уровень процента по свободно обращающимся ликвид­ным инструментам всегда ниже уровня процента по инстру­ментам с ограниченной обратимостью, так как недостаток ликвидности инструмента заключает в себе дополнительный риск, за который дополнительно нужно платить эмитенту инструмента для формирования спроса на него;

- уровень процента по различным видам активных опера­ций отличается в зависимости от уровня риска инвестиций по конкретным инструментам, странам, отраслям, клиентам;

- чем платежеспособнее и стабильнее заемщик, тем по более низкой процентной ставке он сможет получить кре­дит;

- уровень процента по кредитам с обеспечением ниже, чем, уровень процента по кредитам без обеспечения;

- уровень процента по краткосрочным кредитам ниже, чем уровень процента по долгосрочным кредитам.


Таблица 3. Способы управления уровнем процентного риска


Ситуации

Рекомендации

1. Ожидается рост достаточно низких процентных ставок

1) Увеличить сроки заемных средств по фик­сированной ставке

2) Сократить кредиты с фиксированной про­центной ставкой

3) Сократить сроки инвестиций

4) Продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг)

5) Закрыть некоторые рисковые кредитные линии


2. Процентные ставки растут, ожидается достижение их максимума в ближайшем будущем

1) Начать сокращение сроков заемных средств

2) Начать удлинение сроков инвестиций

3) Начать подготовку к увеличению доли кре­дитов с фиксированной ставкой

4) Подготовиться к увеличению доли инвес­тиций в ценных бумагах

5) Рассмотреть возможность досрочного по­гашения задолженности с фиксированной процентной ставкой


3. Ожидается снижение достаточно высоких процентных ставок

1) Сократить срок заемных средств

2) Увеличить долю кредитов с фиксирован­ной ставкой

3) Увеличить сроки и размер портфеля инвес­тиций


4. Процентные ставки снижаются, близки к минимуму

1) Начать удлинение сроков заемных средств

2) Начать сокращение сроков инвестиций

3) Увеличить удельный вес кредитов с пла­вающей ставкой

4) Сократить инвестиции в ценных бумагах; выборочно продавать активы с фиксирован­ной ставкой или доходом



Для того чтобы контролировать уровень процентного риска и управлять им, разрабатывать конкретные стратегии де­ятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций, применяют способы, рассмотренные в таблице 3 [22].

Процентные фьючерсные контракты используются для извлечения спекулятивной прибыли в результате колебаний уровня процентных ставок, а также для покрытия процент­ного риска.

Процентные опционы - это соглашения, предоставляющие держателю опциона право купить или продать краткосрочную ссуду или депозит по фиксиро­ванной цене до или после наступления определенной даты в будущем.

Процентные свопы представляют собой обмен процент­ными платежами по двум валютам по фиксированному курсу за определенный период.

Существует несколько основных подходов к управлению процентным риском [24]:

1. Банк всегда должен сохранять положительный разрыв между процентными доходами от активов и процентными расходами по пассивам, с тем чтобы иметь маржу как ос­новной источник банковской прибыли.

2. Чем больше разница (спрэд) между средневзвешенной процентной ставкой по активам и средневзвешенной про­центной ставкой по пассивам, тем уровень процентного риска ниже. Банк должен как можно дешевле приобрести капитал

3. Несбалансированность активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентными ставками (ГЭП) увеличивает риск банка на величину превышения суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой и наоборот.

4. Снижение риска процентных потерь может и должно быть ограничено методами:

а) анализа тенденций изменения динамики процентных ставок;

б) отбора хорошо зарекомендовавших себя инструмен­тов;

в) диверсификации операций банка по различным рынкам капитала.

Для снижения процентных рисков применяют следующие инструменты[10]:

- страхование процентного риска с передачей риска страховой компании.

- выдачи кредитов с плавающей процентной ставкой. Это позволяет банку следовать конъюнктуре рынка процент­ных ставок и избегать потерь в случае повышения их уров­ня.

- проведение операций ФРА. ФРА - это соглашение о будущей процентной ставке, которое обеспечивает покупателю защиту от неблагопри­ятного колебания процентных ставок путем фиксации про­центной ставки на определенный период. При этом не про­исходит реальной выдачи кредита, но происходит платеж разницы процентных ставок одной из сторон. Если огово­ренная ставка меньше фактической рыночной ставки на день платежа, то продавец компенсирует покупателю сумму такого превышения. Если же оговоренная ставка больше фактической на день платежа, то покупатель компенсирует про­давцу сумму превышения.

При помощи ФРА уменьшаются риски, связанные с изменением процентных ставок [32].

Банк и клиент заключают соглашение о [22]:

- уровне процентной ставки;

- периоде времени;

- условиях;

- займе или депозите.

Характеристики:

- происходит выплата разницы процентов, но не суммы кредита;

- сумма не меняется, меняется только разница процент­ных ставок;

- соглашение на 3, 6, 9 или 12 месяцев, или более;

- контракты по процентным ставкам внебиржевые;

- данные по соглашению не отражаются в балансе;

- исполнение возможно во всех основных валютах;

- стандартные правила контракта основываются на пра­вилах Ассоциации британских банкиров (FRA ВВА).

Преимущества [22]:

- издержки или доходы по процентным ставкам опреде­лены таким образом, что исключается стабильность, связан­ная с прогнозированием рынка;

- соглашение возможно в любое время на любую сумму на срок до года и более;

- соглашение может быть скорректировано согласно тре­бованиям покупателя;

- ФРА не имеет отношения к балансу и ликвидности.

Недостаток: покупатель должен уплатить разницу, если процентные ставки понижаются. ФРА можно использовать, если [22]:

а) условия будущего займа известны наверняка;

б) покупатель имеет представление о рисках изменения процентных ставок по интересующей его валюте.



Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   21




©engime.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет