Цифровая экономика глазами студентов

22
DLT). Распределенный реестр представляет собой реплицированную базу данных, 
работающую на основе децентрализованных сетей. Защита данных в DLT обеспечивается 
с помощью криптографии, децентрализации, и хеширования данных о пользовательских 
транзакциях [3]. 
Изначально эта технология применялась только узким кругом лиц для совершения 
теневых анонимных сделок, а также для целей легализации доходов, полученных 
преступным путем, но несколько лет назад данная инновация привлекла внимание 
крупных государств, в том числе и России. 
Цель исследования - изучить возможности применения DLT для модернизации 
экономики Российской Федерации.
Исходя из цели исследования, мы выделили следующие задачи: 
– изучить функционирование DLT в экономиках зарубежных стран и определить, 
какие из принятых мер можно адаптировать под экономическую конъюнктуру РФ;
– рассмотреть существующие стратегии ЦБ РФ по введению цифрового рубля и 
определить, возможна ли их реализация. 
Для решения поставленных задач использовались следующие методы: 
– теоретического исследования (анализ докладов Центральных Банков России и 
других стран о сущности цифровой валюты, предпосылках и перспективах её 
применения) 
– эмпирического исследования (сравнение результатов тестирования цифровой 
валюты в зарубежных странах с учётом уровня их экономического развития, интернет – 
инфраструктуры и других показателей). 
 
DLT-платформы, созданные для финансовых услуг, как правило, характеризуются 
высокой степенью программируемости и обладают потенциалом повышения 
эффективности путем автоматизации многих рутинных операций, таких как создание 
отчетности, блокировка и возврат средств и т.д.
Для изучения потенциала DLT и извлечения выгоды в сфере торговых операций 
Банком Англии была сформирована группа «Cryptoassets Taskforce». В процессе 
исследования были выделены два основных подхода к реализации DLT: 
1) Создание децентрализованной сети без доверительного лица и открытой для 
всех. Данный тип сетей позволяет любому человеку стать частью общей вычислительной 
цепи. Любой участник платформы крипто активов может получить доступ к данным обо 
всех транзакциях и хранить копию данных на своем компьютере. Преимущество данного 
подхода заключается в том, что децентрализация и одноуровневость повышают 
устойчивость системы, так как при выходе из строя одного или нескольких звеньев цепи 
система остается работоспособной и важные данные не могут быть утеряны полностью.
2) Создание сети с ограниченным доступом. В сеть допускается только 
ограниченный список пользователей, он известен и одобрен всеми сторонами сделки. 
Обновление бухгалтерской книги и хранение данных о финансовых услугах доступно 
только ограниченному числу лиц. Использование механизма консенсуса позволяет 
сделать процесс обмена информацией более эффективным, экономичным и безопасным, 
поскольку злоумышленнику потребуется взять под контроль всех участников, чтобы 
контролировать систему. Данный тип систем более предпочтителен для финансовых 

23
учреждений, которые обрабатывают конфиденциальную информацию и должны знать, с 
кем имеют дело. 
Также исследование сети DLT ведется Банком Англии и на практическом уровне. В 
частности, проводились эксперименты по интеграции такой платежной системы для 
работы с задержанными авиарейсами. Если программа фиксировала задержку или отмену 
авиарейса, она автоматически возвращала средства клиентам авиакомпании [1]. 
Оценивая степень распространения цифровой валюте в мире, можно сказать, что 
пока исследования CBDC в большинстве стран имеют теоретический характер: оценка 
потенциальных преимуществ и расчёт рисков перестроения экономики под влиянием 
цифровой валюты.
С другой стороны, в Китае с апреля 2020 г. началось и активно продолжается 
тестирование цифрового юаня, поэтому далее мы рассмотрим внедрение CBDC в 
китайскую экономику. 
Китай считается одним из мировых лидеров в цифровой экономике, включая 
область блокчейна (разновидность DLT сети, характеризующаяся децентрализацией), 
однако пока данный сектор экономики не находится под контролем государства.
В стране сосредоточено более 50% майнинговых мощностей биткоина 
(децентрализованной цифровой криптовалюты), управляемых частными компаниями, что 
приводит к выводу капитала за рубеж. Только за 2020 г. он составил 17,5 млрд. долларов 
США. К тому же, платежи с помощью мобильных приложений крупных технологических 
компаний составляют 16% от валового внутреннего продукта в Китае, поэтому 
правительство обеспокоено, что в руках нескольких компаний сосредоточена слишком 
большая часть финансовой системы страны. 
Помимо этого, национальная цифровая валюта позволит правительству получать 
более точные данные о привычках людей в отношении расходов. Эти данные можно 
использовать для прогнозирования поведения потребителей, выявления экономических 
закономерностей и, как следствие, предотвращения экономического кризиса и других 
возможных проблем. 
Кроме того, национальная цифровая валюта: 
– является большим шагом к освобождению от коммерческой платёжной 
инфраструктуры (посреднических сервисов для предоставления платных услуг конечным 
пользователям); 
– позволяет снизить комиссии с переводов (прямые отношения между Народным 
банком Китая и банками-эмитентами электронного юаня означают, что отпадёт 
необходимость в дорогостоящих сетевых платежах через карты наподобие American 
Express или MasterCard.). 
Для решения данных задач Китай выпустил цифровой юань – (Digital Currency, 
Electronic Payment, DCEP) [6]. На данном этапе DCEP используется для оплаты услуг в 
таких сферах, как торговля, общепит, образование и такси.
Эмиссия DCEP происходит на двух уровнях: 
– Транзакции между Народным Банком Китая и посредниками высшего порядка. В 
список входят: Строительный, Сельскохозяйственный, Промышленный и Коммерческий 
Банки Китая, а также доверенные компании: Alibaba, Tencent, UnionPay. 
– Всевозможные компании, магазины и отдельные лица. 

24
Для проверки работоспособности новой валюты с апреля 2020 г. началось 
тестирование в четырёх городах страны. 
Например, в первой половине января 2021 года в городе Шэньчжэнь прошел 
массовый эксперимент по использованию DCEP: 20 млн. цифровых юаней распределили 
между 100 тыс. жителей. С 7 по 17 января, свои услуги им предложили более, чем 10000 
торговых объектов. 
Обратим также внимание на некоторые ключевые моменты. 
При опросе пользователей цифрового юаня выяснилось, что приложение для 
цифровой валюты повторяет популярные платёжные системы Alipay и WeChat и даже 
оказалось менее удобным. Поэтому для стимулирования населения к использованию 
цифровой валюты Центральному Банку стоит улучшить пользовательский интерфейс, а 
также предложить субсидии потенциальным пользователям. 
В своём выступлении от 2 ноября 2020 г. глава Центрального Банка Китая И.Ган 
заявил, что особое внимание стоит уделить обеспечению безопасности данных 
пользователей и разработке правовой основы для новой валюты [5]
. 
Поэтому выпуск 
цифровой валюты был замедлен для получения дополнительного времени для их решения. 
В целях повышения уровня развития цифровой экономики Банком России также 
изучается возможность применения передовых технологий DLT для выпуска собственной 
цифровой валюты центрального банка (ЦВЦБ) – цифрового рубля.[4] В 2018 году на 
развитие цифровой экономики было потрачено 3,7% ВВП, при этом 33,4% из этого 
бюджета было потрачено на оплату услуг электросвязи, а 26,1% на приобретение 
вычислительной техники [2]. 
Цифровой рубль должен быть доступен всем субъектам экономики, поэтому 
стратегия сети с ограниченным доступом выглядит более предпочтительной.
В отличие от децентрализованной сети, которая подвержена бесконтрольной 
волатильности, сеть с ограниченным доступом под контролем Центрального Банка 
обеспечивается фиантностью (законностью использования в качестве платежного 
средства) и контролируемой эмиссией. При этом потребуется разработать платежную 
систему, действующую на всей территории Российской Федерации с беспроцентной 
конвертацией рубля из одной формы в другую, в том числе при переводе цифрового рубля 
с электронного кошелька онлайн на электронный кошелек офлайн и обратно.
Цифровой рубль должен выполнять все функции денежных средств как средств 
платежа, сбережения и меры стоимости. Он может сочетать в себе признаки наличных 
банкнот и безналичных денег: каждый цифровой рубль будет иметь уникальный 
цифровой код, аналогичный уникальному номеру банкноты, и при этом храниться в 
индивидуальных электронных кошельках, аналогично безналичным деньгам, однако 
являться обязательством Центрального Банка, а не других коммерческих структур.
Для повышения производительности расчетов, связанных с финансовыми 
операциями, система ЦВЦБ может взаимодействовать с другими российскими или 
иностранными платформами.
Говоря о применении опыта Китая при разработке цифровой валюты в России, 
отметим следующее: 
– С помощью цифровой валюты возможны офлайн платежи при наличии двух 
устройств, на которые установлены электронные кошельки для хранения средств 

25
(например, смартфон к терминалу). Это позволяет частично решить проблему нехватки 
Интернет-инфраструктуры в некоторых населённых пунктах России из-за их удалённости 
от крупных городов. Также для проведения оплаты могут использоваться изображения с 
QR кодами или биометрические параметры владельца счета в Центральном Банке. 
Имеется перспектива использования камер слежения для проведения идентификации 
владельца сета по лицу или использование имплантированных чипов c функцией 
бесконтактной передачи данных, связанных с единой базой данных Центрального Банка и 
имеющих доступ к счетам граждан для автоматизации оплаты и исключения возможности 
воровства в магазинах розничной торговли. 
– При осуществлении платежей с помощью национальной цифровой валюты 
Центральному Банку России будут доступны сведения о расходах и покупательских 
привычках населения. С одной стороны, это позволит пересмотреть работу таких сфер 
деятельности, как логистика предприятий, импорт и экспорт товаров и услуг и др. Однако 
следует предоставить пользователю право выбрать, какие данные он хочет о себе 
предоставить, чтобы избежать утечки конфиденциальных данных. 
– Также в перспективе эта технология может быть применена для процессов 
финансирования торговых операций, которые зачастую сопровождаются оформлением 
большого количества бумажной документации. 
– Еще одним преимуществом технологии ЦВЦБ является возможность установки 
цифровых меток, содержащих информацию об источнике и цели платежа, а также 
имеющих запрет на применение не по назначению платежа. Данные метки расширят 
возможности контроля денежных масс и автоматизации распределения бюджета 
отдельной компании или целого государства, а также повысят прозрачность всей 
экономики в целом и исключат возможность использования ЦВЦБ для целей легализации 
доходов, полученных преступным путем.
– Оплата посредством цифровой валюты снижает стоимость товаров и услуг для 
покупателя, а также нагрузку на финансовую систему благодаря возможности отказа от 
организаций-посредников и снижения комиссии, взимаемой с переводов, которая на 
сегодняшний день в российских банках составляет от 0,5 до 2% от суммы перевода. 
Чтобы сократить указанную комиссию, потребуется создать программное обеспечение 
для организации прямой связи пользователя с резервами Банка России. Также 
использование цифровой валюты может привести к формированию одноуровневой 
банковской системы, при которой коммерческие банки будут вести борьбу не за 
процентные ставки, а за качество и удобство обслуживания. Решением этой проблемы 
может стать комбинирование централизованной и децентрализованной систем, а именно 
распределение прав доступа между Центральным Банком и системно значимыми 
коммерческими банками.
Таким образом, в ходе настоящего исследования были проанализированы 
возможности, которые цифровая финансовая система и цифровая валюта, построенные на 
современных технологиях DLT, могут предоставить экономике Российской Федерации. 
Для этого было исследование современное состояние цифровой финансовой 
системы в мире: на примере Банка Англии были выделены два возможных варианта сети 
DLT: децентрализованный и централизованный. В дальнейшем, исходя из особенностей 

26
экономики России, выяснилось, что наиболее приемлемым будет сочетание данных 
подходов. 
Также, исходя из опыта Китая, были выделены наиболее важные аспекты при 
разработке цифровой валюты: безопасность данных пользователей на всех уровнях 
(защита от кражи данных, а также их использование государством без согласия 
пользователя), а также готовность населения использовать данный тип платёжных средств 
(удобство использования цифровой валюты в сравнении с привычными способами оплаты 
товаров и услуг). 
В целом, цифровой рубль, построенный на технологии DLT, будет способствовать 
улучшению экономики России, поскольку наличие национальной цифровой валюты 
может стать одним из показателей развития экономики наряду с ВВП и качеством жизни 
населения, а также показателем престижа страны на международной арене. Цифровой 
рубль приведёт к росту автоматизации в экономике, что сделает функционирование 
финансово-экономической системы более точным, предсказуемым и управляемым. 

жүктеу/скачать 6,55 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: