Учебное пособие «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты»
жүктеу/скачать 3,64 Mb. Pdf көрінісі
|
60794 906b4f12115e17300e008f42b57e852e
Глава 3. Кредитный рынок и его сегменты 210 (определение понятия ипотечное кредитование 1 ); законодательно уста- новленных требований к формированию ипотечного покрытия 2 , служа- щего обеспечением выпущенных ценных бумаг; особенностями расчета залоговой стоимости 3 ; установления предельной суммы кредитования — 60% от залоговой стоимости недвижимости 4 ; государственного контро- ля за их деятельностью 5 . Кроме того, масса ипотечного покрытия рассма- тривается как обособленное имущество, которое при банкротстве банка не включается в общую конкурсную массу, а служит для удовлетворе- ния требований владельцев закладных листов. В отличие от немецких ипотечных банков ипотечные банки в США (mortgage bank, mortgage company), как уже было отмечено, — это специ- ализированные финансовые институты, которые являются не депозит- ными или кредитными институ тами, а только посредниками. Основная их функция — предоставление заемщикам ипотечных кредитов с после- дующей их продажей или выпуском на их основе ценных бумаг путем создания специализированных организаций (SPV) 6 . 1 Ипотечное кредитование — кредитование под залог недвижимого имущества с оформлением ипотеки на это имущество и последующим рефинансирова- нием путем выпуска ипотечных закладных листов. 2 Все находящиеся в обращении ипотечные закладные листы одного и того же ипотечного банка имеют обеспечение в виде общей для всех ипотечных за- кладных листов массе покрытия независимо от вида заложенного недвижимо- го имущества. Данная масса динамична, так как в нее постоянно включаются новые объекты залога под выдаваемые кредиты и исключается обеспечение погашенных ссуд. Ипотечный банк обязан соблюдать соответствие кредит- ных требований и обязательств по закладным листам (по объемам, величине процентных ставок, сроков и валюте). 3 Факторы, которые должны учитываться при оценке залоговой стоимости, тре- буют тщательного отбора. Они не должны быть слишком индивидуальными или неустойчивыми. При этом требуется точное и четкое описание того, в чем состоит общее и типичное воздействие каждого из этих факторов на залого- вую стоимость. Это необходимо для того, чтобы они могли быть пересмотре- ны по мере накопления новой информации. 4 Лимит устанавливается в виде законодательного норматива на длительный срок. 5 Согласно немецкому Закону об ипотечных банках контроль и надзор за деятель- ность ипотечного банка осуществляет независимое доверенное лицо, назначае- мое органом государственного надзора для контроля за деятельностью банков. В 2004 г. был введен институт поверенных (управляющих делами), который при- зван упорядоченно обеспечить требования держателей закладных листов. 6 В Российской Федерации данная организация называется «Ипотечный агент». 211 3.5. Рынок ипотечного кредитования В Российской Федерации ипотечных банков в классическом пони- мании не существует. Одним из принципов построения современной российской банковской системы является принцип универсальности российских банков, который означает, что все действующие на терри- тории РФ банки являются универсальными. Универсальный статус не исключает возможности добровольной специализации банков на от- дельных операциях или видах деятельности, в частности на ипотечном кредитовании 1 . Для кредитных организаций, осуществляющих эмис- сию ипотечных облигаций, установлены дополнительные требования и обязательные нормативы 2 . жүктеу/скачать 3,64 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|