Глава 2. Валютные рынки
94
и иным размещенным средствам, и неполученных процентов по кре-
дитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских),
предоставленным клиентам);
открытые валютные позиции в отдельных иностранных валютах
и отдельных драгоценных металлах (сумма совокупной балансовой
и совокупной внебалансовой позиций);
балансирующая позиция в рублях;
сумма открытых валютных позиций в отдельных иностранных ва-
лютах и отдельных драгоценных металлах.
Обратим внимание на некоторые особенности в расчете отдельных
валютных позиций.
Так, чистая балансовая позиция рассчитывается как разность меж-
ду суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной
и той же иностранной валюте и одном и том же драгоценном метал-
ле с учетом резервов на возможные потери, сформированных под
финансовые инструменты в той же иностранной валюте или том же
драгоценном металле, в которых рассчитывается чистая балансовая
позиция.
Чистая спот-позиция рассчитывается как разность между внебалан-
совыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностран-
ной валюте и одном и том же драгоценном металле исключительно по
наличным сделкам (при этом речь идет о сделках tom, spot).
Чистая срочная позиция рассчитывается как разность между вне-
балансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же ино-
странной валюте и одном и том же драгоценном металле по сделкам,
определяемым в качестве срочных нормативным актом Банка России,
устанавливающим единый порядок определения кассовых (наличных)
и срочных сделок кредитных организаций.
В требования и (или) обязательства, участвующие в расчете чистой
срочной позиции, включаются требования и (или) обязательства по
срочной части расчетного форварда конверсионной операции, представ-
ляющей собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного кон-
тракта (срочная часть расчетного форварда) и обязательства по прове-
дению встречной сделки на дату исполнения форвардного контракта
(кассовая часть расчетного форварда).
В требования и (или) обязательства, участвующие в расчете чистой
срочной позиции, включаются требования и (или) обязательства по
хеджирующим сделкам, совершаемым в целях компенсации возмож-
ных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения
95
2.5. Регулирование открытых валютных позиций банков Банком России
стоимости объекта хеджирования (базового инструмента). Отметим,
что в расчет включаются не все хеджирующие сделки, а только те, ко-
торые соответствуют достаточно жестким нормативным требованиям
(в частности, сделки, заключенные на организованных торговых пло-
щадках или с определенными юридическими лицами, соответствующи-
ми нормативным критериям).
До момента расчета цены покупки-продажи финансовых инструмен-
тов, осуществляемого в соответствии с условиями договора, в расчете
чистой срочной позиции не участвуют требования и обязательства по
сделкам на покупку-продажу финансовых инструментов, расчеты по
которым в соответствии с договорами будут осуществляться по цене,
рассчитываемой на определенную договором дату.
С момента расчета цены покупки-продажи финансовых инструмен-
тов требования и (или) обязательства по указанным сделкам участвуют
в расчете чистой спот-позиции и (или) чистой срочной позиции (в за-
висимости от срока между датой определения цены и датой поставки
финансовых инструментов).
В требования и (или) обязательства, участвующие в расчете чистой
срочной позиции, не включаются требования и (или) обязательства по
договорам покупки-продажи иностранной валюты и (или) иным дого-
ворам с финансовыми инструментами в иностранной валюте, с отсут-
ствующей датой расчетов.
Отдельно остановимся на нормативах лимитов открытых валютных
позиций, установленных Банком России. В соответствии с Инструк-
цией № 124-И любая длинная (короткая) открытая валютная позиция
в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах,
а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна пре-
вышать 10% от собственных средств (капитала) кредитной организа-
ции. А сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций
в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах
ежедневно не должна превышать 20% от собственных средств (капита-
ла) кредитной организации.
Посмотреть структуру требований и обязательств в иностранной
валюте в разрезе балансовых и внебалансовых позиций по банковско-
му сектору позволяют статистические данные ЦБ РФ, представлен-
ные в табл. 2.4.
Как видно из данной таблицы, балансовые требования и обязатель-
ства в абсолютном выражении превышают внебалансовые требования
и обязательства более чем в два раза. При этом внебалансовые требова-
ния и обязательства незначительно отличаются друг от друга.
|