Основы этических (исламских) финансов
жүктеу/скачать 4,18 Mb. Pdf көрінісі
|
osnovi etitch finansov
| 3.2 Страховые компании
В основе этой модели страхования лежит концепция безвозмездного дара, вносимого каждым участником в общий фонд (такафул-фонд) с искренним намерением оказать помощь другим участникам в случае возникновения несчастного (страхового) случая. Согласно международным стандартам АAOIFI, страхование представляет собой договорные отношения между группой лиц с целью урегулирования убытков, наступивших в результате действия определенных рисков, которым все такие лица могут подвергнуться. Эти отношения включают в себя внесение платежей в качестве добровольных взносов и ведут к 80 учреждению страхового фонда, который обладает статусом юридического лица и несет финансовую ответственность. Принципиальным отличием от традиционного страхования является то, что страховая компания, по сути, исполняет роль управляющей компании, уполномоченной размещать средства участников в определенные активы. Выплачиваемые участниками средства основываются не на процентах, а на прибыли, получаемой от размещения средств страхового фонда. Сами же средства могут размещаться только в одобренные шариатским советом ценные бумаги. Участники системы исламского страхования вносят имущество в фонд. Фонд управляется либо избранным из числа участников комитетом, либо компанией-оператором, с которой заключается договор возмездного оказания услуг по управлению фондом и инвестированию средств фонда. Прибыль от инвестирования направляется на страховые выплаты и вознаграждения, при этом последние распределяются между участниками системы страхования. Размер комиссии управляющей компании и порядок его определения могут быть различными. Выделяются следующие модели управления такафул-фондом: мудараба , когда компания получает долю инвестиционной прибыли, вакала, когда компания получает определенное вознаграждение напрямую из средств фонда, и гибридная модель, сочетающая в себе элементы предыдущих двух схем, что видно на рисунке 3.4. Источник [7] Рисунок 3.4 – Модель управления такафул-фондом Исламское страхование, с одной стороны, является инструментом защиты имущества людей, с другой стороны, получило распространение, главным образом, благодаря существованию традиционного страхования. Исламское страхование стало необходимостью, Фонд Участники Инвестирование Оператор (компания) Прибыль Вознаграждение Х 2% Х1% Выплаты Излишек 81 т. к. многие операции в финансовой и иных сферах (туризм, пенсионное страхование, страхование вкладов) требуют страхового покрытия. Таким образом, во всех случаях, где требуются услуги страховых компаний, субъекты исламского бизнеса прибегают к услугам исламских страховых компаний. Существуют разные модели исламского страхования, которые обусловлены различиями в подходах при управлении такафул-фондом. От выбора модели управления фондом зависит характер получаемой исламским страховщиком прибыли. Различают следующие основные модели исламского страхования: - чистая мудараба; - модифицированная мудараба; - агентская модель (вакала); - модифицированная агентская модель; - смешанная (гибридная) модель (вакала плюс мудараба) ; - агентская модель плюс вакф. Рассмотрим указанные модели исламского страхования, которые представлены на рисунках 3.5 – 3.10. При чистой мударабе такафул-фонд формируется за счет взносов участников. Компания выступает управляющим этим фондом. Полученная по результатам инвестирования прибыль делится в оговоренных долях между участниками и такафул- оператором. Из взносов участников, куда включена полученная ими доля прибыли, производится выплата компенсации, после чего излишек возвращается в такафул-фонд. Как правило, доля такафул-оператора во многих компаниях превышает долю участников. Это объясняется тем, что компания несет операционные расходы. Данная модель получила распространение в Малайзии, в особенности, на раннем этапе развития исламского страхования в стране. (100-х)% Х% Взносы жүктеу/скачать 4,18 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|