Основы этических (исламских) финансов
жүктеу/скачать 4,18 Mb. Pdf көрінісі
|
osnovi etitch finansov
| Источник [12]
Рисунок 3.1 – Система корпоративного управления исламского банка Операционная деятельность исламского банка основана на принципе финансового посредничества между субъектами реального сектора экономики, финансовыми институтами, государством и физическими лицами. Как и современные банки, исламский банкинг подразумевает привлечение и размещение денежных фондов посредством проведения пассивных и активных операций. Основу пассивных операций составляют депозитные продукты. Основу активных операций составляют продукты финансирования участия в деятельности клиентов или торговых сделках с клиентами. Бизнес-модель деятельности исламского банка представлена на рисунке 3.2. В соответствии с рисунком деятельность исламского банка характеризуется следующими бизнес-процессами: а) акционеры организуют банк и оплачивают уставный капитал: 1) банк привлекает дополнительные фонды через депозиты вкладчиков; 2) сформированные фонды направляются на финансирование операций клиентов Банковский регулятор (Центробанк) Акционеры банка Совет директоров Внутренний аудит Совет по шариату Исполнительный менеджмент Аудит соответствия шариату шариату Операционная деятельность банка Клиенты банка Вкладчики банка 75 и проведение документированных операций; 3) по итогам проведенных операций банк получает результат в виде распределенной между банком и клиентом прибыли (убытков) и комиссии от документарных операций; 4) полученный итоговый результат банк распределяет между вкладчиками и акционерами банка. Источник [12] Рисунок 3.2 – Бизнес-модель деятельности исламского банка Виды исламских банковских продуктов и инструментов по банковским операциям представлены в таблице 3.1. Таблица 3.1 – Виды исламских банковских продуктов и инструментов Пассивные операции Внебалансовые операции Активные операции Депозитные продукты Продукты документированных операций Продукты финансирования 1. Текущий счет: вадия и кард аль хасан. 2. Сберегательный вклад: вадия и мудараба . 3. Общий и специализированный инвестиционные счета: мудараба 1. Аккредитив: вакала 1. Финансирование оборотного капитала: мурабаха, салам, истиджар. 2. Лизинг: иджара, иджара ва иктина . 3. Экспортно-импортное финансирование: мушарака, салам, мубараха. 4. Финансирование капитальных вложений: истисна. 5. Проектное финансирование: мудараба, мушарака, истисна и иджара Источник 12 Акционеры банка Фонды акционеров Депозитные продукты Вкладчики банка 1 2 Пассивные операции Исламский банк Продукты финансирования Продукты инвестиционно- банковских операций Продукты документирован- ных операций Активные операции 5 4 Внебалансовые операции Комиссионный доход банка Результат инвестиций вкладчиков (прибыль/убыток) 4 Клиенты банка 3 76 В исламской банковской системе существуют две основные модели привлечения и вложения средств. Первой моделью является так называемая двухсторонняя мудараба , в рамках которой все средства привлекаются и вкладываются на основе принципа разделения прибыли и убытков между вкладчиками, банками и заемщиками. Со стороны пассивов, депозиты вкладчиков входят в баланс банка в виде мударабы. Со стороны активов, банк, в свою очередь, использует контракты мударабы с агентами-предпринимателями, которым необходимы деньги для инвестиций. Также банк может выдавать краткосрочные беспроцентные ссуды (кард аль хасан). Другой распространенной схемой в исламской банковской системе является двухсекционная модель. При использовании данной модели пассивы банка делятся на две части: одна включает в себя депозиты до востребования (по которым возврат гарантирован), а другая – инвестиционные депозиты. Считается, что депозиты до востребования принадлежат вкладчикам в течение всего срока действия договора, и, следовательно, банки должны создавать резервы на возможные потери (в бухгалтерском смысле) по таким депозитам. В то же время инвестиционные депозиты идут на финансирование рисковых проектов с участием вкладчиков. Они не обеспечиваются банком, и к ним не применяются резервные требования. Грейс и Икбал приводят модельную структуру баланса исламского банка, представленную на рисунке 3.3 . В исламском банке можно открыть текущий, сберегательный, инвестиционный или специальный инвестиционный счета. Условия по текущим счетам исламских банков практически не отличаются от условий открытия таких счетов в западных банках. Проценты по текущему счету не выплачиваются, клиенту в любой момент гарантируется возвращение денег. Владелец сберегательного счета не имеет права на участие в прибыли, однако, банк с целью привлечения вкладчиков может выплачивать премиальные в зависимости от своей прибыльности. Сберегательный вклад не является срочным, а возврат его основной суммы гарантирован банком. Средства, привлеченные по сберегательным вкладам, банк старается вкладывать в низкорискованные операции, как правило, в финансирование торговых сделок. |