Основы этических (исламских) финансов


Глава 6. Регулирование индустрии и надзор за деятельностью отраслевых



Pdf көрінісі
бет85/171
Дата08.02.2022
өлшемі4,18 Mb.
#124223
түріУчебное пособие
1   ...   81   82   83   84   85   86   87   88   ...   171
Байланысты:
osnovi etitch finansov

Глава 6. Регулирование индустрии и надзор за деятельностью отраслевых 
институтов 
 
6.1 Глобальные системы регулирования и надзора за деятельностью финансовых 
институтов 
Финансовые институты работают с общественными ресурсами. Обязательства, 
которые они имеют, составляют гораздо более значительную величину, чем собственный 
капитал, и их финансовый рычаг (леверидж), таким образом, намного выше, чем у 
нефинансовых организаций. Следовательно, необходимо завоевать доверие вкладчиков и 
уберечь их от ненужных и возможных убытков посредством предотвращения 
мошенничества, ошибок менеджмента, чрезмерных заимствований, концентрации кредита и 
использования служебных полномочий и ресурсов для обогащения нескольких людей. Также 
необходимо защитить платежные системы от нестабильности, обеспечить эффективную 
деятельность рынка капитала и его институтов для ускоренного развития. Это требует 
введения пруденциальных стандартов и их принудительного исполнения с помощью
эффективного надзора. Вместе с тем регулирование не должно быть слишком интенсивным 
и всеобъемлющим так, что это вызовет непомерное повышение затрат на соблюдение 
регуляторных требований, а также будет препятствовать инновациям и креативности. 
Не следует упускать из виду компромисс между стабильностью и эффективностью.
Прежде чем перейти к рассмотрению типов систем регулирования и надзора, которые 
необходимы для исламских банков, желательно рассмотреть современное состояние 
инфраструктуры регулирования и надзора, которая существует за рубежом.
Действующие глобальные системы регулирования можно разделить на три основные 
категории: традиционные системы, смешанные системы и развивающие унитарные системы. 
В традиционных системах деятельность коммерческих и инвестиционных фондов, 
страховых компаний и взаимных фондов считается отличной друг от друга. Чтобы 
обеспечить устойчивость каждого сектора и его положительную роль в укреплении 
стабильности 
финансовой 
системы, 
деятельность 
между 
секторами 
разделена. 
Следовательно, каждая услуга традиционно регулируется и контролируется отдельными 
специализированными органами.
В настоящее время почти все страны-члены ОИС следуют этим традиционным 
формам надзора и надзорным органом выступает Центральный банк. Большинство 
развивающихся стран также следуют этой модели, и до недавних пор США также строго 
следовали этому режиму в соответствии с требованиями Закона Гласса-Стигала.


141 
В противовес этой традиционной системе, банки и брокерские фирмы осуществляют 
межсекторную деятельность в большинстве европейских стран в рамках модели 
универсального банка. В некоторых европейских странах банкам и страховым компаниям 
позволено иметь больше интерактивных бизнес-взаимосвязей. Следовательно, банковско-
брокерские компании, банковско-страховые компании и страхово-брокерские компании 
функционируют вместе под единой нормативно-правовой базой.
Резкое увеличение количества финансовых конгломератов в последние годы привело 
к пересечению границ традиционных секторов. Этот рост стал результатом множества 
факторов, некоторыми из которых являются:
- межсекторные слияния и приобретения между банками и брокерскими фирмами и 
между банками и страховыми компаниями;
- приобретение управляющих фондов банками и страховыми компаниями; 
- расширение финансовых услуг в новых областях за счет внутреннего роста 
(например, страховые компании, создающие банки, и, наоборот, страховые компании, 
продающие инвестиционные продукты, и банки, создающие компании, оказывающие 
брокерские операции и операции по управлению фондами); 
- вовлечение нефинансовых компаний в сектор финансовых услуг через расширение 
кредитных и финансовых услуг их клиентам;
- либерализация рынка в сочетании с информационными технологиями.
Комбинация брокерской деятельности и операций недвижимости с деятельностью 
коммерческих банков остается преобладающей в Европе и Японии под эгидой концепции 
универсального банка. Это отличает банковскую модель в этих странах от модели Гласса-
Стигала, которая сохранялась как основа банковского бизнеса в США в течение
1933-2000 годов. Новая основа в США (Закон Грэмма – Лича – Блайли 1999 года) сделала 
возможным для прочных (сильных) коммерческих банков регистрироваться как финансово-
холдинговые компании и осуществлять одновременно банковско-брокерскую и брокерско-
страховую деятельность при определенных условиях. Наблюдается растущая тенденция 
межсекторных слияний в США. Почти во всех европейских странах регуляторы всё больше 
способствуют комбинированию банковской (которая уже включает в себя брокерскую 
деятельность) и страховой деятельности, но ожидается, что эти компании будут раздельно 
отчитываться о своей банковской и страховой деятельности. Во Франции эта комбинация 
уже названа как «bancassurance». Это, в свою очередь, требует адаптации универсальных 
стандартов для регулирования деятельности финансовых конгломератов во всём мире. 
В результате основные события, происходящие на международной арене регулирования и 


142 
надзора, включают следующее:
- на уровне национальных юрисдикций некоторые страны объединяют их 
регуляторную инфраструктуру в один орган, как, например, Управление финансовых услуг 
(FSA) в Великобритании и её подобие в скандинавских странах и Японии. Некоторые другие 
страны, такие как США, предприняли инициативы установить ведущий регуляторный орган, 
чтобы координировать деятельность других регуляторов и укреплять сотрудничество между 
ними;
- на международном уровне функционирует сильный межсекторный надзор, 
согласованный между Базельским комитетом банковского надзора (BCBS), Международной 
организацией по ценным бумагам (IOSCO), Международной организацией страховых 
надзорных органов (IAIS) в рамках модели Совместного форума финансовых конгломератов 
(JFFC);
- в рамках новых Базельских требований под эгидой консолидированного надзора 
была расширена система достаточности капитала, для того чтобы охватить весь спектр 
деятельности финансовых конгломератов. Ожидается, что с подобным консолидированным 
надзором, который устанавливает эффективную систему обеспечения стабильного 
функционирования финансовой системы, основанного на контроле левериджа капитала, 
деятельности связанных предприятий, арбитража капитала и усиления рыночной 
дисциплины через надлежащее воздействие, кросс-секторальная деятельность обеспечит 
эффективность финансовых рынков.
Основные принципы банковского надзора заставляют регуляторов беспокоиться о 
значительном количестве важных вопросов, относящихся к улучшению управления банками, 
и, тем самым, о здоровье и стабильности финансовой системы. Это включает 
лицензирование и требования достаточности собственного капитала, процедуры и практики, 
используемые банками для заимствований и инвестирования, определение различных видов 
рисков и техник для их эффективного управления, методы для оценки качества банковских 
активов, создание резервов под возможные потери по ссудам и другие резервы, размеры 
допустимого уровня просроченной задолженности директоров, их друзей, родственников и 
отдельных заемщиков, а также видов внутреннего контроля и внешнего аудита, 
необходимого для обеспечения справедливости и точности.


Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   81   82   83   84   85   86   87   88   ...   171




©engime.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет