Основы этических (исламских) финансов

107 
Казахстан заявил о трех видах
 
исламских ценных бумаг
:
1) акции и паи исламских 
инвестиционных фондов; 2) исламские арендные сертификаты (сукук-иджара); 3)исламские 
сертификаты участия (сукук-мудараба). Однако, в настоящее время в Казахстане они 
отсутствуют.
Виды исламских инвестиционных фондов: акционерный инвестиционный фонд и 
закрытый паевой инвестиционный фонд. Инвестирование активов фонда осуществляется с 
соблюдением принципов исламского финансирования. Эмитентами паев исламских 
инвестиционных фондов являются управляющие инвестиционным портфелем. 
Анализируя основные нововведения и дополнения в налоговое законодательство, 
касающееся налогообложения исламских финансовых инструментов, необходимо отметить, 
что данные изменения включали освобождение исламских банков от налогообложения 
некоторых операций от корпоративного подоходного налога и налога на добавленную 
стоимость. При этом принцип нейтральности налогообложения не был соблюден, т. е. 
необходимость 
приведения 
налогового 
законодательства 
к 
нейтралитету 
между 
налогообложением обычных банков и налогообложением исламских финансовых 
инструментов не была реализована. Учитывая, что исламский банк в Казахстане 
приравнивается к банкам второго уровня, тем не менее, операции исламского банка не 
включены в состав льготных норм налогового законодательства, в отличие от операций 
обычных банков второго уровня (БВУ), функционирующих на территории Республики 
Казахстан.
В настоящее время в Налоговом кодексе Республики Казахстан не предусмотрен 
какой-либо специальный налоговый режим в отношении исламских финансовых 
инструментов. Другими словами, доходы от исламских финансов облагаются налогами в 
общеустановленном порядке, с некоторыми оговорками и поправками. Важно отметить, что 
в налоговом законодательстве Казахстана не используется какая-либо классификация 
исламских финансовых инструментов, что создает некоторые затруднения в определении 
налоговых процедур. В связи с этим, необходимо обратить особое внимание на 
вышеуказанный опыт Великобритании.
Рассмотрим изменения и дополнения в части корпоративного подоходного налога, 
установленные в налоговом кодексе.
Корпоративный подоходный налог.
В налогооблагаемый доход налогоплательщика 
включаются 
вознаграждение 
по 
депозиту, 
долговой 
ценной 
бумаге, 
векселю, исламскому арендному сертификату; доход по инвестиционному депозиту, 
размещенному в исламском банке. При этом не облагаются налогом: 

108 
- доходы, полученные исламским банком в процессе управления деньгами, 
полученными в виде инвестиционных депозитов, направленные на счета депозиторов 
данных инвестиционных депозитов и находящиеся на них. Такие доходы не включают 
вознаграждения исламского банка;
- доход по инвестиционному депозиту, размещенному в исламском банке.
Таким 
образом, 
для 
исламских 
банков 
не 
устанавливаются 
какие-либо 
дополнительные требования по налоговым процедурам, но в то же время доходы по 
депозитам, размещенным в исламском банке, а также доходы исламского банка от 
управления инвестиционными депозитами, не включающими вознаграждение банка, 
освобождены от корпоративного подоходного налога.
Налог на добавленную стоимость
. Налоговый кодекс Республики Казахстан 
предусматривает освобождение от налога на добавленную стоимость большинства 
финансовых операций, осуществляемых обычными банками. С появлением исламских 
банков в Казахстане возникла необходимость регулирования налогообложения НДС 
специфичных операций исламских банков.
Так, статья 250 Налогового кодекса РК «Финансовые операции, освобождаемые от 
налога на добавленную стоимость»
дополнена следующим. Банковские операции исламского 
банка, осуществляемые на основании лицензии, освобождены от НДС: 
- прием беспроцентных депозитов до востребования физических и юридических лиц, 
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 
- прием инвестиционных депозитов физических и юридических лиц; 
- банковские заемные операции: предоставление исламским банком кредитов в 
денежной форме на условиях срочности, возвратности и без взимания вознаграждения. 
Необходимо прокомментировать, что данный вид займа является единственно разрешенным 
для исламских банков и представляет собой, как рассмотрено ранее, к
ард аль хасан, имеющий 
благотворительный и редкий характер для любого исламского коммерческого банка. 
Также передача имущества исламскими банками освобождается от налога на 
добавленную стоимость в части дохода, подлежащего получению исламским банком в 
рамках финансирования торговой деятельности в качестве торгового посредника с 
предоставлением коммерческого кредита в соответствии с банковским законодательством 
Республики Казахстан. К сожалению, любые транзакции самого банка, имеющие торговый 
механизм (покупку-продажу запасов, основных средств и т.д), т.е. все базовые 
инструменты, указанные ранее, подлежат налогообложению НДС.

109 
При этом к доходу, подлежащему получению исламским банком, относится сумма 
наценки на товар, реализуемый покупателю, которая определяется условиями договора 
исламского банка о коммерческом кредите, заключенного в соответствии с банковским 
законодательством Республики Казахстан.
Остальные операции исламского банка, не включенные в положение статьи 250 
Налогового кодекса, подлежат налогообложению НДС, если являются объектом 
налогообложения данного налога.
В связи с этим, стоит заметить, что в случае адаптации в Казахстане западной 
практики налогового нейтралитета, основная сумма обычного денежного кредита должна 
приравниваться к стоимости товара (актива), приобретаемого исламским банком, процентная 
ставка приравниваться к товарной наценке. Так, в текущем законодательстве Республики 
Казахстан по исламскому финансированию наценка освобождается от НДС, но к сожалению, 
основная сумма кредита подлежит налогообложению, что делает финансовые продукты 
исламского банка невыгодными как для клиентов, так и для самого банка. 
Таким образом, в налоговом законодательстве Республики Казахстан, в настоящее 
время, в силу непонимания сути исламских финансовых инструментов отсутствует какой-
либо 
единый 
механизм 
налогообложения 
операций по 
исламским 
финансовым 
инструментам, кроме инвестиционных депозитов, что ныне является главным барьером в 
развитии исламских финансов в Казахстане.
Пути развития налогового законодательства Республики Казахстан:
- введение отдельной главы по налогообложению исламских финансовых 
инструментов в Налоговом кодексе Республики Казахстан;
- большой объем работы по описанию единых правил налогообложения для каждого 
финансового инструмента;
- интеграция исламских финансовых инструментов в рамках существующих понятий 
налогового законодательства;
- введение налогового нейтралитета. Приравнивание доходов и расходов по 
исламским финансовым инструментам к аналогичным понятиям, существующим в 
налоговом законодательстве (например, обычное кредитование – основная сумма кредита + 
процентная ставка; исламское финансирование – стоимость товара/услуги + наценка); 
- распространение льгот, уже существующих для традиционных финансовых 
инструментов, и на исламские финансовые инструменты. 

жүктеу/скачать 4,18 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: