Учебное пособие «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты»
жүктеу/скачать 3,64 Mb. Pdf көрінісі
|
60794 906b4f12115e17300e008f42b57e852e
Глава 3. Кредитный рынок и его сегменты 228 мин», а малые МФИ как бы выводятся за рамки правового простран- ства и развиваются в неформальном секторе. Следовательно, несмотря на весьма впечатляющие показатели банка «Грамин», микрофинансо- вый сектор в Бангладеш является скорее директивным, нежели конку- рентным и рыночно ориентированным. Политика развития микрофинансового сектора в Индонезии стро- ится на государственном стимулировании официальных институтов банковского сектора, развивающих микрофинансовые услуги. В 1970 г. Министерство финансов поручило коммерческому Bank Rakyat (BRI), находящемуся в государственной собственности, сформировать сер- висную сеть на всей территории страны в рамках «программы взаим- ного кредитования». В соответствии с этой программой в структуре Bank Rakyat была создана сеть «деревенских банков», состоящая из 3600 региональных подразделений. Осуществляемая программа взаимного кредитования относится к разряду успешных, а сам банк является одним из круп- нейших поставщиков микрокредитов в мире. Портфель микрозаймов Bank Rakyat формируется в основном за счет добровольных сбереже- ний, аккумулируемых сетью региональных представительств («дере- венских банков»). Благодаря разнице между ставками по займам и до- ходностью, выплачиваемой на сбережения, это наряду с регулярным притоком финансовых ресурсов в качестве сбережений создает суще- ственный ресурс собственных доходов Bank Rakyat, реинвестируемых в пополнение кредитного портфеля. Ключевым МФИ в Боливии является BancoSol, осуществляющий операции с 1992 г. Это первый в мире частный коммерческий банк, спе- циализирующийся на предоставлении микрозаймов и обслуживающий исключительно микропредпринимателей. По объему операций BancoSol значительно уступает Bank Rakyat и Grameen Bank, но по принадлежа- щей ему 40%-ной доле кредитного рынка в Боливии (75 тыс. заемщи- ков) и 99%-ному уровню погашения обязательств представляет несо- мненный интерес. BancoSol был сформирован в рамках исследовательской пилотной программы «PRODEM», доказавшей экономическую и социальную эф- фективность финансовых услуг для микропредпринимателей. В насто- ящее время он работает исключительно за счет средств, привлеченных в депозиты и сбережения. BancoSol имеет 26 региональных отделений, 70% регулярных клиентов банка составляют женщины. Он размещает свои кредиты исключительно в группах солидарной ответственности. Каждый соискатель кредита должен сформировать группу, состоящую 229 3.6. Рынок микрокредитования (микрофинансирования) из 4–5 человек, занимающихся бизнесом и также заинтересованных в получении микрокредитов. Члены группы обязуются принять на себя ответственность за часть кредита, выданного группе, и представить га- рантии 3–6 друзей, партнеров по бизнесу или соседей (не состоящих в родственных отношениях с заемщиком), которые могут гарантировать исполнение обязательств по кредиту. Процедура предоставления креди- тов минимизирована по формальностям и затратам заемщика на оформ- ление сопроводительной документации. Кредиты выдаются в сумме от $80, максимальный размер кредита ограничен $5000. В конце ХХ в. организации микрофинансирования стали форми- роваться и в развитых странах Северной Америки, Восточной Евро- пы и бывших республиках Советского Союза. Данные тенденции были обу словлены отсутствием доступа к банковским услугам значительной части населения. Программы микрофинансирования в странах с переходной экономи- кой существенно отличаются от рассмотренных выше программ в стра- нах «третьего мира». Они не столь масштабны и главной своей целью рассматривают не борьбу с бедностью, а поддержку предприниматель- ских инициатив, выражаемых экономически активными категориями населения. Поэтому следствием таких программ является не преодоле- ние нищеты и обеспечение прожиточного минимума, а оживление пред- принимательской активности, развитие локальных рынков и, в долго- временной перспективе, — формирование так называемого среднего класса. Главной особенностью, отличающей программы микрофинансиро- вания в странах с переходной экономикой, является высокий образо- вательный уровень, профессиональный опыт представителей адресных целевых групп клиентов, развивающих собственные малые и микро- бизнесы с тем, чтобы повысить уровень семейных доходов, социально адаптироваться и экономически преуспеть в новой для себя ситуации. Поэтому финансовые услуги здесь переплетаются с широким комплек- сом услуг прикладного бизнес-образования и консалтинга, а стратегия деятельности МФИ направляется на обеспечение успеха деловых на- чинаний заемщиков. Во многих развивающихся странах законодательство в области ми- крофинансирования не является окончательно сформированным, усло- вия предоставления микрокредитов существенно варьируются. В со- вокупности с потенциальной неустойчивостью кредитного портфеля данные обстоятельства обусловливают значительную рискованность данного вида кредитования. |