Учебное пособие Нижний Новгород 2012
жүктеу/скачать 1,85 Mb.
|
ТЕКСТ (1)
| Ключевые слова: Базель, рекомендации, кредитные требования, специализированное финансирование, розничные требования, кредитный риск, стандартизированный подход, продвинутый подход, внутренние рейтинги, контрагенты, компоненты риска, ожидаемые потери, непредвиденные потери, управление, контроль, надзорные требования.
Базельский комитет по банковскому надзору (далее БКБН) ввел в 2004 г. новые требования к капиталу банков для покрытия рисков, изложенные в документе «Международная совместимость измерения капитала и стандарты капитала: обновленная схема»72. При этом были даны рекомендации по расчету величины рисковых активов банка, которые включают характеристики кредитного, рыночного и операционного рисков, источники их возникновения и подходы к оценке. В части оценки кредитного риска Базельские рекомендации определяют виды кредитных требований банка, а также виды корпоративных и розничных кредитных требований, которые различаются по степени кредитного риска. Виды кредитных требований: Требования к корпоративным заемщикам (5 видов специального финансирования) Розничные требования Вложения в государственные долговые обязательства Кредитные требования к банкам Вложения в капиталы третьих лиц Приобретение прав требования Требования к корпоративным заемщикам включают 5 видов специализированных ссудных операций (specialized lending – SL): Проектное финансирование – финансирование капитального строительства и реконструкции крупных объектов. Источником погашения является прибыль от проекта, обеспечением – строящиеся объекты. Объектное финансирование – финансирование реальных активов. Источник погашения – денежные потоки, генерируемые конкретными активами (аренда, лизинг). Товарное финансирование – краткосрочное кредитование товарных запасов. Источник погашения – выручка от реализации продукции, работ, услуг. Финансирование приносящей доход недвижимости (офисы, торговые центры, промышленные и складские здания, гостиницы). Источник погашения – денежные потоки от эксплуатации недвижимости. Залог – объекты недвижимости. Финансирование коммерческой недвижимости с высоким уровнем риска (земельные участки, незавершенное строительство). Источник погашения вызывает сомнение (сомнительна продажа или аренда). К розничным требованиям относятся: Ипотека, обеспеченная залогом жилой недвижимости Возобновляемые розничные кредиты Кредитование малых предприятий. При этом признаками розничных ссуд являются: Заемщик – физическое лицо или малое предприятие. Ссуды имеют схожие характеристики, объединяются в общий пул кредитов и управляются как розничный портфель в целом. Совокупный объем задолженности в отношении одного заемщика не может превышать 0,2% объема всего розничного портфеля. Относительно небольшие суммы задолженности (до 100тыс. долларов по возобновляемым кредитам и до 1 млн. долларов по ипотеке и малым предприятиям). Степень кредитного риска согласно рекомендациям Базель 2 зависит как от конкретного контрагента банка, так и конкретного финансового инструмента. Изучение данных рекомендаций по оценке кредитного риска позволило сделать вывод о том, что БКБН стимулирует банки к внедрению стандартизированных процедур кредитного анализа. Согласно рекомендациям Базель 2 для оценки уровня кредитного риска вводятся следующие компоненты: 1 – PD (probability of default) - вероятность дефолта заемщика (в %) 2 – EAD (exposure at default) - потенциальная величина потерь банка при наступлении дефолта заемщика (в денежном выражении, ед.) 3 – LGD (loss given default) - доля безвозвратных потерь банка при наступлении дефолта заемщика с учетом факторов снижения кредитного риска: обеспечение, страхование и др. (в %). 4 – M (effective maturity) - эффективный (остаточный) срок до погашения кредитного требования (лет). В качестве интегрального показателя кредитоспособности заемщика БКБН предложен показатель вероятности дефолта заемщика – PD. Под дефолтом заемщика понимается ситуация, при которой: - должник не в состоянии полностью погасить свои обязательства без реализации обеспечения; - должник более чем на 90 дней просрочил погашение обязательств (для розничных заемщиков – более 180 дней). Таким образом, дефолтом заемщика признается полное или частичное неисполнение обязательств заемщиком по кредитному договору. В данном случае ситуация дефолта заемщика означает его неспособность оплатить долг перед кредитором, и является более широким понятием, чем факт банкротства. Вероятность дефолта заемщика оценивается банком на основе комплексной оценки кредитоспособности заемщика, включающей как количественные, так и качественные характеристики. Вероятность дефолта может определяться по статистике дефолтов с использованием статистических моделей оценки. Согласно Базель 2 кредитные потери банка могут быть ожидаемыми и непредвиденными: CL = EL + UL, где CL (сredit loss) – величина потерь банка вследствие кредитного риска. EL (expected loss) – величина ожидаемых потерь UL (unexpected loss) - величина непредвиденных потерь. Ожидаемые кредитные потери банка являются функцией от всех компонентов кредитного риска: CL = f (PD, EAD, LGD, M) Расчет ожидаемых потерь по кредитам в целях создания резервов на возможные потери производится по формуле: EL = PD x EAD x LGD Таким образом, ожидаемые потери по кредитам покрываются специальными резервами, а непредвиденные потери покрываются капиталом. Величина непредвиденных потерь входит в расчет активов банка, взвешенных по уровню риска (т.н. рисковые активы - Ар), а, следовательно, влияет на уровень показателя достаточности капитала Н1: UL→Aр→ Н1 Согласно рекомендациям Базель 2 капитал и резервы банка должны покрывать потери вследствие кредитного риска с вероятностью не менее 99,9% (по каждому заемщику или группам однородных ссуд). Базель 2 рекомендует использовать два основных подхода к оценке кредитного риска: 1. Стандартизированный (standardized approach) – на основе внешних оценок. 1.1.Собственно стандартизированный – на основе рейтингов ведущих рейтинговых агентств (как например, Moody ̓s, Standard & Poor ̓s, Fitch). 1.2.Упрощенный стандартизированный – на основе внешних оценок надзорного органа (коэффициенты риска). 2. Подход на основе внутренних рейтингов, или IRB – подход (Internal Rating Based Approach) – на основе внутренних оценок самого банка. 2.1. Фундаментальный (базовый) IRB – подход. 2.2. Продвинутый (усовершенствованный) IRB – подход. Запрещается банкам переходить от более сложных подходов к оценке кредитного риска к более простым подходам. Собственно стандартизированный подход предполагает использование внешних рейтингов кредитоспособности заемщиков (рейтинговых агентств) вместо принятого ранее географического критерия принадлежности заемщика. Величина активов, взвешенных по степени кредитного риска, определяется по формуле: RWA = RW х E, где RWA – стоимость активов, взвешенных по степени кредитного риска; RW – коэффициент риска в зависимости от рейтинга заемщика; E – балансовая стоимость актива за вычетом специальных резервов. Коэффициенты риска (RW) устанавливаются регулятором в зависимости от уровня рейтинга компании (табл.4.1). При этом банк выбирает: а) рейтинговые агентства; б) способы (степень) снижения риска. К части стоимости ссуды, полностью покрываемой рыночной стоимостью обеспечения, применяют коэффициент взвешивания (дисконта), соответствующий данному виду обеспечения. По необеспеченной части ссуды применяется коэффициент риска заемщика (ссуды). Таблица 4.1 Коэффициенты риска ссуды при стандартизированном подходе к оценке кредитного риска
К недостаткам собственно стандартизированного подхода в условиях России, в общем, можно отнести: малое количество национальных рейтинговых агентств и необходимость их аккредитации; незначительное количество компаний-заемщиков, имеющих кредитные рейтинги международных агентств; необходимость установления регулятором значений коэффициентов риска в зависимости от уровня рейтинга компании. Упрощенный стандартизированный подход предполагает, что коэффициенты риска (RW) устанавливаются регулятором в зависимости от группы риска актива. В настоящее время Банк России использует именно этот подход к расчету величины активов, взвешенных по степени риска, при этом все кредитные требования банков (кроме кредитов с особыми условиями) имею коэффициент риска 100%73. Подход на основе внутренних рейтингов состоит в том, что банк определяет уровень кредитного риска, исходя из вероятности дефолта конкретного заемщика (PD) и формирует рейтинг заемщиков на основе этого показателя. Фундаментальный подход характеризуется тем, что первый компонент кредитного риска (PD) рассчитывается на основе собственных оценок банка, а остальные компоненты – на основе нормативных значений, установленных надзорным органом страны согласно рекомендациям БКБН. Продвинутый подход предполагает, что все компоненты кредитного риска (PD, EAD, LGD, M) рассчитываются на основе собственных оценок банка. Таким образом, определение вероятности дефолта заемщиков реализуется банками в рамках подхода на основе внутренних рейтингов (IRB-подход) (табл.4.2). Таблица 4.2 Расчет компонентов кредитного риска в рамках подхода на основе внутренних рейтингов
Рейтинговая система IRB согласно Базель 2 должна удовлетворять следующим требованиям: Система должна оценивать риск дефолта заемщика, а также специфику финансового инструмента, обеспечения по кредиту, тип операции или продукта. Факторы оценки должны включаться в рейтинг в той степени, в какой они влияют на вероятность дефолта, и должны периодически пересматриваться (не реже 1 раза в год). Банк должен использовать в своих оценках не менее 7 категорий кредитного риска. Рейтинговая система должна быть понятна для сотрудников банка и надзорного органа. Информация о заемщике должна быть основана на различных источниках (кредитные бюро, рейтинги агентств, СМИ и др.). Необходимо использовать при оценке кредитного риска стресс-сценарии, которые позволили бы определять возможность выполнения заемщиком обязательств при изменении экономических условий. Рейтинговые системы должны основываться на статистической базе данных показателей заемщиков, а также профессиональном суждении экспертов. Рейтинговая система должна включать подробное описание математической и эмпирической основы оценки кредитного риска. Банк должен убедить надзорный орган, что рейтинговая модель оценки обеспечивает высокую точность прогнозирования вероятности дефолта заемщика. Базель 2 устанавливает также требования к банкам, применяющим системы внутренних рейтингов заемщиков: Банк должен иметь хорошо организованную, качественную систему управления рисками, которая включает в себя: эффективное корпоративное управление, эффективную систему внутреннего контроля, наличие в банке адекватной системы сбора, обработки и анализа информации. Банк должен иметь возможность получать достоверную информацию о финансовом состоянии своих клиентов. Получаемая информация о кредитных рисках должна позволить банку формировать статистическую базу данных, выявлять классификационные группы заемщиков с устоявшимся уровнем риска дефолта и относить к ним новых заемщиков. Система управления кредитным риском должна быть одобрена органами надзора. жүктеу/скачать 1,85 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|