Тәуекел менеджментін түсіндіріңіз

Тәуекелдерді басқару келесі қадамдар мен әрекеттерді қамтиды:

1. Тәуекелді анықтау: ұйым немесе жеке инвестор ұшырайтын ықтимал тәуекелдерді анықтау және сипаттау. Тәуекелдер қаржылық операцияларға, инвестицияларға, нарық конъюнктурасының өзгеруіне, технологиялық мәселелерге, құқықтық немесе нормативтік өзгерістерге және т.б.

2. Тәуекелді талдау және бағалау: тәуекелдің туындау ықтималдығын және оның қаржылық жағдайға немесе мақсаттарға ықтимал әсерін бағалау. Бұған сандық және сапалық деректерді талдау, статистикалық модельдеу, тарихи деректерді пайдалану және сарапшылардың пікірі кіреді.

3. Тәуекелдерді басқару стратегияларын әзірлеу: Тәуекелдерді азайтуға немесе басқаруға бағытталған стратегияларды әзірлеу және енгізу. Бұл инвестицияларды әртараптандыру бойынша шаралар қабылдауды, тәуекелдерді хеджирлеу үшін қаржы құралдарын пайдалануды, тәуекел лимиттерін белгілеуді, сақтандыруды және басқа әдістерді қамтуы мүмкін.

4. Тәуекелдердің мониторингі және бақылауы: Тәуекелдердің тұрақты мониторингі және бақылауы, тәуекелдерді басқару бойынша қабылданған шаралардың тиімділігін бағалау. Бұған нарық конъюнктурасын жүйелі түрде бақылау, деректерді жүйелі түрде жаңарту, нәтижелерді талдау және қажет болған жағдайда тәуекелдерді басқару стратегияларын түзету кіреді.

Тәуекелдерді басқару қаржылық қызметтің маңызды құрамдас бөлігі болып табылады, өйткені ол ұйымдар мен инвесторларға өз мүдделерін қорғауға, шығындарды азайтуға және қаржылық мақсаттарға жету ықтималдығын арттыруға көмектеседі.

110. 
     Тәуекелді өлшеу тәсілдерін көрсетіңіз.
     

1. Құбылмалылық: құбылмалылық – актив немесе құрал бағасының құбылмалылығының өлшемі. Ол белгілі бір уақыт аралығында бағаның қаншалықты өзгеретінін өлшейді. Жоғары құбылмалылық тәуекел әлеуетін көрсетеді.

2. Тәуекелге ұшырайтын мән (VaR): VaR белгілі бір ықтималдықпен берілген уақыт аралығында күтуге болатын ең жоғары шығынды бағалау үшін пайдаланылады. Мысалы, 5% VaR жоғалтулардың берілген деңгейден асатын 5% ықтималдығы бар екенін білдіреді.

3. Күтілетін тапшылық (ES): Күтілетін тапшылық, сондай-ақ Шартты VaR (CVaR) ретінде белгілі, шығын берілген VaR деңгейінен асатын болса, күтілетін орташа шығынды өлшейді. ES тек VaR емес, ықтимал шығындар туралы көбірек ақпарат береді.

4. Стресс-тестілеу: Стресс-тестілеу төтенше оқиғалардың немесе жағымсыз сценарийлердің ұйымның қаржылық жағдайына әсерін бағалау үшін қолданылады. Мұндай сценарийлерді модельдеу және талдау арқылы осалдықтар мен ықтимал тәуекелдерді анықтауға болады.

5. Монте-Карло симуляциясы: Монте-Карло әдісі кездейсоқ оқиғаларды модельдеу және олардың қаржылық нәтижелерге әсерін бағалау үшін қолданылады. Ол ықтималдық үлестірімдерін жасау және тәуекел статистикасын бағалау үшін көптеген кездейсоқ сынақтарды жүргізуге негізделген.

Бұл қаржылық талдауда және тәуекелдерді басқаруда қолданылатын тәуекелді өлшеу әдістерінің кейбірі ғана. Нақты әдісті таңдау тәуекел түріне, ұйымның ерекшеліктеріне және бағалаудың талап етілетін дәлдігі мен сенімділігіне байланысты.

111. 
     
     
     жүктеу/скачать 186,48 Kb.
     
     Достарыңызбен бөлісу: