Қазына Капитал Менеджмент

23 
23-диаграмма: Венчурлік инвестициялар көлемі (2011-2020 жж.) 
Дереккөз: Crunchbase 
Crunchbase порталының мәліметтері бойынша, венчурлік қаржыландырудың әлемдік 
нарығының көлемі 2020 жылы 300 млрд АҚШ долларына жетіп, өткен жылмен салыстырғанда 
4%-ға артты.
Қарастырылып отырған нарық көбінесе COVID-19 пандемиясынан қатты зардап шеккен 
онлайн-қызметтерге: жұмыс, денсаулық сақтау, білім беру, қаржы, сатып алу және ойын-
сауыққа көшу арқылы өсті. Бұл өз кезегінде технологиялық инфрақұрылым мен бұлтты 
есептеулерге мамандандырылған компанияларға деген қызығушылықтың артуына әкелді. Бұл 
IPO мен M&A-мәмілелерінің үлкен санын тудырды, өйткені компаниялар бәсекеге қабілеттілік 
деңгейін шоғырландыруға және арттыруға ұмтылды. 
Алайда, 2020 жылы венчурлік инвестициялау кезеңдерінің саны төмендей берді, 2019 жылы 
30 мың және 2018 жылы 32 мың мәмілеге қарсы 22 мыңға жуық құрады. Сонымен қатар, кейінгі 
сатылардағы венчурлік капитал (C сериялары мен кейінгі кезеңдерді қамтиды) 8%-ға өсті. 
Венчурлік қорлар қолдайтын компанияларға жеке инвестициялар бір жыл ішінде 73%-ға өсті. 
2020 жылдың қорытындысы бойынша 1 млрд АҚШ долларынан астам сомаға венчурлік 
инвестициялары бар 41 компанияның сатылымы тіркелді . Жалпы алғанда, бұл компаниялар 
104 млрд АҚШ долл. сатылды. Екі көрсеткіш те рекордтық болды. Алдыңғы максимум 2018 
жылы 31 компания 95 млрд долл. сатылған кезде пайда болды. . 
2020 жылы IPO нарықтық капиталдандырылуы 13 млрд АҚШ долларынан асқан венчурлік 
инвестициялары бар 13 компанияны өткізді. Бұл көрсеткіш соңғы 10 жылдағы ең жоғары 
көрсеткіш болып табылады. Өткен тоғыз жыл ішінде акцияларды биржада 16 бастапқы жария 
орналастыру жүргізілді, бұл мәмілелерде компанияны 10 млрд АҚШ долл. бастап 
капиталдандыру туралы сөз болып отыр.
8
2021 жылдың 9 айында венчурлік инвесторлар 22,8 мыңнан астам мәмілелердің түрлі
сатыларындағы стартаптарға шамамен 456 млрд АҚШ долларын салды. KPMG есептеулеріне 
сәйкес, бұл бүкіл 2020 жылға қарағанда көлемі бойынша 64%-ға және мәмілелер саны бойынша 
20%-ға артық, ал өткен жылдың 9 айымен салыстырғанда өсу көлемі бойынша 131% - ға және 
саны бойынша 68%-ға қарқынды болып отыр. 
АҚШ-та венчурлік инвестициялар 2021 жылғы 9 айда 239 млрд АҚШ долларына жетті
және 2020 жылғы көрсеткіштен 44%-ға, ал өткен жылдың ұқсас кезеңінен 96%-ға асып түсті. 
Өсімді нарықтың барлық сегменттері келесідей көрсетіп отыр: жеке венчурлік инвестициялар 
—66%, жеке инвестициялардан инвестициялық қорларға көшу сатысындағы инвестициялар — 
40%, ерте сатыларда — 75%, кешірек сатыларда — 107%. 
8
Crunchbase деректер көзі 
0
100
200
300
400
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
О
бъе
м
ве
нч
ур
ных
и
нве
сти
ц
и
й
(м
л
р
д д
о
л
л
.США
)
Ангельская стадия
Ранняя стадия
Поздняя стадия
Стадия роста

24 
Еуропада 2021 жылдың 9 айының қорытындысы бойынша мәмілелердің жалпы сомасы
74 млрд АҚШ долларын құрады. 2020 жылдың алғашқы үш тоқсанымен салыстырғанда бұл 
көлемі бойынша 150%-ға және саны бойынша 65%-ға көп. АҚШ-тағы сияқты, барлық 
сегменттер өсуде: жеке венчурлік инвестициялар — 32%, ерте — 50%, кеш - 159%. 
Мәмілелер көлемі мен санымен бірге стартаптарды бағалау да өсуде. 2021 жылы АҚШ-тағы 
жеке венчурлік сатыларда стартаптар 6 млн АҚШ долларына, ерте сатыларда 9 млн АҚШ 
долларына, өсу сатысында 45 млн АҚШ долларына, АҚШ, кешкі кезеңдерде — 120 млн АҚШ 
долл. Бұл сәйкесінше 2020 жылға қарағанда 23%, 29%, 50% және 71% артық. 
Жалғыз мүйіздер саны 800-ден асты, ал олардың жиынтық бағасы-2,7 трлн АҚШ доллары. 
Стартаптар енді күн сайын 1 млрд АҚШ доллары және одан да көп құнын бағалауға қол 
жеткізеді: осындай 316 компания 261 күнде пайда болды (2021 жылғы 20 тамыздағы жағдай 
бойынша) — яғни тәулігіне осы кесіндіде 1,3-тен астам жалғыз мүйіздер пайда болды. 
Салыстырмалы түрде айтсақ, 2015 жылдың өзінде әлемде 122 млрд АҚШ доллары құнының 
жиынтық бағасын құрайтын бар-жоғы 142 жалғыз мүйіз болған. Жалғыз мүйіздердің саны 
шамамен 6 есеге, ал құнын бағалау 23 есеге жуық өсті. 

жүктеу/скачать 1,59 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: