Қаржылық жоспардың жалпы негіздемелері мен шарттары

10.2 Қаржылық жоспардың жалпы негіздемелері мен шарттары  

Жоба қаржылық несиенің келесі шарттары негізінде есептелді: 

1. 

несие сомасы –  365  000 USD.; 

2. 

жылдық пайыздық мөлшерлеме –  14%; 

3. 

жоба уақытының есептік мерзімі – 5 жыл; 

4. 

негізгі қарызды өтеу  тоқсан сайын тең үлеспен жасалатын болады, жеңілдік мерзімін 

есепке алғанда – 1 жыл. 

Қаржылық  жоспарда  барлық  есептеулер    төмендегі  негіздемелер  мен  шарттардың 

ескерілуімен орындалған: 

1. 

салық  мөлшерлемелері  мен  нормативтері  бойынша  есептеулер  негізіне  Салық 

Кодексінің нормалары алынды; 

2. 

жоспарлау  аралығы  ретінде  жобалық  кезең  алдынды  –  5  жыл,  алғашқы  жылы 

айлық ажыратылыммен берілген.   

3. 

бұл  жобаның  экономикалық  және  қаржылық  есептеулері  осы  бизнес-жобаны 

жасау барысында қалыптасқан тұрақты бағалар негізінде алынған. 

4. 

есептеу  әдісі  инфляциялық  үрдіс  негізінде  болатын  шығын  мен  табыстың 

тікелей қатынасы болып табылады. 

Үлгіні  құрастыру  барысында  «Инвестициялық  жобаларды  бағалау  және  оларды 

қаржыландыру  үшін  іріктеу  бойынша  әдістемелік  нұсқаулар»,  сонымен  қатар  ЮНИДО 

әдістемесі  (БҰҰ  жанындағы  өнеркәсіптік  даму  Комитеті)  қолданылған,  ол  жобаның 

ерекшеліктеріне байланысты түрлендірілген. 

 

 

 

25 

 

Кесте 12. Жобаның апиталдық салымдар мөлшері 

№ 

Атауы 

Бағасы, USD 

Мөлшері, USD 

1 

Жай (орын) сатып алу 

250 000 

250 000 

2 

Жабдықтар 

мен 

автокөлік 

сатып 

алу, 

жабдықтарды орналастыру 

65 000 

65 000 

3 

Айналымдық қаражаттарды толықтыру 

50 000 

50 000 

 

Барлығы  

365 000 

365 000 

 

Кесте 13. Несие шарттары және оны өтеу кестесі  

Несиелер  

2013 

2014 

2015 

2016 

2017 

Барлығы  

Несие валютасы 

$ 

$ 

$ 

$ 

$ 

$ 

Жылдық 

пайыздық 

мөлшерлеме 

14% 

14% 

14% 

14% 

14% 

 

Несиеден 

ақшаның түсуі 

365 000 

0 

0 

0 

0 

365 000 

Негізгі 

қарызды 

өтеу 

0 

62 000 

122 000 

181 000 

0 

365 000 

Өтелген пайыз 

0 

21 900 

14 580 

7 260 

0 

43 740 

Ағымдық 

кезең 

соңындағы қарыз 

365 000 

243 000 

121 000 

0 

0 

0 

 

Барлығы: 

Несиеден түсім 

365 000 

0 

0 

0 

0 

365 000 

Барлығы:  Несиені 

өтеу 

0 

122 000 

122 000 

121 000 

0 

365 000 

 

Барлығы: 

Пайызды өтеу 

0 

21 900 

14 580 

7 260 

0 

43 740 

Барлығы:  Несие 

бойынша қарыз 

365 000 

243 000 

121 000 

0 

0 

0 

Анықтама: 

Шоттағы 

қаражат қалдығы 

170 222 

717 284 

1 412 748 

2 155 589 

3 112 208 

 

 

Кесте 14. Кірістер мен шығыстар туралы есеп 

Кірістер мен 

шығыстар туралы 

есеп 

2013 

2014 

2015 

2016 

2017 

Барлығы  

 

Түсім  (таза) 

393 750 

1 386 000 

1 905 750  2 096 325 

2 305 958 

8 087 783 

Сатылған  тауарлар 

мен 

қызметтердің 

өзіндік құны 

223 509 

723 426 

974 941 

1 069 265 

1 173 022 

4 164 163 

Материалдар 

мен 

қосалқы жабдықтар 

157 500 

554 400 

762 300 

838 530 

922 383 

3 235 113 

Еңбек өтемі 

39 888 

64 992 

83 107 

91 418 

100 560 

379 965 

Ағымдық  шығынға 

жататын салықтар 

10 371 

16 898 

21 608 

23 769 

26 146 

98 791 

өндірістік шығындар  15 750 

55 439 

76 229 

83 852 

92 238 

323 509 

амортизация 

0 

31 696 

31 696 

31 696 

31 696 

126 786 

Валдық табыс 

170 241 

662 574 

930 809 

1 027 060 

1 132 935 

3 923 619 

Табыс (сатудан) 

170 241 

662 574 

930 809 

1 027 060 

1 132 935 

3 923 619 

Қаржылық  нәтижеге 

жататын салықтар 

0 

2 843 

5 436 

4 935 

4 434 

17 649 

Өтелетін пайыздар 

0 

21 900 

14 580 

7 260 

0 

43 740 

Салық  салынғанға  170 241 

637 831 

910 793 

1 014 864 

1 128 501 

3 862 230 

 

26 

 

дейінгі табыс 

Табысқа салық 

34 048 

127 566 

182 159 

202 973 

225 700 

772 446 

Таза табыс (шығыс)  136 193 

510 265 

728 634 

811 891 

902 801 

3 089 784 

 

бөлінбеген табыс 

136 193 

510 265 

728 634 

811 891 

902 801 

3 089 784 

сол сияқты,  

өсу 

қорытындысымен 

136 193 

646 458 

1 375 092  2 186 983 

3 089 784 

  

 

Кесте 15. Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп 

Ақша 

қаражаттарының 

қозғалысы  туралы 

есеп 

2013 

2014 

2015 

2016 

2017 

Итого 

Сатудан түсім 

441 000 

1 552 320 

2 134 440 

2 347 884 

2 582 672  9 058 316 

Материалдар  мен 

қосалқы 

жабдықтарға 

жұмсалатын шығын 

-176 400 

-620 928 

-853 776 

-939 154 

-1 

033 

069 

-3 

623 

327 

Еңбек ақы 

-39 888 

-64 992 

-83 107 

-91 418 

-100 560 

-379 965 

Салықтар  

-17 640 

-62 092 

-85 377 

-93 915 

-103 306 

-362 330 

Несие 

бойынша 

пайызды өтеу 

-70 879 

-201 340 

-337 269 

-372 550 

-411 240 

-1 

393 

278 

Операциялық 

қызметтен 

ақша 

ағымы 

0 

-21 900 

-14 580 

-7 260 

0 

-43 740 

Ғимараттар 

мен 

үймараттарға 

инвестиция 

136 193 

581 068 

760 331 

843 588 

934 497 

3 255 677 

Жабдықтар 

мен 

басқа 

активтерге 

инвестициялар 

-250 000 

0 

0 

0 

0 

-250 000 

Алдағы 

кезең 

шығындарын өтеу 

-65 000 

0 

0 

0 

0 

-65 000 

Айналымдық 

капиталға 

инвестициялар 

-50 000 

0 

0 

0 

0 

-50 000 

Инвестициялық 

қызметтен 

ақша 

ағымы 

34 029 

87 993 

57 133 

20 253 

22 122 

221 531 

Несиенің түсуі 

-330 971 

87 993 

57 133 

20 253 

22 122 

-143 469 

Несиені қайтару 

365 000 

0 

0 

0 

0 

365 000 

Қаржылық 

қызметтен 

ақша 

ағымы 

0 

-122 000 

-122 000 

-121 000 

0 

-365 000 

Кезеңдегі 

жалпы 

ақша ағымы 

365 000 

-122 000 

-122 000 

-121 000 

0 

0 

Кезең 

соңындағы 

ақша ағымы 

170 222 

547 062 

695 464 

742 841 

956 619 

3 112 208 

Сатудан түсім 

170 222 

717 284 

1 

412 

748 

2 155 589 

3 

112 

208 

  

 

Кесте 16. Баланс 

Баланс 

2013 

2014 

2015 

2016 

2017 

Ақша  

174 972 

732 157 

1 433 045 

2 177 916 

3 136 768 

Сатылып 

алынған 

тауарларға ҚҚС 

39 107 

0 

0 

0 

0 

Алдағы кезең шығындары 

0 

35 714 

26 786 

17 857 

8 929 

Басқа да айналымдық активтер 

 

27 

 

Жалпы 

айналымдық 

активтер 

214 080 

767 871 

1 459 831 

2 195 773 

3 145 696 

Тұрақты активтер 

0 

258 482 

235 714 

212 946 

190 179 

Ғимараттар 

мен 

үймараттар 

0 

212 054 

200 893 

189 732 

178 571 

Жабдықтар  және  басқа  да 

активтер 

0 

46 429 

34 821 

23 214 

11 607 

Аяқталмаған 

капитал 

салымы 

325 893 

0 

0 

0 

0 

Жалпы  айналымнан  тыс 

активтер 

325 893 

258 482 

235 714 

212 946 

190 179 

Барлығы активтер 

539 972 

1 026 354 

1 695 545 

2 408 719 

3 335 875 

Кредиторлық қарыздар 

Бюджетпен есеп айырысу 

37 117 

134 188 

195 990 

217 927 

241 901 

Қызметкерлермен 

есеп 

айырысу 

1 662 

2 708 

3 463 

3 809 

4 190 

Басқа да қысқа мерзімдік активтер  

Жалпы  қысқа  мерзімдік 

міндеттемелер 

38 779 

136 896 

199 453 

221 736 

246 091 

Ұзақ 

мерзімдік 

міндеттемелер 

365 000 

243 000 

121 000 

0 

0 

Бөлінбеген табыс 

136 193 

646 458 

1 375 092 

2 186 983 

3 089 784 

Қаржыландырудың басқа да көздері 

Жалпы өзіндік капитал 

136 193 

646 458 

1 375 092 

2 186 983 

3 089 784 

Барлығы пассивтер 

539 972 

1 026 354 

1 695 545 

2 408 719 

3 335 875 

Баланыстың 

сәйкестігін 

бақылау 

0 

0 

0 

0 

0 

 

Кесте 17. Қаржылық қуатталығының көрсеткіштері  

Қаржылық 

қуатталығының 

көрсеткіштері 

Өлшем 

бірлігі 

2013 

2014 

2015 

2016 

2017 

Активтердің 

рентабельділігі 

% 

25,2% 

65,2% 

53,5% 

39,6% 

31,4% 

Өзіндік 

капиталдың 

рентабельділігі 

% 

100,0% 

130,4% 

72,1% 

45,6% 

34,2% 

Тұрақты 

активтердің 

рентабельділігі 

% 

41,8% 

174,6% 

294,9% 

361,9% 

447,9% 

Сатудан 

алынатын 

тасбысқа 

ағымдық 

шығыстар 

% 

56,8% 

52,2% 

51,2% 

51,0% 

50,9% 

Сатудың табыстылығы 

% 

34,6% 

36,8% 

38,2% 

38,7% 

39,2% 

Баланстық  табыс  бойынша 

рентабельділік 

% 

76% 

88% 

93% 

95% 

96% 

Таза 

табыс 

бойынша 

рентабельділік 

% 

61% 

71% 

75% 

76% 

77% 

Активтердің 

оралымдылығы 

есе 

0,73 

1,77 

1,40 

1,02 

0,80 

Өзіндік 

капиталдың 

оралымдығы 

есе 

2,89 

3,54 

1,89 

1,18 

0,87 

Айналымдық 

активтердің 

оралымдығы 

есе 

1,21 

4,74 

7,71 

9,34 

11,44 

Дебиторлық 

қарызды 

жинау кезеңі 

к. 

- 

- 

- 

- 

 

Жалпы 

таралымдық 

коэффициенті 

есе 

5,52 

5,61 

7,32 

9,90 

12,78 

Жедел 

таралымдық 

коэффициенті 

есе 

4,51 

5,35 

7,18 

9,82 

12,75 

Абсолюттік 

таралымдық  есе 

4,51 

5,35 

7,18 

9,82 

12,75 

 

28 

 

коэффициенті 

Таза айналымдық капитал 

$ 

175 300 

630 976 

1 260 378 

1 974 037 

2 899 606 

Жалпы 

төлемге 

қабілеттілік коэффициенті 

есе 

0,25 

0,63 

0,81 

0,91 

0,93 

Автономия коэффициенті 

есе 

0,34 

1,70 

4,29 

9,86 

12,56 

Ұзақ  мерзімді  қарыздар 

үшін баланс валютасында 

% 

68% 

24% 

7% 

0% 

0% 

Қарызды  жабудың  жалпы 

коэффициенті 

есе 

- 

4,80 

6,09 

6,79 

- 

Несие  бойынша  -өтелген 

пайыздар 

есе 

- 

30,12 

63,47 

140,79 

- 

 

Кесте 18. Инвестицияның тиімділігі  

Инвестицияның 

тиімділігі 

 

2013 

2014 

2015 

2016 

2017 

Есептеу валютасы: 

1 

 

 

 

 

 

Дисконттаудың  жылдық 

мөлшерлемесі: 

10% 

10% 

10% 

10% 

10% 

10% 

Жобаның есептелетін ақша ағымдары  

Операциялық 

қызметтен ақша ағымы 

да 

136 193 

581 068 

760 331 

843 588 

934 497 

    

Несие 

бойынша 

пайызды санамағанда 

да 

0 

21 900 

14 580 

7 260 

0 

Инвестициялық 

қызметтен ақша ағымы 

да 

-330 971 

87 993 

57 133 

20 253 

22 122 

Таза ақша ағымы 

 

-194 778 

690 962 

832 044 

871 101 

956 619 

Дисконтталған 

таза 

ақша ағымы 

 

-177 071 

571 043 

625 127 

594 974 

593 985 

Дисконтталған 

ағым 

арту барысымен 

 

-177 071 

393 972 

1 019 099 

1 614 073 

2 208 058 

Өзін-өзі 

ақтаудың 

қарапайым мерзімі 

1,25 

 

 

 

 

 

Келтірілген  таза 

құн 

(NPV) 

2 208 058 

 

 

 

 

 

Өзін-өзі 

ақтаудың 

дисктнтталған 

мерзімі 

(PBP) 

1,31 

 

 

 

 

 

Рентабельділіктің 

ішкі 

нормасы (IRR) 

370,5% 

 

 

 

 

 

Толық 

инвестициялық 

шығындардың  кірістілік 

нормасы 

1400,5% 

 

 

 

 

 

Түрлендірілген 

IRR 

(MIRR) 

88,4% 

 

 

 

 

 

Капиталдың 

орташа 

бағамдалған құны 

10% 

 

 

 

 

 

Инвестициялық 

шығындарды 

дисконттау 

мөлшерлемесі 

10% 

  

  

  

  

  

 

 

 

11. 

Жобаның тиімділігі  

 

Кесте 19. Бизнес қызметінің көрсеткіштері 

Көрсеткіштері 

Көрсеткіштер мәні, $ (5 жылға) 

Сату көлемі, өсу қорытындысымен 

9 058 306 

 

Ақша ағымдарының таза құны (NPV) 

2 208 058 

Таза табыс, өсу қорытындысымен 

3 089 784 

 

 

Кесте 20. Қаржылық талдау 

Көрсеткіштері 

Көрсеткіштер мәні, $ (5 жылға) 

Активтердің рентабельділігі (таза табыстың 

активтер құнына қатынасы) 

31,4 % 

Өзіндік капиталдың рентабельділігі (таза 

табыстың өзіндік капиталға қатынасы) 

34,2 % 

Сатудың табыстылығы 

(таза табыстың нетто кіріске қатынасы) 

39,2% 

 

Кесте 21. Инвестициялық талдау  

Көрсеткіштері 

Көрсеткіштер мәні, $ (5 жылға) 

Инвестиция көлемі 

365 000 

Дисконт мөлшерлемесі 

10% 

Өзін-өзі ақтаудың қарапайым мерзімі 

1 

1,28 года 

Өзін-өзі ақтаудың дисконтталған мерзімі 

1,31 

года 

Қалыптастырылатын бизнестің құны (NPV) 

2 208 058 

Кірістіліктің ішкі нормасы (IRR, балама 

инвестициялардың кірістілігі) 

370,5 % 

Түрлендірілген IRR (MIRR) 

88,4 % 

 

Дисконтталған  ақша ағымы оң мәнін сақтап қалады, бұл жобаның жүзеге асатындығын 

білдіреді. Жинақталған дисконтталған ақша ағымының мәні болжамдық кезеңде 2 208 058 

USD 

жетеді  (2017  жылдың  соңына  есептелген  мәліметтер).  Таза  табыс  2013  жылдың 

өзінде-ақ 136 193 USD құрайтын болады.  

 

Сурет 4. Таза табыс  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

136 193 

510 265 

728 634 

811 891 

902 801 

2013

2014

2015

2016

2017

Чистая прибыль (убыток) 

Чистая прибыль (убыток) 

 

 

Производство бумажных салфеток

  

30 

 

Кірістіліктің ішкі нормасы (IRR) аса жоғары деңгейде және жылына 88,4 % құрайды. Бұл 

сатудың  рентабельділігінің  жоғарылығына  және  активтердің  оралымдығының  жоғары 

болуына  байланысты,  олар  ақша  ағымының  аса  үлкен  мәнін  генерациялауға  мүмкіндік 

береді, инвестициялық шығын деңгейі сол кезде аз болады. 

Жобаның  өзін-өзі  ақтау  кезеңі  дисконттауды  есептемегенде  –  1,28  жыл,  ал 

дисконттауды  есептегенде  –  1,31  жыл, бұл  жобаның  тиімділігінің  аса  жоғары  көрсеткіші 

болып табылады. 

 

Сурет 5. Жобаның өзін-өзі ақтауы   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Осы жоба үшін қарастырылып отырған инвестицияның тиімділік көрсеткіштерін талдау 

жүзеге  асырудың  болжамдық  көлемдері,  капиталды  салымдар,    дайын  өнмге  қатысты 

баға  және  өндірістік  шығыстар  бойынша  жобаны  сенімді  және  пайдалы  деп  тануға 

мүмкіндік береді. 

Осы  жобаны  жетістікпен  жүзеге  асыру  кәсіпорынның  нарықта  негізгі  көрсеткіштер 

бойынша орын тебуін жеңілдетуге, алдағы уақытта таза табыс алуға және оның мөлшерін 

арттыруға жағымды жағдай жасайды. 

Атқарылған  маркетингтік  зерттеулер  өндіріс  нарығының  дамуы  үшін  жағымды  да 

қолайлы тенденцияның бар екендігін көрсетіп отыр, бұл жобаның Бастамашысына  оны ең 

қысқа  мерзімде  жүзеге  асыруға  мүмкіндік  береді  және  қаржылық-шаруашылықтың 

жоспарланып отырған көрсеткіштеріне қол жеткізуге жағдай жасайды. 

Жасалған  қаржылық  есептеулер,  жоба  бойынша  жобаға  арналған  инвестицияның 

коммерциялық  тиімділігіне  қатысты  алынған  мәндерді  талдау  жобаны  аса    жоғары 

табысты, тәуекел деңгейі шартты, ағымдық қызметінің рентабельділігі жоғары және өзін-

өзі ақтау мерзімі қысқа деп сипаттауға мүмкіндік береді. 

Осылайша,  жоба  тиімді,  рентабельді,  айтарлықтай  қысқа  мерзімде  өзін-өзі  ақтай 

алады, оны инвестицияны пайдалы түрде орналастыру ретінде қарастыруға болады.    

-500 000

0

500 000

1 000 000

1 500 000

2 000 000

2 500 000

"0"

2013

2014

2015

2016

2017

Дисконтированный поток … 

 

 

Производство бумажных салфеток

  

31 

 

Жоба  коммерциялық  тұрғыда  оның  барлық  қатысушылары  үшін  тартымды  болып 

табылады. 

 

 

 

 

 

 

Производство бумажных салфеток

  

32 

 

12. 

Әлеуметтік-экономикалық және экологиялық әсері  

12.1 Жобаның әлеуметтік-экономикалық ахуалы 

Бұл  жобаны  жүзеге  асырудан  әлеуметтік  салаға  әсер  төмендегі  көрсеткіштермен 

түсіндіріледі:  

1. 

Жаңадан қалыптастырылатын жұмыс орнының саны – 17; 

2. 

Тұтынушылар қажеттілігін қанағаттандыру – жоба өнімдерін жеткізу арқылы; 

3. 

Салықтар және қорға төлемдер - 1 393 278 USD; 

 

Кесте 22. Салықтар және қорға төлемдер 

Салық түрі 

 

2013 

2014 

2015 

2016 

Барлығы  

Қосылған құн салығы 

Мөлшерлеме 

12% 

 

 

 

 

 

Өтеу кезеңі 

30 

 

 

 

 

 

Алынған ҚҚС 

 

47 250 

166 320 

228 690 

251 559 

970 534 

Өтелген ҚҚС 

 

59 897 

73 181 

100 624 

110 686 

466 142 

ҚҚС бюджетке төлеу 

(немесе бюджеттен 

қайтару) 

 

26 460 

54 032 

128 066 

140 873 

504 392 

Ағымдық шығындарға жататын салықтар  

Еңбек ақыға 

есептелімдер 

 

16 898 

21 608 

23 769 

26 146 

98 791 

Қаржылық нәтижелерге жатқызылатын салықтар 

Мүлікке салық 

 

2 843 

5 436 

4 935 

4 434 

17 649 

Табыс салығы 

Мөлшерлемесі 

20% 

20% 

20% 

20% 

20% 

 

Төлеу кезеңі 

365 

 

 

 

 

 

Табысқа есептелген 

салық 

 

127 566 

182 159 

202 973 

225 700 

772 446 

Жалпы салықтық 

төлемдер 

 

201 340 

337 269 

372 550 

411 240 

1 393 278 

 

12.2  

Экологиялық ахуалы 

Жобаны  жүзеге  асырудың  барлық  кезеңдерінде  (инвестиция  алдылық,  инвестиция 

барысындағы    және  қолдану  кезіндегі  кезеңдер)  қоршаған  ортаға  келтірілетін  әсер  жоқ, 

сондықтан экологиялық сараптама жасау және қажетті шаралар әзірлеу қажет емес.