Цифровая экономика глазами студентов

47
Выбор фондов постоянно расширяется и уже сейчас из фондов доступных для 
неквалифицированных 
инвесторов 
можно 
составить, 
весьма, 
адекватный 
и 
сбалансированный портфель, который будет работать на вас долгие годы.
Классическая портфельная теория учит нас, что портфель должен состоять из 
акций и облигаций в определенной пропорции. Так, известными являются стратегии 
такие, как:
1) стратегия «60/40» (согласно ей, идеальный портфель должен иметь структуру: 
60% акции, 40% — облигации). 
2) «всесезонный портфель» Рэя Далио (согласно ему, распределение активов 
следующее: 40% долгосрочные облигации, 30% акции, 15% среднесрочные облигации, 
7,5% золото, 7,5% сырьевые товары) 
Актуальность «60/40» в нынешних условиях вызывает все больше вопросов у 
экспертов — из-за рекордно низких процентных ставок доходность по облигациям США 
близка к нулю. Вполне возможно, такая тенденция сохранится на несколько лет. По 
оценкам Яна Льюиса, с 1983 по 2019 год доходность портфеля «60/40», если измерять ее 
по индексам S&P 500 и Barclays U.S. Aggregate Bond Index, составила почти 10% годовых. 
При этом в 2020-м такая стратегия приносила доход, несмотря на большие колебания на 
рынке — по данным JPMorgan, такой портфель обеспечил прирост на 2,5%. [1] 
Всепогодный портфель – консервативная стратегия, которая подходит для 
формирования пенсионного капитала. Российский инвестор при попытке воссоздать 
«всепогодный портфель» столкнется с несколькими проблемами. Одна из главных – 
дефицит инструментов, дающие возможность вкладываться в товары на долгий срок. 
Самый простой способ воспроизвести портфель Рэя Далио в российских условиях — 
использовать фонды FinEx ETF (состав модельного портфеля будет иметь следующий 
вид: FXRU — 55%; FXUS — 30%; FXGD — 15%). [2]. 
В отличие от акций, облигации меньше подвержены колебаниям цен и приносят 
гарантированный доход. Однако, в настоящее время, можно немного повременить с 
покупкой облигаций, так как их доходность находится на рекордно низком уровне: как в 
России, так и в США. На деле, государственные облигации часто рассматривают как 
просто способ хранения денежных средств, а не способ их увеличения.
Поэтому, в условиях нынешних реалий, вместо облигаций рекомендуется покупать 
акции сверхнадежных дивидендных компаний (например, Coca-cola, Verizon 
Communications, EconEdison, Globaltrans, Газпром, Сбер), доходность которых превышает 
инфляцию и которые имеют факторы роста.
Рассмотрим и такое актуальное направление как инвестиции в криптовалюту. 
Совершенно очевидно, что цифровая экономика невозможна без рынка криптовалюты. В 
данный момент рынок криптовалют находится на историческом максимуме и оценивается 
в 1,57 триллиона долларов. Стоит отметить, что криптовалюта высоко волатильный актив, 
следовательно, коррекция неизбежна. Собственно, именно это сейчас мы и наблюдаем: 22 
февраля, самая популярная криптовалюта (Биткоин) подешевела почти на 17%, до 46 
тысяч долларов. Криптовалюты – это хорошее решение для получения прибыли, но в 
основном для тех инвесторов, которые готовы к риску, ведь отсутствуют какие-либо 
гарантии минимальной доходности или, хотя бы, безубыточности вложений.

48
Таким образом, если инвестировать грамотно - можно приумножить свои 
сбережения. Здесь самое главное выбрать правильную стратегию, которая сочетает в себе 
доходность и минимальные риски. Если вы не понимаете куда инвестировать и не готовы 
тратить многие часы на фундаментальное изучение отдельных компаний, то стоит 
обратить внимание на биржевые ПИФы (ETF). 

жүктеу/скачать 6,55 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: