Основы этических (исламских) финансов
жүктеу/скачать 4,18 Mb. Pdf көрінісі
|
osnovi etitch finansov
| Федеральная корпорация страхования депозитов (Federal Deposit Insurance
Corporation, FDIC). Банки, которые предлагают исламские финансовые продукты на территории США – Девон Банк (Devon Bank) и Юниверсити Бэнк (University Bank), являются организациями, застрахованными Федеральной корпорацией страхования депозитов (ФКСД). На данный момент только (University Bank) предлагает «исламские» депозиты. ФКСД не диктует, какой должна быть ставка или базовая прибыль по вкладам, поэтому продукт, по которому выплачивается прибыль, не основанная на процентах, не является проблемой в отношении страхования вклада. В рамки ответственности ФКСД входит гарантирование того, что исламский финансовый продукт, находящийся на стороне активов баланса банка, не подрывает его общую стабильность и безопасность. Регулирующие органы штата. Оба банка, предлагающие ипотечные продукты в США, согласованные с нормами шариата, это банки, лицензированные штатом и, соответственно, их главный регулятор на 230 уровне штата – это Управление финансового надзора их родного штата. Как для банка, так и для финансовой компании, в момент, когда они решают предложить свои продукты в новом штате, им необходимо подавать заявку в отдел нормативных актов того штата, где они собираются предложить финансовые услуги. Таким образом, банки, действующие по лицензии штата, подлежат федеральному контролю, и также обязаны следовать любому дополнительному нормативному положению, установленному штатом. По этой причине заключение Комиссии по регулированию деятельности коммерческих банков по продуктам иджара и мурабаха установило прецедент, позволяющий банкам и финансовым компаниям предлагать данные продукты в нескольких штатах. Результаты опроса среди представителей вышеупомянутых органов регулирования свидетельствуют о том, что регуляторы готовы работать с банками, чтобы помочь им получить разрешение на предоставление исламских финансовых продуктов. Частично, это обусловлено желанием регуляторов расширить банковскую деятельность и предоставить доступ к получению жилья членам общества, которые по какой-либо причине не имеют к нему доступа. Майкл Сильва (Федеральная резервная система, Нью-Йорк) разъясняет роль светской системы права при предоставлении услуг, основанных на религиозных верованиях: «Следствием принципа религиозной свободы, указанного в Конституции США, является то, что светский закон должен быть приспособлен к тому, чтобы объединить отличные религиозные верования. В качестве государственных служащих мы имеем полномочия основательно ознакомиться с практикой исламского банкинга, чтобы убедиться в том, что наш светский закон не обременяет религиозные практики верующих мусульман». Кроме регулирующих органов, деятельность которых выражает отношение государства к исламскому банкингу, в США действуют ипотечные агентства, поддерживаемые Правительством. Основными инвесторами в ипотечные соглашения, соответствующие нормам шариата, в США выступают агентства Фредди Мак (Freddie Mac) и Фанни Мэй (Fannie Mae – Федеральная национальная ипотечная ассоциация). Так как большинство предлагаемых исламских финансовых продуктов это ипотечные кредиты, это делает Фредди и Фанни основными инвесторами в этой отрасли. Таким образом, бюрократические правила и подробная отчетная документация по ипотечным сделкам могут иметь больше влияния, чем банковские нормативы. Финансовые институты, предоставляющие исламскую ипотеку, должны соблюдать отчетные требования Фредди и Фанни, для того чтобы они покупали их ипотечные продукты. Предлагаемые инвесторами договора, должны иметь стандартную форму и содержание обычного договора о праве на 231 недвижимое имущество, со стандартным доверительным лицом, который давал бы инвестору право потребовать собственность в случае дефолта (отказа от выплат). В целях соблюдения норм шариата, большинство провайдеров имеют комплект контрактов, которые обрисовывают в общих чертах исламские ипотечные договора, а затем заполняют комплект стандартных бумаг, которые необходимы для государственных инвесторов. Стандартные пункты правовых норм о недвижимом имуществе действительно имеют некоторые требования по раскрытию информации, структурированные как проценты. Провайдеры (финансовые институты, предоставляющие исламскую ипотеку) отчитываются о ежегодных процентных ставках, которые они высчитывают из «предполагаемой процентной ставки» – той ставки, которая будет получена от арендных и обслуживающих платежей, налагаемых на исламские счета. В стандартных контрактах на приобретение недвижимости также оговорено, что первоначальной взнос, сделанный покупателем, будет храниться на счетах условного депонирования, пока совершается сделка и что покупатель получает выплаты процентов на данный счет. Большинство исламских провайдеров рекомендуют клиентам отдавать полученный по процентам доход на благотворительность. В таких случаях провайдеры предоставляют своим инвесторам стандартные контракты о праве на недвижимое имущество, в то время как соглашения, которые они подписывают с потребителями, согласуются с нормами шариата. Агентство Фредди Мак начало инвестирование в исламские продукты с одного миллиона долларов, вложившись в ипотеки от Американского финансового дома ЛАРИБА (American Finance House LARIBA) в 2001 году. С тех пор его портфель исламской ипотеки рос на «несколько сотен миллионов долларов» в год. Первая инвестиция в исламские финансовые контракты Фанни Мэй составила $10 млн. в 2003 году, но агентство не раскрывает, какой доход оно заработало с тех пор. Однако, как Фанни, так и Фредди продолжили, не отставая друг от друга, покупать исламские ипотечные контракты во время кризиса на рынке жилья 2007-2009 годов. жүктеу/скачать 4,18 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|