Орындаған: Айдарбаева Гаухар
жүктеу/скачать 23,83 Kb.
|
финансовый менеджмент
|
Финансовый менежмент 1-тапсырма Орындаған:Айдарбаева Гаухар Нұсқа-1 1 Нұсқа 1.Айналым капиталы және оның сатылары Айналым капиталы-бұл компанияның өз істерін жүргізу процесінде өндірістік цикл үшін жұмсалатын қаражаты, яғни өнімді үздіксіз өндіруге және сатуға мүмкіндік беретін капиталдың бөлігі. Өндірістік-сауда циклінің жұмыс істеуі бұзылмаған жағдайда айналым капиталы-айналымдағы таза активтердің бөлігі немесе айналым активтері. Материалдық айналымда негізгі капитал және айналым капиталы – бұл капиталдың жалпы тұжырымдамасы. Біріншісіне ұзақ қызмет ету мерзімі бар өндіріс факторлары жатады, ал екіншісі бір циклде жұмсалады. Айналым капиталын қалыптастыру көздері Айналым капиталы меншікті капиталдан, қарыздан және қосымша тартылған капиталдан құрылуы мүмкін. Меншікті капитал-бұл активтер мен міндеттемелер құнының айырмашылығы. Ол фирманың қорлары мен жинақтарынан, сондай-ақ ұзақ мерзімді міндеттемелерден тұрады. Әдетте айналым капиталы негізгі капиталдың шамамен үштен біріне тең болуы керек. Меншікті айналым капиталы-бұл ағымдағы активтер қаржыландырылатын меншікті капиталдың құрамдас бөлігі. Қарыз капиталы-бұл компанияға тиесілі емес, бірақ қызметті жүзеге асыру үшін оған тартылатын қаражат. Ол банктік несиелер мен қарыздардан тұрады, бұл кәсіпорын уақытша пайдаланатын қаражатты білдіреді. Әдетте, 50% меншікті және 50% болған кезде оңтайлы болып саналады қарыз айналым капиталы. Айналым капиталы өндірісті үздіксіз етуі керек болғандықтан, оның мөлшерін анықтау үшін ұйымдар тек өндірістік қажеттіліктерді ғана емес, сонымен қатар нақты білуі керек 2.Қаржылық жоспарлау, оның сипаттамасы Қаржылық жоспарлау-бұл кәсіпорынның дамуын қажетті қаржылық ресурстармен қамтамасыз ету және оның алдағы кезеңдегі қызметінің тиімділігін арттыру үшін қаржылық жоспарлар мен көрсеткіштер жүйесін әзірлеу процесі. Қаржылық жоспарлау келесі мақсаттарға жетуге бағытталуы керек: * жоспарланған өндіріс көлеміне сүйене отырып, ақша ресурстарының болжамды түсімдерінің көлемін (барлық көздер, қызмет түрлері бөлінісінде) анықтау; * жасалатын шарттар мен нарық конъюнктурасын ескере отырып, өнімді өткізу мүмкіндіктерін (заттай және құндық мәнде) айқындау; * тиісті кезеңге арналған болжамды шығыстардың негіздемесі; * қаржы ресурстарын бөлуде оңтайлы пропорцияларды белгілеу; * әрбір ірі шаруашылық және қаржылық операцияның нәтижелілігін түпкілікті қаржылық нәтижелер тұрғысынан анықтау; * төлемдерді қамтамасыз ету үшін ақша қаражаттарының түсуі мен оларды жұмсаудың қысқа кезеңдеріне негіздеме Жоспарлау принциптері кәсіпорындағы жоспарлы қызметтің сипаты мен мазмұнын анықтайды. 1.Бірлік принципі жоспарлау жүйелі болуы керек деп болжайды. "Жүйе" ұғымы: бөлімшелер арасындағы байланыс; кәсіпорынның негізгі міндеттеріне бағытталған бөлімшелерді дамытудың бірыңғай бағытының болуы. Жоспарлы қызметтің бірыңғай бағыты, барлық бөлімшелердің мақсаттарының ортақтығы компанияның тік бірлігі аясында мүмкін болады; элементтер (бөлімшелер) жиынтығының болуы. 2.Жеке бөлімшелердің жоспарларын үйлестіру мынада: кейбір бөлімшелердің қызметін басқалармен байланыстан тыс тиімді жоспарлау мүмкін емес (мысалы, негізгі өндіріс цехтары көлік, жөндеу, энергетика және қойма жұмыстарымен байланысты емес); кейбір құрылымдық бөлімшелердің жоспарларындағы кез келген өзгерістер басқалардың жоспарларында көрсетілуі керек. Демек, қарым — қатынас пен бір мезгілде болу жоспарлауды үйлестірудің негізгі белгілері болып табылады. Жоспарлы шешімдерді оңтайландыру әдісінің мәні олардың ішінен ең оңтайлысын таңдау үшін жоспарлы есептеулердің бірнеше нұсқаларын әзірлеу болып табылады. Сонымен қатар, таңдаудың әртүрлі критерийлері қолданылуы мүмкін: келтірілген шығындардың минимумы; келтірілген пайданың максимумы; нәтиженің ең жоғары тиімділігімен капитал салымының минимумы; ағымдағы шығындардың минимумы; капитал айналымына ең аз уақыт, яғни. қаражат айналымының жеделдеуі; салынған капиталдың рубльіне максималды кіріс; салынған капиталдың рубліне максималды пайда; қаржылық ресурстардың максималды қауіпсіздігі, яғни. Е. қаржылық шығындардың минимумы (қаржылық немесе валюталық тәуекел). 3.Ақша ағымдарын бағалау Ақша ағынын талдау кәсіпорынның ағымдағы немесе жоспарланған қызметіне қажетті айналым қаражатын есептеуді, айналым коэффициентін анықтауды және осы параметрлерді оңтайландыру үшін бюджетті қалыптастыруды көздейді. Ақша ағынын талдаудың негізгі мақсаттары: Кәсіпорын қаражатының сақталуын күнделікті бақылау және олардың мақсатты пайдаланылуын бақылау. Кәсіпорынның контрагенттерімен есеп айырысудың уақтылығы мен сапасын бақылау. Бересінің туындауын немесе міндеттемелерін орындамағаны үшін Санкциялар қолдануды болдырмау үшін контрагенттермен есеп айырысуларды салыстыру. Даму жолдары мен мүмкіндіктері туралы шешім қабылдау үшін кәсіпорынның өтімділігін бағалау. Айналым қаражаттарын сауатты басқару, яғни меншікті айналым капиталын минималды пайдалану және сонымен бірге айналым қаражаттарына деген қажеттілікті толық қамтамасыз ету. Ақша ағындарын талдауға негіз кәсіпорынның балансы болып табылады. Талдау жүргізу үшін ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп жасалады Ақша ағындарын талдау әдістері Ақша қаражаттарының қозғалысын талдаудың тікелей және жанама әдісі қолданылады. Тікелей әдіс қаражаттың кірісі мен шығысын салыстыруды және шоттардағы қалдықтардың өзгеруін қарастырады. Жанама әдіс операциялық талдауды және жиынтық пайданы есептеуді, содан кейін оны кәсіпорынның шоттарындағы қалдықтардың өзгеруімен салыстыруды қарастырады. Бұл ретте кәсіпорынның негізгі шаруашылық қызметі, инвестициялық қызметі және қаржылық қызметі бөлінеді. Негізгі экономикалық қызмет-бұл жеткізушілермен және тұтынушылармен есеп айырысу, жалақы төлеу, негізгі құралдарды пайдалану шығындары және т. б. Инвестициялық қызмет-бұл өндірісті кеңейтуге, қызметтің жаңа бағыттарына, еншілес кәсіпорындарға және т. б. инвестициялауға байланысты қаржылық ағындар. Қаржылық қызмет-бұл бағалы қағаздармен операциялар, ағымдағы қызметті қамтамасыз етумен байланысты емес валюталық операциялар, банктік депозиттермен операциялар және т. б. Жанама әдіс талдау үшін белгілі бір артықшылықтарға ие, өйткені ол қазіргі уақытта айналым қаражаттары бойынша пайданы бағалауға мүмкіндік береді, яғни қаржылық басқарудың сапасын сипаттайды. Алайда, осы әдісті дұрыс талдау үшін көптеген қосымша факторларды ескеру қажет-қорлардың өзгеруі, негізгі құралдардың тозуы, капитал құны, бағамдық айырмашылықтар, дебиторлық және кредиторлық берешек және басқа факторлардың Ақша ағындарының жіктелуі Ақша ағынын тиімді басқаруға қол жеткізу үшін процестерді түсінуді жеңілдететін белгілі бір классификация қолданылады. Ақша ағындарының жіктелуі: Ауқымы бойынша-тұтастай кәсіпорын бойынша, бөлімшелер бойынша, қызмет түрлері бойынша. Қызмет түрлері бойынша-шаруашылық қызметтен, қаржылық қызметтен, инвестициялық қызметтен. Бағыт бойынша-оң және теріс. Есептеу әдісі бойынша - жалпы және таза. Қажеттілікті қамтамасыз ету деңгейі бойынша-тапшы немесе артық. Уақыт бойынша-қазіргі немесе болашақ. Қалыптасу сипаты бойынша-тұрақты немесе дискретті. Қалыптасу аралықтарының тұрақтылығы бойынша-біркелкі қалыптасу кезеңдері бар және біркелкі емес қалыптасу кезеңдері бар ағын. жүктеу/скачать 23,83 Kb. Достарыңызбен бөлісу:
|