Основы этических (исламских) финансов

286 
фондами. В 2009-2011 годах АО «Fattah Finance» совместно с малазийской государственной 
компанией Amanah Raya создали инвестиционный Хадж Фонд Казахстана. Хадж Фонд – 
инвестиционный 
фонд, 
работающий 
по 
принципам 
шариата, 
направленный 
на 
инвестирование сбережений населения, желающих совершить Хадж или Умру. Однако, в 
виду слабого интереса со стороны населения и исполнительной власти, деятельность фонда 
не получила должного распространения.
В 2011 году в Республике Казахстан запущен Закят фонд Духовного управления 
мусульман Казахстана (без лицензии), являющийся распределительным центром для сбора 
закятных и благотворительных средств. Выплата средств в Закят фонд в Казахстане 
добровольна. Концепция Закят фонда основывается на модели вакф, которая является одной 
из составляющих исламской экономической системы.
Сущность вакф инструмента заключается в привлечении и аккумулировании 
имущества, переданного в качестве пожертвования, в фонде специального назначения с 
целью их коммерческого использования в интересах населения и государства. 
Исламские микрофинансовые учреждения
. В июне 2011 года АО «Фонд финансовой 
поддержки сельского хозяйства» заключил соглашение по предоставлению займа с ИБР, 
выступающим в качестве администратора от лица Исламского солидарного фонда развития 
на сумму $9,7 млн. со сроком погашения в 2014- 2021 годах. Основной целью соглашения 
является содействие Правительству Республики Казахстан в достижении экономического 
роста и создания рабочих мест в сельской местности. Гарантом по данному займу выступает 
АО «КазАгроФинанс». Согласно договоренности с ИБР, на средства его гранта закуплено 
программное обеспечение, проведены обучающие семинары, специально для Фонда 
разработана методика исламского кредитования.
В соответствии с соглашением, ставка вознаграждения для заемщиков не должна 
превышать 11,5 % (в реальных условиях она составила 9,5%), сумма финансирования – до 
$25 тыс. При этом не менее 50% получателей займа должны составлять женщины, не менее 
60% проектов должны быть направлены на развитие сельского хозяйства.
В июне 2012 года Фондом был получен первый транш по данному льготному займу на 
сумму $2 млн. Годовая ставка обслуживания ИБР составила 0,7 % годовых.
В этом же году АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства» (ФФПСХ) 
начал реализацию программы исламского финансирования «Сәтті». Утверждены два 
кредитных продукта – «Салам», «Мурабаха» и «Иджара». Необходимо отметить, что из трех 
подготовленных продуктов, используется только мурабаха, тогда как салам и иджара не 
работают из-за неблагоприятной налоговой среды.

287 
В таблице 11.3 представлены условия программы «Сәтті» микрокредитования 
сельского населения и сельскохозяйственных товаропроизводителей из средств Исламского 
банка развития («Мурабаха»).
Таблица 11.3 – Условия программы микрокредитования «Сәтті» («Мурабаха») 
Критерий 
Характеристика 
Целевая группа 
Сельское население, крестьянские и фермерские хозяйства, индивидуальные 
предприниматели 
и 
юридические 
лица, 
осуществляющие 
предпринимательскую деятельность на селе 
Целевое 
назначение 
Приобретение основных средств, биологического актива (на территории РК) 
по заявке Заемщика для продажи ему в рассрочку 
Сумма займа 
Не более $25 000
Срок кредитования 
Не более 48 месяцев 
Ставка доходности 
9,5% годовых 
Периодичность 
погашения займа 
Погашение 
основного 
долга 
и 
вознаграждения 
осуществляется 
единовременно: ежемесячно/ежеквартально/1 (один) раз в полгода и 1 (один) 
раз в год, с возможностью частичного/полного досрочного погашения в 
течение срока кредитования 
Льготный 
период 
по 
погашению 
основного долга и 
вознаграждения 
Не более 12 (двенадцати) месяцев 
Обеспечение 
Согласно залоговой политике фонда 
Основные 
требования 
к 
потенциальному 
заемщику 
- отсутствие просроченной задолженности по налогам и другим обязательным 
платежам в бюджет на дату подачи/рассмотрения заявки на кредитование; 
- отсутствие просроченной задолженности перед БВУ и другими 
финансовыми институтами на последнюю отчетную дату (текущий месяц 
подачи заявки); 
- положительная кредитная история (при наличии кредитной истории). 
Размер 
первоначального 
взноса 
или 
дополнительного 
обеспечения и его 
виды 
- первоначальный взнос не менее 10% 
от стоимости основных 
средств/биологического актива, вносимый заемщиком до подписания 
Договора купли-продажи, либо 
- гарантии БВУ в соответствии с суб-лимитами по прямым и условным 
обязательствам 
банков-контрагентов, 
утвержденными 
уполномоченным 
органом, 
на 
сумму 
не 
менее 
10 
% 
от 
стоимости 
основных 
средств/биологического актива или ликвидное имущество залоговой 
стоимостью, покрывающей не менее 15 % от стоимости приобретаемых 
основных средств/биологического актива предоставляется до подписания 
Договора купли-продажи. 
Особые условия: 
Выбор Поставщика основных средств/биологического актива осуществляется 
Заемщиком. Если приобретаемые основные средства/биологический актив 
предоставляются 
Обществу 
в 
качестве 
залогового 
обеспечения, 
осуществляется 
ежегодное страхование за счет средств Заемщика. 
Финансирование проектов должно осуществляться в соответствии с 
исламскими экономическими принципами. Неприемлемые продукты, которые 
не могут быть профинансированы, включают, но не ограничиваются 
следующим списком: алкогольная и табачная продукция, огнестрельные 
оружия, продукты из свинины, а также гостиницы, мотели и гостевые дома, и 
любая другая вредная для окружающей среды деятельность. 
Источник: ФФПСХ
 

288 
На рисунке 11.4 представлена схема микрокредитования сельского населения и 
сельскохозяйственных товаропроизводителей из средств ИБР («Мурабаха»). 
Источник: ФФПСХ 
Рисунок 11.4 – Схема микрокредитования сельского населения и сельскохозяйственных 
товаропроизводителей из средств ИБР 
В 2012-2013 году по программе Сәттi (Мурабаха) профинансировано 462 проекта на 
общую сумму 1328,5 млн тенге. На рисунке 11.5 представлена динамика финансирования за 
период с 2013 год по апрель 2014 года в региональном разрезе.
Источник: ФФПСХ 
Рисунок 11.5 – Реализация программы «Мурабаха» в разрезе областей 

289 
Необходимо отметить, что если в 2012 году программа Мурабаха в рамках пилотного 
проекта реализовывалась в трех областях: Павлодарской, Актюбинской и Южно-
Казахстанской, то с 2013 года жители всех областей Казахстан смогли оценить 
преимущества исламского финансирования.

жүктеу/скачать 4,18 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: