80
учреждению
страхового фонда, который обладает статусом юридического лица и несет
финансовую ответственность.
Принципиальным отличием от традиционного страхования является то, что страховая
компания, по сути, исполняет роль управляющей компании, уполномоченной размещать
средства участников в определенные активы. Выплачиваемые
участниками средства
основываются не на процентах, а на прибыли, получаемой от размещения средств страхового
фонда. Сами же средства могут размещаться только в одобренные шариатским советом
ценные бумаги.
Участники системы исламского страхования вносят имущество в фонд. Фонд
управляется либо избранным из числа участников комитетом, либо компанией-оператором, с
которой заключается договор возмездного оказания услуг по управлению фондом и
инвестированию средств фонда. Прибыль от инвестирования направляется на страховые
выплаты и
вознаграждения, при этом последние распределяются между участниками
системы страхования.
Размер комиссии управляющей компании и порядок его определения могут быть
различными. Выделяются следующие модели управления такафул-фондом:
мудараба
, когда
компания получает долю инвестиционной прибыли, вакала,
когда компания получает
определенное вознаграждение напрямую из средств фонда, и гибридная модель, сочетающая
в себе элементы предыдущих двух схем, что видно на рисунке 3.4.
Источник [7]
Рисунок 3.4 – Модель управления такафул-фондом
Исламское страхование, с одной стороны, является инструментом защиты имущества
людей, с другой стороны, получило распространение, главным образом,
благодаря
существованию традиционного страхования. Исламское страхование стало необходимостью,
Фонд
Участники
Инвестирование
Оператор
(компания)
Прибыль
Вознаграждение
Х
2%
Х1%
Выплаты
Излишек
81
т. к. многие операции в финансовой и иных сферах (туризм, пенсионное страхование,
страхование вкладов) требуют страхового покрытия. Таким образом, во всех случаях, где
требуются услуги страховых компаний, субъекты исламского бизнеса прибегают к услугам
исламских страховых компаний.
Существуют разные
модели исламского страхования, которые обусловлены
различиями в подходах при управлении такафул-фондом. От выбора модели управления
фондом зависит характер получаемой исламским страховщиком прибыли.
Различают следующие основные модели исламского страхования:
- чистая
мудараба;
- модифицированная
мудараба;
- агентская модель (вакала);
- модифицированная агентская модель;
- смешанная (гибридная) модель (вакала плюс
мудараба)
;
- агентская модель плюс вакф.
Рассмотрим указанные модели исламского страхования,
которые представлены на
рисунках 3.5 – 3.10.
При
чистой мударабе
такафул-фонд формируется за счет взносов участников.
Компания
выступает
управляющим
этим
фондом.
Полученная
по
результатам
инвестирования прибыль делится в оговоренных долях между участниками и такафул-
оператором. Из взносов участников, куда включена
полученная ими доля прибыли,
производится выплата компенсации, после чего излишек возвращается в такафул-фонд.
Как правило, доля такафул-оператора во многих компаниях превышает долю
участников. Это объясняется тем, что компания несет операционные расходы.
Данная модель получила распространение в Малайзии, в особенности, на
раннем
этапе развития исламского страхования в стране.
(100-х)%
Х%
Взносы
Достарыңызбен бөлісу: