Учебное пособие «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты»
жүктеу/скачать 3,64 Mb. Pdf көрінісі
|
60794 906b4f12115e17300e008f42b57e852e
| Ссудо-сберегательные организации.
Первые ссудо-сберегательные организации возникли еще в конце XVIII столетия в шахтерских по- селках. Граждане, не имевшие возможность получить кредит на строи- тельство жилья в каком-либо кредитном учреждении, объединяли для этих целей свои денежные средства. За счет собранных средств они име- ли возможность поочередно приобретать жилье. Таким образом, в вы- игрыше оказывались все, кроме последнего. Деятельность ссудо-сберегательных организаций основана на ссудо- сберегательном принципе, когда портфель кредитных ресурсов не заим- ствуется на открытом рынке капиталов, а целенаправленно формируется за счет привлечения сбережений будущих заемщиков. В качестве источ- ника предоставления кредитов используются средства, поступающие от вкладчиков по жилищным накопительным контрактам, от заемщиков в виде платежей по ссудам. В мировой практике известны различные виды кредитных органи- заций, работающих по ссудо-сберегательному принципу: строительные сберегательные кассы (Bausparkasse — Германия, Австрия, Чехия, Сло- вакия и т. д.); строительные общества (Building societies — Великобри- тания); сберегательные учреждения (Caisse d'epargne logement — Фран- ция); ссудо-сберегательные ассоциации (Saving and Loans аssociations) и банки взаимных сбережений (mutual savings banks) в США. Степень замкнутости 2 ссудо-сберегательных организаций зависит от уровня государственной поддержки их деятельности. Это хорошо 1 В России сегодня могут быть секьюритизированы только ипотечные жилищ- ные кредиты. В мировой практике секьютиризации подлежат различные виды кредитов: под персональные и коммерческие автомобили, на покупку промыш- ленного оборудования, бытовой техники и электроники; студенческие кредиты; кредиты мелкому бизнесу; задолженность по кредитным карточкам; «дебитовка» или права требований платежей (каких угодно, начиная с авиационных билетов и кончая месячными телефонными счетами); выигрыши в лотерею; даже дохо- ды от будущих продаж музыкальных записей (Дэвид Боуи и Паваротти) и т. п. 2 Многие авторы выделяют ссудо-сберегательную, или замкнутую, модель ипо- течного кредитования, которая в силу своей автономности не зависит от об- щего состояния финансово-кредитного рынка, а также от колебаний рыноч- ной цены заемных денег. |