Учебное пособие «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты»
Основные модели привлечения ресурсов на рынок
жүктеу/скачать 3,64 Mb. Pdf көрінісі
|
60794 906b4f12115e17300e008f42b57e852e
| 3.5.4. Основные модели привлечения ресурсов на рынок
ипотечного кредитования В экономически развитых странах сложились высокоорганизованные системы ипотечного кредитования. Система ипотечного кредита в каж- дой стране имеет свои особенности. Изучая и анализируя мировой опыт ипотечного кредитования, большинство авторов отмечают, что моде- ли организации ипотечного кредитования различаются прежде всего в принципах формирования общего портфеля кредитных ресурсов для ипотечного кредитования. Под моделью ипотечного кредитования следует понимать систему организации ипотечного кредитования в масштабах страны или ре- гиона, которая включает совокупность кредитных и других институ- тов, действующих на рынке ипотечных кредитов, законодательство, регулирующее их деятельность (наличие или отсутствие специально- го закона, регулирующего деятельность кредитного института) 2 , прин- 1 Рассчитано на основе данных Агентства по ипотечному жилищному кре- дитованию. См.: http://www.rusipoteka.ru/ipoteka_statistika_ipotechnoe_ kreditovanie_v_cifrah/. 2 Например, в Германии действуют законы «Об ипотечных банках» и «О строй- сберкассах», где жестко зафиксированы основные принципы их деятельно- сти. В США ввести единую систему ипотечного кредитования путем приня- тия единого федерального законодательства не представляется возможным, так как это затрагивало бы исключительную компетенцию штатов в области законотворчества. В Российской Федерации также подобных законов нет. Однако в Законе «Об ипотечных ценных бумагах» указано, что коммерче- ские банки имеют право выпускать ипотечные ценные бумаги при соблюде- нии определенных требований. 205 3.5. Рынок ипотечного кредитования ципы государственного регулирования и контроля, механизм привле- чения ресурсов. В рамках европейской одноуровневой модели ипотечного кредитования кредитные организации (универсальные, ипотечные, сберегательные банки, стройсберкассы 1 , строительные общества 2 , ссудо-сберегательные ассоциации 3 и т. п.) самостоятельно привлекают ресурсы из разнообраз- ных источников: собственные средства, депозиты, специализированные накопительные счета, выпуск обеспеченных ипотекой облигаций (за- кладных листов). Конкретные источники привлечения ресурсов зави- сят от вида кредитной организации. Поскольку данные кредитные ин- ституты не используют посредников в процессе привлечения средств, европейскую модель называют одноуровневой. Серьезный отпечаток на особенности развития модели накладывает консерватизм, формиру- ющий высокий уровень надежности кредитных институтов и романо- германская система права 4 . Двухуровневая модель в США основана на особенностях англо-сак- сонской системы права, которая предполагает установление на одно и то же недвижимое имущество нескольких титулов собственности, а также жүктеу/скачать 3,64 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|