Учебное пособие «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты»
жүктеу/скачать 3,64 Mb. Pdf көрінісі
|
60794 906b4f12115e17300e008f42b57e852e
Глава 3. Кредитный рынок и его сегменты 224 нах с лучшим состоянием экономики — на обеспечение самозанятости и поддержку предпринимателей, не имеющих доступа к банковскому кредитованию. В развитых странах культивирование микрофинанси- рования не является проблемой «жизни и смерти», здесь оно выступа- ет как сегмент финансирования, дополняющий традиционную систему кредитования, создающий альтернативное пространство и стимулиру- ющий развитие предпринимательства. В том числе и в контексте Рос- сии представляется, что микрофинансирование имеет направленность не на устранение бедности, а скорее на удовлетворение нужд мелких предприятий, небольших бизнесов. Функции микрофинансирования следует рассматривать с двух то- чек зрения: экономической и социальной. Микрофинансирование — это бизнес, призванный решать социальные задачи; он функционирует на стыке социального развития и коммерческой деятельности. Таким об- разом, функции микрофинансирования можно разделить на две груп- пы: социальные и экономические. Социальными функциями микрофинансирования являются следу- ющие: сокращение бедности и поддерж ка предпринимательской инициа- тивы; р асширение потенциа ла самозанятости населения; декриминализация бизнеса и бизнес-отношений — развитие ле- гальных МФИ, как показывает зарубежная практика, заставляет сокращаться сектор неформального кредитования, в свою очередь получение финансовой услуги означает «повышение прозрачно- сти» де ятельности получателя и обучение финансовой дисци- плине. К экономическим функциям микрофинансирования можно отнести: повышение устойчивости раз вития мелкого бизнеса и расширение сектора малого предпринимательства — микрофинансирование че- рез повыше ние доступности финансовых услуг мо жет способство- вать созданию финансо во независимых, свободно финансируе мых, локальных организаций в сфере малого бизнеса; повышение ка чества имеющихся на национальном рын ке финансо- вых услуг, поскольку важной чертой МФИ является восприимчи- вость к инновациям в части предоставления финан совых услуг. В це- лом это качество МФИ при адекватном распространении лучше го опыта ведет к общему положи тельному вектору развития финансо- вой системы; 225 3.6. Рынок микрокредитования (микрофинансирования) укрепление и расши рение всей финансовой системы — микрофи- нансирование может укрепить сущест вующую систему финансо- вых институтов как в целом, так и такие ее сегменты, как банковское кредитование, расширяя рынки сбережений и кредита, повышая их рентабельность; формирование кредитной истории мелких заемщиков для последу- ющего получения кредитов в банках; микрофинансирование само по себе может быть видом бизнеса, спо- собного приносить доход учредителям МФИ и обеспечивать заня- тость. По признаку институтов, предоставляющих финансовые услуги для малого и микро-бизнеса, можно выделить три основных сегмента: сег- мент неформального финансирования (неформальные группы взаимо- помощи, «черные ростовщики» и т. п.), сегмент специализированного микрофинансирования (специальные микрофинансовые институты), сегмент банковского микрокредитования (банки). Каждому из инсти- тутов, формирующих данные сегменты, присущи свои особенности ве- дения бизнеса и свои требования к заемщику. Наименьшие формальности возникают при обращении за займом к неформальному ростовщику: он может предоставить кредит даже без письменного соглашения — на основании устной договоренности и даже без четкого залогового обеспечения. Неформальный заем подразумева- ет, что отношения между ростовщиком и заемщиком лежат фактически за гранью правового поля, а значит, могут регулироваться не правом, а некими обычаями, в связи с чем они в большей степени присущи раз- вивающимся, нежели развитым рынкам. Значительный сегмент на рынке микрофинансирования занимают специализированные микрофинансовые институты (МФИ). Микро- финансовым институтом называется небанковская государственная, частная или общественная организация, предоставляющая населению и предпринимателям микрофинансовые услуги в соответствии с дей- ствующим законодательством. К основным принципам деятельности МФИ можно отнести следующие: предоставление займов на условиях срочности и возвратности в це- лях обеспечения финансовой стабильности; предоставление займов на условиях платности для покрытия рас- ходов некоммерческих и получения прибыли коммерческими ор- ганизациями; |