Банковский риск-менеджмент: теория, практика, управление

-     либо недоступны, либо слишком дороги;

-     контролеры часто не имеют полномочий, необходимых для решения того или иного вопроса, поскольку крупнейшие банки все еще находятся в государственном владении.

Меры, которые могут рассматриваться как "логичные" в финансовом и операционном отношении, не всегда одобряются и выполняются старшими менеджерами, - контроль за деятельностью банков часто фокусируется на сиюминутных вопросах (например, ликвидность), при отсутствии долгосрочных подходов к управлению рисками неопределенных хозяйствующих субъектов.

В программах реформ практически всех стран с переходной экономикой поддерживаются меры по обучению и технической помощи, направленные на увеличение числа опытных контролеров. Для ускорения и совершенствования процесса становления систем по контролю за деятельностью банков в программах реформ также предусматривается совершенствование необходимых регулирующих положений, проверки на местах с высокой степенью превентивности, расширенные стандарты на лицензирование и другие финансовые требования, создание более совершенных информационных систем (техническое и программное обеспечение для компьютерных нормы отчетности), и, наконец, создание структур оперативной доставки, призванных ускорить обмен информационными потоками предпринимателей и банковской системы.

В банковской системе Республики Казахстан следует выделить следующие основные проблемы в юридической и регулирующей среде:

-     неудовлетворительное разделение функций центральных и коммерческих банков; неудовлетворительное разделение функций коммерческих банков и сервисных структур финансового сектора (страхование, кредитование, некоторые банковские услуги, ценные бумаги);

- неудовлетворительное состояние юридической основы и инфраструктуры, относящей­ся к правам на собственность, обеспечению под залог, процедурам ликвидации, нарушениям контрактных обязательств и восстановлению кредитов.

Сюда же можно отнести неадекватные гражданские и коммерческие кодексы и законода­тельные положения об обеспечении под залог, неорганизованные или неполные регистры недвижимости, малоэффективную систему гражданских судов, перегруженную различными делами, и ограниченный набор внесудебных средств урегулирования споров; неадекватные структуры менеджмента, владения, и управления; фрагментарные или неадекватные схемы страхования вкладов, при которых гарантом выступает лишь один или несколько избранных банков; неадекватные принципы выдачи банковских лицензий, классификации займов, приращения процентов, оценки рисков и кредитных потерь, оценки адекватности капитала и минимального капитала; концентрация кредитов, низкоэффективная работа с иностранной валютой, малообоснованные процедуры регистрации и отказа от обязательств. Юридические реформы направлены на решение некоторых проблем.

Новые, банковские законодательства привели к созданию двухъярусных банковских систем в странах, для которых ранее была естественной моно банковская система. Эти законодательства расчистили путь для частных и зарубежных инвестиций в банковский сектор и одновременно заложили генеральные направления для разумного менеджмента. Например, в некоторых странах, где развиваются инвестиционные фонды приватизации и рынки ценных бумаг, дополнительные законы или поправки могут оказать существенную помощь для гарантий по банковским депозитам в зависимости от колебаний на рынках ценных бумаг и снизить уровень риска для клиента. Этого можно добиться и в том случае, если в обозримом будущем банки смогут действовать в качестве активных агентов на рынках страхования, недвижимости, торгово-промышленного капитала и ряда других рынков, в которых потенциально заложены значительный риск, соразмерное распределение ресурсов и специализированная экспертиза менеджмента.

Наряду с другими аспектами, связанными с банковским сектором, полученными в наслед­ство от социализма, странам с переходной экономикой приходится сталкиваться с проблемой " оптимальных" рамок банковских секторов, принимая во внимание диспропорции, восходящие к недалекому прошлому, низкую нынешнюю эффективность финансовых институтов и необходимые требования по лицензированию и критериям капитала.

Диспропорции, как правило, соотносятся с излишней "специализацией" банков по секто­рам (например, сельское хозяйство, жилищное строительство, промышленное производство), функциями (сбережения), территорией, а также ограниченными возможностями по диверсификации портфелей ценных бумаг.

В некоторых странах с переходной экономикой отсутствовали инфраструктура, которая могла бы служить базой для операций по факторингу, аренде, страхованию, недвижимости, взаимным фондам и затратам капитала на различные проекты, созданию брокерской системы, агентств по управлению кредитами и многих других небанковских институтов.

Система страхования депозитов пока не имеет четких рамок по потолку депозитов и механизмов определения затрат для покрытия расходов по обслуживанию депозитов.

Данный фактор нарушает развитие конкурентоспособных рынков; обеспечение защиты депозитов на уровне стандартных государственных гарантий становится недостижимым.

Законы о налогообложении часто отпугивают банки от разумной практики по кредитным потерям. Банкам нужно разрешить изыскивать средства для покрытия убытков по кредитам до выплаты налогов на прибыль, что заставит их предоставлять более точные отчеты по прибыли, состоянию капитала и резервов.

Контролирование официального курса инфляции, процентных ставок и стоимости всех вводимых ресурсов, включая стоимость самих денег, снижали потенциал финансовых ресурсов, не давая структурам управления предприятиями накапливать необходимый капитал, развивать у сотрудников профессиональные навыки по долгосрочному инвестиционному планированию, а также затрудняли управление рабочим капиталом во время осуществления тех или иных текущих операций [19].

Недостаточные возможности различных институтов, неквалифицированный персонал и неадекватные юридические и регулирующие системы способны серьезно подорвать положительные перемены, имевшие место на ранних стадиях pекапитализации банковской системы Казахстане, несмотря на преимущества в виде масштабной приватизации банков.

Достоинства и недостатки банковской рекапитализации.

При достоинства уменьшается риск пролонгации кредитов и капитализации процентов, а также снижаются стимулы банков к принятию на себя чрезмерного риска. Рекапитализация должна побудить банки приступить к осуществлению планов реструктуризации предприятий, финансирование которых они хотят продолжить, а также попридержать кредитование предприятий, которые они считают неплатежеспособными. При этом необходимо, чтобы банки были ориентированы на рынок и брали на вооружение критерии коммерческой выгоды и их производительности.

В большинстве случаев рекапитализация проводится через выпуск правительственных облигаций и, тем самым, повышается степень государственного контроля над банками. Рекапитализация снижает стимулы банков к ориентации на широкий рынок в деле распределения кредитов и общих операций, увеличивает вероятность постоянных финансовых расходов.

В Казахстане риск-менеджмент находится лишь на начальном этапе своего развития. Датой его официального рождения можно считать конец декабря 2003 года, когда Национальный банк утвердил инструкцию о требованиях, наличии систем управления рисками и внутреннего контроля для коммерческих банков. Документ был подготовлен при участии консультантов USAID и представителей «большой четверки» независимых международных аудиторов [12]. Действующая инструкция соответствует зарубежной практике, предусматривает принятые на Западе процедуры риск-менеджмента, однако, она слабо адаптирована к казахстанским условиям. Этот документ является стандартом для построения системы управления рисками в банках второго уровня, и на ее базе внешние аудиторы формируют суждения о правильности и эффективности работы риск-менеджмента в банке.

Хотя большинство крупных банков уже установили у себя соответствующие программные продукты, все же работа по адаптации софтов под операционную деятельность банков будет продолжаться еще длительное время. Причина тому, несовпадение, а зачастую и отсутствие информационных и методологических стандартов [11].

Казахстанским «рисковикам» основываясь на международных стандартах, предстоит разработать собственные методики оценки риска. Классификация рисков во всем мире одинаковая, но разные - экономическая среда, клиенты и условия хозяйствования [17].

Шаткость положения риск-менеджеров казахстанских коммерческих банков подтверждает исследование, проведенное Азиатским Банком Развития, оценки качества и полноты практики управления рисками [11]. Поэтому в рамках дистанционного надзора необходимо осуществление мониторинга и применения к банкам мер воздействия за полноту исполнения норм инструкции.

Желание уполномоченного органа (Агентства по финансовому надзору) минимизировать риски банковского сектора естественно, поскольку Казахстан среди стран СНГ является один из прогрессивных финансовых лидеров, и сохранить этот статус крайне важно [16].

Но самой насущной проблемой, которую в один голос называют «рисковики», является отсутствие опыта у персонала и недостаток специальных знаний. Необходимость введения на рынке унифицированных методов оценки риска для банков неоспорима, так как это избавит их от возможно необоснованных претензий со стороны уполномоченного органа. Ведь в отсутствии единых утвержденных стандартов всегда можно найти повод для признания стандартов конкретной организации некорректными [11].

Это один из немногих прецедентов на рынке, когда инициатива «снизу» привела к созданию рабочей группы по риск- менеджменту с участием представителей Агентства финансового надзора, Ассоциации финансистов и независимых аудиторов. Анализируя риски коммерческих банков Казахстана на современном этапе, несмотря на существование общих причин возникновения банковских рисков, надо учитывать [6]:

кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и прекращением ряда хозяйственных связей;

неустойчивость политического положения;

незавершенность формирования банковской системы;

отсутствие и несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией.

Финансовые и коммерческие результаты казахстанских банков оказались вполне ожидаемыми: стагнация бизнеса продолжилась. Динамика качества активов и рентабельности банковского бизнеса, как и предполагалось, была негативная. Огромное значение в некоторой стабилизации ситуации в банковском секторе Казахстана, как мы и предполагали, имели государственные поддержка и инвестиции.

Есть некие признаки стабилизации и снижения напряженности в казахстанском банковском секторе, в частности в отношении ликвидности. Но причин для самоуспокоения пока нет. Даже ситуацию с ликвидностью пока нельзя назвать комфортной. Номинально объем ликвидных средств в банковский системе действительно очень высокий, однако важно понимать, что она распределена неравномерно и связана, прежде всего, с ограниченным кредитованием экономики [17].

Основной риск для банковской системы страны, прежде всего, кредитный риск, потому что качество портфеля ухудшается, хотя первые позитивные признаки стабилизации проблемной задолженности по некоторым банкам, в частности, в розничном кредитовании, наблюдаются. Но говорить об устойчивом тренде пока еще рано.

Пиковое значение проблемной задолженности по банкам, не допустившим дефолт, будет составлять около 40%, что включает реструктурированные кредиты, которые мы также считаем проблемными. И казахстанская банковская система (за пределами банков, допустивших дефолт) уже близка к этому значению [17].

Казахстан является одной из множества стран, которые пережили девальвацию национальной валюты в прошлом году. По нашим наблюдениям, в большинстве развивающихся стран девальвация была сопряжена с оттоками вкладов, особенно розничных. Так вот: такие оттоки в Казахстане были одними из самых низких, что, безусловно, свидетельствует о серьезном доверии власти и банковской системе, и все это - несмотря на достаточно болезненный опыт дефолта четырех крупных финансовых организаций в 2009 году ("БТА Банк", "Альянс Банк", "Темирбанк" и АО "Астана-Финанс". - "ИФ-К") [17].

Существует опасность, что та масштабная господдержка, которая оказывается финсектору во многих странах мира, в том числе в Казахстане, может несколько затупить остроту понимания необходимости глубочайших реформ. Есть опасность того, что, реструктурировав большую часть иностранных обязательств, фактически - их списав, появится соблазн начать с "чистого листа", но в том же, что и ранее, стиле ведения бизнеса. Как раз таки ужесточение регулирования призвано снизить риски надувания нового "пузыря"[11].

Но, с другой стороны, регулирование помимо множества плюсов имеет определенные минусы и риски. Абсолютно недопустимо целевое директивное указание регулятора банкам, с кем и как работать. Именно рыночная ориентированность банковского бизнеса и свобода определения коммерческой политики во многом влияют на эффективность не только на уровне отдельных банков, но и экономики в целом.

Лишь достижение определенной зрелости и стабильности банков может оправдывать их широкую региональную экспансию. Достижение реалистичного баланса между возможностями и желаниями менеджмента и акционеров банков невозможно без жесткого контроля регулирующих органов. К сожалению, даже рискуя своими собственными деньгами, инвесторы далеко не всегда действуют рационально, и для этого нужен государственный контроль, но не директивное вмешательство.

Идея о внедрении в Казахстане принципа контрцикличности регулирования и надзора финансового сектора - одна из основных идей, которая высказывается многими регуляторами мира, но нет практического опыта по комплексному применению таких подходов. Контрциклическое регулирование может ограничить доступность ресурсов для экономики в момент ее роста, и нужно понимать все экономические и политические последствия [11].

В Казахстане для реализации контрциклических мер особенно важно укрепление капитальной "подушки". Как до кризиса, так и сейчас мы продолжаем утверждать, что уровень капитализации казахстанских банков является низким, что некоторым образом компенсируется очень высокими резервами. Следует признать, что на данный момент казахстанские банки имеют одни из самых высоких уровней резервов в мире. Но провизии - это очень волатильный компонент, и по мере стабилизации ситуации и улучшения качества активов банки будут восстанавливать эти резервы и тем самым повышать свою финальную прибыль. При этом часть этой прибыли может "уходить" в виде дивидендов, а не пополнять капитал первого уровня, который важен для стабильности банков [17].

С моей точки зрения, буквальное следование требованиям Базельского комитета по принципам оценки капитализации, возможно, представляется не совсем оправданным в условиях Казахстана, и требуются дополнительной "надбавки" с учетом уровня рисков в системе.

Казахстанские банки имеют одни из самых низких показателей капитализации среди развивающихся стран не только региона, но и мира в целом. Это не оправдано для развивающихся рынков и особенно с такой волатильной конъюнктурой, как в Казахстане. Именно капитал первого уровня имеет наибольшую возможность по абсорбированию тех кредитных проблем, с которыми казахстанские банки столкнулись в последние более чем два года.

Вообще, по совокупным оценкам казахстанская банковская система, с формальной точки зрения, имеет отрицательный капитал. Для Казахстана даже разработан особый аналитический подход: сигрегировали банковскую систему на банки, допустившие дефолт, и не допустившие его. Капитал банков, не допустивших дефолт, по отношению к их активам без взвешивания по риску в среднем находится в диапазоне от 5-6% до 10-11%. Между тем у российских банков этот показатель на 2-3% выше, чем в Казахстане. В странах Центральной и Восточной Европы этот показатель еще выше, в то время как уровень рисков там значительно ниже [11].

В США, например, принята убыстренная система списания кредитов, и показатель соотношения списания к кредитам четко следует динамике реальной проблемности. Между тем в Казахстане показатель списаний является результатом управленческих решений. В Казахстане кредитные потери проявляются именно в форме резервов. При списании кредитов, особенно со значительным дисконтом и недостаточным резервированием, могут возникать "дыры" в балансе, которые требуют новых вложений капитала, источники которого очень ограничены.

Увеличение внешнего долга банковского сектора РК влечет за собой повышения уровня риска зависимости от финансового состояния зарубежных инвесторов и банков.

В данное время работа по ограничению внешнего фондирования до уровня не более 30% от совокупности банковских обязательств и сокращению рисков по внешним активам финансовых организация продолжается. Крайне важно отметить, что казахстанскими банками внешние заимствования привлекаются в основном по плавающей процентной ставке. Соответственно резкое изменение ситуации на мировом рынке и условий кредитных соглашений повлияло на способности банков своевременно отвечать по своим краткосрочным внешним обязательствам, что негативно отразилось не только на рейтинге отдельного банка, но и на всей банковской системе республики.

Кроме того, банк, проводящий операции с иностранной валютой, встречается с двумя рисками [19]:

Влияние неблагоприятного движения валютных курсов или процентных ставок на открытую позицию.

Банкротство второй стороны перед тем, как были заключены обязательства по споту, форварду или депозитные обязательства.

Рассмотрение потерь, понесенными несколькими крупными банками показывает, что эти риски можно классифицировать под двумя заголовками [11]:

Операции, выполняемые с полного ведома или уполномочивания правления или главного управляющего банка.

Операции, выполняемые дилерами отдела операций с иностранной валютой без или вне уполномочивания со стороны правления банка.

Более того, в тех случаях, когда были открыты большие по величине спекулятивные позиции. Было очевидно значительное увеличение объемов бизнеса.

Так как общий объем бизнеса, который банк может вести на международном рынке зависит от его репутации, положения, а следовательно платежеспособности, то практически невозможно для других участников рынка установить на чем базируются операции сомнительных стандартов.

Аналогичным образом в свете того, как легко могут образовываться большие спекулятивные позиции в сравнительно короткий промежуток времени, не вызывая подозрений, неправильно было бы принимать во внимание размер индивидуальных операций как показатель обычного числа дилинговых сделок.

Эти аспекты дилинга, которые могут показать второй стороне сделки или банку – корреспонденту, что могут иметь место дилинговые операции, на которые не были получены полномочия, могут быть распознаны следующим образом [17]:

Внезапное повышение объемов торговли по сравнению с теми, которые привычны для данного банка или отделения, однако, необходимо учесть, что если речь идет о крупных банках, оговоренных выше, это может быть сомнительное предупреждение;

необходимое увеличение оборота банка с банками – корреспондентами по клиринговым счетам, в особенности частное предоставление овердрафтов. А так как оборот по клиринговым счетам предоставляет общую сумму по некоторому количеству сделок, которые сами по себе не могут вызывать подозрения у других сторон. То это может быть очень полезное заключение;

изменение нормальной формы совершения дилинга. Открытые позиции должны применятся только при поставке валюты по форварду, но могут также применятся при покупке/продаже валюты по споту, которая затем подлежит обмену изо дня в день и на короткий промежуток времени. Такие операции приводят к увеличению их числа на рынке, а также к увеличению в обороте по клиринговым счетам. Риск потерь может возникнуть, когда банк ведет нетто позицию по срочным валютным операциям. Хотя здесь нет чисто открытой позиции, так как общая сумма покупок соответствует общей сумме продаж, но существует риск по несовпадающим срокам форвардных операций;

неполучение подтверждений по сделке, в особенности по форвардным операциям;

неполучение удовлетворительного ответа на просьбы о подтверждения неоплачиваемого контракта;

желание вести сделки по цене, которая преднамеренно установлена на уровне, не соответствующем рыночному. Чтобы избежать провидений операций с некоторыми банками, дилер может назначить ставку с большим спредом между ценой покупки и ценой продажи. Если другой банк проводит операции в особенности по свопу, то скорее всего это банк, который стоит сейчас перед трудностями осуществления своих операций;

просьба применить ставки спот для операций СВОП, когда наступает срок форвардного контракта вполне нормально практикой для банка является при продлении срока обратится к текущей рыночной ставке по СПОТу для ликвидации контракта, срок по которому истекает и новую ставку по форварду установить на базе ставки спот.Кроме того, краткосрочные внешние займы часто привлекаются банками для покрытия ранее возникших долгосрочных обязательств, при этом у банка остается неизменным объем краткосрочных требований, что снижает ликвидность в краткосрочном периоде, увеличивая риск неплатежеспособности банка.

Учитывая наличие таких тенденций, АФН необходимо было определить оптимальные параметры внешних заимствований с учетом сложившейся ситуации, экономической целесообразности и международной практики в этом направлении. В этой связи на основании проведенного анализа и расчетов наиболее приемлемыми мерами по ограничению объемов внешних заимствований банковского сектора являются [21]:

• 
  пересмотр методики расчета минимальных резервных требований;
  
• 
  установление нормативов валютной ликвидности;
  
• 
  введение максимального лимита краткосрочных внешних заимствований;
  
• 
  пересмотр лимитов открытой валютной позиции.