И 86 Искаков У. М., Бохаев Д. Т., Рузиева Э. А
Глава 11 ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ
жүктеу/скачать 0,63 Mb.
|
Искаков.-Финансовые-рынки-и-посредники-2007
| Глава 11
ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ 11.1.ПОНЯТИЕ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ И ООИУПА В результате реформирования пенсионной системы в Республике Казахстан были созданы так называемые накопительные пенсионные фонды, формирующие свои активы за счет привлечения средств населения. Новая система пенсионного обеспечения в соответствии с Законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» от 20 июня 1997 г. гарантирует четкую ее работу и самое главное - сохранность пенсионных накоплений. В начале 1999 г. Постановлением Правительства РК был изменен порядок уплаты обязательных пенсионных взносов. Механизм перечисления при этом сохранился. Однако, обязательные пенсионные взносы в размере 10% удерживаются из дохода работника, а не уплачиваются за счет работодателя, как было ранее. Именно этот порядок является изначально задуманным и зафиксированным в Законе, поскольку так можно закрепить право собственности на пенсионные накопления. Кроме того, по каждому договору оформляется учетная книжка вкладчика. Одной из гарантий выступает также то, что работодатель не может разорвать пенсионный договор без согласия работника. Накопительный пенсионный фонд - это юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению пенсионных взносов и пенсионным выплатам, а также по инвестиционному управлению пенсионными активами в порядке, установленном законодательством РК. Накопительные пенсионные фонды аккумулируют обязательные взносы вкладчиков и размещают их в различного рода ценные бумаги, формируя тем самым инвестиционный портфель перед пенсионным фондом и Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также публиковать информацию о своей работе. Однако, в деятельности ООИУПА есть и определенные ограничения. В частности им запрещено: • выпускать ценные бумаги, кроме акций; • привлекать заемные средства от банков на срок более 3 месяцев в размере не более размера собственного капитала; • приобретать ценные бумаги аффилиированных лиц и совершать иные сделки с ними; • предоставлять займы любыми способами; • продавать ценные бумаги, входящие в состав пенсионных активов, на условиях их обратной покупки; • заключать договоры по продаже ценных бумаг, которые не принадлежат НПФ, а также договоры на покупку неэмиссионных ценных бумаг; • выдавать поручительства и гарантии, совершать залоговые сделки с пенсионными активами; • публиковать информацию, содержащую гарантии или обещания доходов по инвестициям пенсионных активов; • осуществлять деятельность в сфере материального производства и торговли, кроме торговли ценными бумагами и финансовыми инструментами. 11.2.ПОРЯДОК СОЗДАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН Казахстанские накопительные пенсионные фонды осуществляют свою деятельность на основании соответствующей лицензии, выдаваемой Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, которой гарантифуется то, что пенсионный фонд специализируется исключительно на негосударственном пенсионном обеспечении и не отвлекается, например, на торговлю или производство. Для получения лицензии накопительный пенсионный фонд представляет Агентству нотариально заверенные копии квалификационных аттестатов ее специалистов и документы, подтверждающие, что они не менее двух лет проработали в финансовых институтах. Накопительные пенсионные фонды создаются в форме АО. Уставный капитал НПФ формируется из акций и должен быть оплачен только денежными средствами. При этом для оплаты акций используются средства юридических лиц в пределах их собственного капитала или их чистых доходов. На момент подачи заявления о получении лицензии уставный капитал должен быть полностью оплачен. Учредителями и акционерами НПФ могут быть юридические и физические лица, являющиеся резидентами РК. Учредителями и акционерами открытого НПФ могут быть юридические лица-нерезиденты РК, имеющие определенный рейтинг одного из рейтинговых агентств. Государственное предприятие не может быть учредителем или акционером НПФ. Собственный капитал фонда формируется за счет вкладов учредителей (акционеров) в уставный капитал, комиссионных вознаграждений, а также других доходов от размещения собственного капитала и оказания услуг, связанных с выполнением основной деятельности. Он не может быть использован на создание других организаций, для предоставления временной финансовой помощи, в качестве обеспечения обязательств, гарантий. Предельная величина комиссионного вознаграждения устанавливается Правительством РК в пределах не выше: • 15% от инвестиционного дохода; • 0,05% от пенсионных активов в месяц. Она может изменяться не чаще одного раза в год и объявляться не менее чем за один месяц до начала календарного года. Деятельность пенсионных фондов основывается на следующих принципах: • частное управление фондами и возможность свободного выбора фонда вкладчиками; • простота, надежность и прозрачность; • строгое регулирование и надзор со стороны уполномоченных государственных органов; • операционная эффективность; • предоставление информации вкладчику о размере его пенсионных накоплений. НПФ в процессе осуществления своей деятельности могут производить сбор пенсионных взносов, получать комиссионные вознаграждения за свою деятельность и осуществлять иные права согласно условиям пенсионного договора, заключать договора с организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами. В то же время, накопительные пенсионные фонды обязаны: • производить пенсионные выплаты получателям; • проводить индивидуальный учет пенсионных накоплений и выплат; • предоставлять вкладчику и получателю информацию о состоянии его пенсионных накоплений не реже одного раза в год, а также по его запросу; •обеспечивать конфиденциальность информации о состоянии пенсионных накоплений получателя; • нести ответственность за нарушение пенсионного законодательства и условий пенсионного договора; • по заявлению получателя переводить его пенсионные накопления из одного фонда в другой; • публиковать статистическую и иную информацию о своей деятельности за стандартные периоды времени в один, три, пять, десять календарных лет, при этом не допускается публикация информации, содержащей гарантии или обещания доходов по вкладам в накопительные пенсионные фонды; • обеспечивать равные условия гражданам, заключившим пенсионный договор; • выполнять другие обязанности в соответствии с законодательством РК. Накопительный пенсионный фонд в Казахстане не имеет права совмещать свою основную деятельность со следующими видами: •производство; • торговля движимым и недвижимым имуществом, за исключением ценных бумаг и других финансовых инструментов; страхование; передача в залог пенсионных активов; выпуск ценных бумаг, кроме акций; выпуск «золотой акции» фонда. Они законодательно обязаны ежегодно проводить аудит и определять соответствие размеров пенсионных резервов текущей стоимости обязательств. Возможно, что такое обязательство устраивает не все фонды, так как связано с определенными организационными и материальными затратами, но именно оно стало наиболее актуальным, когда накопительные пенсионные фонды приступили к выплатам негосударственных пенсий. Работа квалифицированного актуария повышает надежность фонда, поскольку позволяет реально оценить результаты и перспективы его работы с учетом характера принятых обязательств, демографических характеристик, особенностей инвестиционной политики, а также предупредить возможность дефицита, своевременно принять необходимые меры. Необходимо отметить, что Закон «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» не распространяется на банки-кастодианы, где хранятся пенсионные активы. Основным нормативным правовым актом, регулирующим порядок принудительной ликвидации банка-кастодиана, является Указ Президента РК, имеющий силу Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 г. В условиях рынка между накопительными пенсионными фондами и другими субъектами финансового рынка устанавливается динамичное взаимодействие при осуществлении должно-го государственного регулирования, макроэкономической стабильности, соблюдении международных стандартов бухгалтерского учета, адекватного законодательства. Пенсионные накопления, представляя собой долгосрочные сбережения населения, служат одним из основных факторов, которое оказывает влияние на развитие финансового рынка. С другой стороны, рынки государственных и корпоративных ценных бумаг являются основными сферами инвестирования этих пенсионных сбережений и обеспечивают разумную доходность вложений, достаточную для обеспечения достойной старости при условии относительно долгого периода вложений и определенного их объема. В случае реорганизации НПФ ходатайство направляется в Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, к которому прилагаются следующие документы: • решение общего собрания акционеров накопительного пенсионного фонда о его реорганизации; • документы, в которых указаны предполагаемые условия, формы, порядок и сроки реорганизации накопительного пенсионного фонда; • финансовый прогноз последствий реорганизации, включая расчетный баланс накопительного пенсионного фонда после его реорганизации и юридических лиц, образующихся в результате этой реорганизации. Ходатайство о получении разрешения на реорганизацию накопительного пенсионного фонда должно быть рассмотрено в течение одного месяца со дня предоставления. Реорганизуемый фонд в течение двух недель со дня получения разрешения на проведение реорганизации должен проинформировать о предстоящих изменениях всех своих вкладчиков и получателей путем письменного уведомления и публикации соответствующего объявления в средствах массовой информации. Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций может отказать в выдаче разрешения на реорганизацию накопительного пенсионного фонда на основании отсутствия соответствующих решений общего собрания акционеров, нарушений требований антимонопольного законодательства в отношении вкладчиков и получателей в результате предполагаемой реорганизации. Ликвидация НПФ может быть добровольной и принудительной. Принудительная может произойти в следующих случаях: • по решению общего собрания акционеров накопительного пенсионного фонда при наличии разрешения Агентства; • по решению суда в случаях, предусмотренных законодательными актами РК. Ходатайство накопительного пенсионного фонда о получении разрешения на добровольную ликвидацию рассматривается в течение месяца со дня его предоставления. Ликвидирующийся фонд обязан в течение десяти дней уведомить получателей и вкладчиков о своей ликвидации. Последние, в свою очередь могут сами выбрать другой фонд в сроки, установленные ликвидационной комиссией. Накопительные пенсионные фонды могут создавать свои филиалы и представительства. На сегодня в республике имеются более 150 филиалов и представительств, хотя до недавнего времени некоторые НПФ вообще их не имели. Например, НПФ «Казахмыс» и НПФ «Филипп Морис Казахстан», а также относительно молодые и мелкие НПФ «Капитал» и ННПФ им. Кунаева. Самым представительным является «Валют-Транзит Фонд», у которого имеются 34 филиала и представительства. Основная их масса расположена в областных центрах и городах республиканского значения. Что касается географического распределения самих пенсионных фондов в Казахстане, то здесь необходимо отметить непропорциональность их размещения. Из 16 НПФ 12 находятся в г. Алмагы, где по состоянию на 1.01.2004 г. сконцентрировано около 300 млрд тенге пенсионных активов, что составляет свыше 91% рынка. Однако это не означает, что вся сумма пенсионных накоплений принадлежит только алматинцам: вкладчиками данных НПФ являются жители практически всех городов и регионов Казахстана. В г. Караганде и области находятся НПФ «Валют-Транзит Фонд» и «Казахмыс», в г. Актобе - НПФ «НефтеГазДем» и в Алматинской области - НПФ «Филипп Морис Казахстан». Высокая концентрация пенсионных фондов в г. Алматы связана не только с тем, что он является финансовым центром страны, но и с тем, что практически вся техническая инфраструктура (Центральный депозитарий, фондовая биржа) и основная часть субъектов финансового рынка, обслуживающих НПФ (кастодианы, брокерские компании и т.д.), сосредоточены именно в этом мегаполисе. Такая ситуация в перспективе сулит г. Алматы стать международным региональным финансовым центром. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ 1. Что представляет собой пенсионный фонд? 2. Какие бывают виды пенсионных фондов? 3. Каковы основные операции пенсионных фондов? 4. Как осуществляется работа пенсионных фондов в РК? 5. Какова организационная структура пенсионного фонда? 6. Какая роль на пенсионном рынке отводится ООИУПА? 7. В чем заключается деятельность ООИУПА в РК? жүктеу/скачать 0,63 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|