54
кредиторами и займами. Таблица демонстрирует
обеспеченность денежными
ресурсами данного проекта по каждому периоду. Исходные данные в этой
таблице корреспондируются с прогнозом отчета о прибылях и убытках. Расчет
потока наличности производен на каждый год периода реализации проекта.
Прогноз отчета движения денежных средств
Таблица 12
Статьи
Годы реализации проекта
I
II
III
IV
V
I. Наличность на начало отчетного периода
2000
10762
240577
189805
201661
II. Движение ДС от операционной деятельности
Всего приток от операционной деятельности
1186680
1898688
2373360
2966700
3263370
Всего отток по операционной деятельности
1177918
1046651
1101910
1282622
1891587
Чистый поток от операционной деятельности
8762
852037
1271450
1684078
1371783
III. Движение ДС от инвестиционной деятельности
Всего приток от инвестиционной деятельности
0
0
0
0
0
Всего отток от инвестиционной деятельности
2000000
400000
1100000
1450000
1150000
Чистый поток от инвестиционной деятельности
-2000000
-400000
-1100000
-1450000
-1150000
IV.
Движение ДС от финансовой деятельности
Всего приток от финансовой деятельности
2000000
0
0
0
0
Всего отток от финансовой деятельности
0
222222,2
222222,2
222222,2
222222,2
Чистый поток от финансовой деятельности
2000000
-222222
-222222
-222222
-222222
V.Конечная наличность
10762
240577
189805
201661
201222
В таблице представлено по годам в течении первых 5 лет. Для подробного
ознакомления с данными расчетов прогноза движения денежных средств
смотрите, пожалуйста,
Приложение 4.
6.3.
Анализ проекта с помощью динамических методов финансовой оценки
Чистая текущая стоимость проекта 2064515,2 т.тнг
Внутренняя норма рентабельности 1,94, при сопоставлении IRR с
нормой
дисконта(Е) имеем положительный результат, т.е. IRR> Е.
Дисконтированный срок окупаемости составляет 5,2.
Индекс рентабельности вложенного капитала 25,8 %.
Для подробного ознакомления смотрите, пожалуйста,
Приложения 7.
55
6.2.
Анализ эффективности проекта в условиях неопределенности
Анализ безубыточности демонстрирует предельно допустимый объем
продукции, который позволит работать предприятию
без прибыли и убытка, то
есть покрывать постоянные расходы.
Точка безубыточности - это стадия, на которой компания может начать
получать прибыль. Разница между безубыточным и прогнозируемым объемом
продаж, называется
зоной финансовой безопасности, чем выше этот показатель,
тем прочнее финансовое состояние предприятия. На протяжении всего проекта
прогнозируемые объемы продаж значительно выше величины в критической
точке. Это служит подтверждением о наличии необходимого запаса финансовой
прочности. И
служит подтверждением того, что предприятие в состоянии
погасить кредит, даже в неблагоприятных для него экономических условиях.
В
соответствие
с
проектом,
предприятие
планирует
закупить
технологическое оборудование для переработки шерсти. Пополнить оборотные
средства, увеличить объемы реализации продукции.
За период реализации проекта показатель зоны финансовой безопасности
имеет положительную динамику от 23,6 до 88,2 %.
Коэффициент покрытия
постоянных расходов в динамике составляет 0,1 до 1,1.
Для подробного ознакомления смотрите, пожалуйста,
Приложение 6
.
Достарыңызбен бөлісу: 
