Основы этических (исламских) финансов
жүктеу/скачать 4,18 Mb. Pdf көрінісі
|
osnovi etitch finansov
| Развитие исламских небанковских и микрофинансовых учреждений
. В настоящее время в Казахстане существуют следующие виды небанковских и микрофинансовых учреждений: микрокредитные организации, лизинговые и ипотечные компании. Необходимо создавать подобные структуры, работающие в соответствии с исламским правом. Таблица 12.4 – Развитие исламских небанковских и микрофинансовых учреждений в Казахстане Проблемы Преимущества Отсутствие законодательной базы Упрощенная процедура создания Отсутствие лицензирования Широкий охват МСБ и населения Риск мошенничества (финансовые пирамиды) Отсутствие барьеров для входа на рынок Основная доля финансирования приходится на физические лица Минимальные капитальные затраты Несовершенство налогообложения, особенно в части НДС В ипотечном финансировании существует возможность досрочного выкупа жилья по более низкой цене Высокие издержки обуславливают рост нормы прибыли и долговой нагрузки на клиентов Альтернативный источник финансирования Более низкие издержки по обслуживанию ипотечного финансирования для клиентов Опыт АО ФФПСХ в сфере сельского микрофинансирования и возможности этого АО направлять бюджетные ресурсы в соответствии с имеющейся методологией и инструментарием Пути решения: - создание законодательной базы в рамках единого закона для предоставления возможности открытия исламских небанковских и микрофинансовых учреждений в Казахстане. 303 - привлечение внутренних финансовых ресурсов Казахстана. Мобилизация внутренних финансовых средств, в т.ч. неохваченных традиционными финансовыми инструментами, может осуществляться посредством исламских депозитов (инвестиционные, сберегательные), исламского страхования (такафул), исламских инвестиционных фондов и пенсионных фондов. Таблица 12.5 – Привлечение внутренних финансовых ресурсов Казахстана Проблемы Преимущества Законодательство не учитывает специфику исламского финансирования Мобилизация дополнительных внутренних ресурсов Отсутствие системы гарантирования депозитов Исламское страхование даст толчок развитию аннуитетного страхования, поскольку накопленные средства в такафул фонде не «сгорают» Отсутствие культуры страхования (малый страховой рынок – традиционный) Формирование полноценной параллельной исламской финансовой системы (исламский банкинг, такафул, фонды, исламский рынок капитала) Отсутствие государственных и корпоративных исламских финансовых инструментов для инвестирования средств такафул компаний (предоставление возможности такафул компаниям инвестировать собственные активы в исламские финансовые инструменты) Повышение уровня конкуренции на рынке страховых услуг Отсутствие возможности для пенсионных фондов и страховых компаний инвестирования в исламские ценные бумаги Исламское страхование предполагает защиту интересов непредвиденных обстоятельств путем солидарного участия в убытках, а также и получение прибыли, которая распределяется среди всех участников Слабая информированность населения, наличие стереотипов Опыт ОФ Такафул и необходимость его распространения Международный опыт гарантирования исламских депозитов. Согласно исследованию, проведенному Международной Ассоциацией Страховщиков Депозитов (IADI) в некоторых странах, в которых развивается исламское финансирование, реализована система гарантирования исламских депозитов. Исследование IADI охватывает 19 стран, из которых 10 имеют систему гарантирования исламских депозитов. В мировой практике существуют различные структуры управления фондами гарантирования депозитов. Управление фонда может осуществляться фондом гарантирования депозитов с государственным участием, центральным банком или частной организацией. Деятельность таких фондов в отдельных странах регламентируется специальным законодательством. Механизмы гарантирования исламских и традиционных депозитов, как правило, одинаковые. При этом некоторые страны внедрили полную схему гарантирования депозитов, которая в дополнение к предоставляемым гарантиям, обеспечивает соответствие деятельности фонда принципам шариата, за исключением Судана, в котором отсутствуют традиционные банки и, соответственно, все депозиты являются исламскими. Малайзия является единственной страной, в которой создана отдельная 304 система гарантирования исламских депозитов и управление фондом осуществляется в соответствии с принципами шариата. В остальных странах схема гарантирования исламских депозитов является частью единого фонда гарантирования депозитов. жүктеу/скачать 4,18 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|