Основы этических (исламских) финансов


Использование финансовых инструментов на практике



Pdf көрінісі
бет166/171
Дата08.02.2022
өлшемі4,18 Mb.
#124223
түріУчебное пособие
1   ...   163   164   165   166   167   168   169   170   171
Байланысты:
osnovi etitch finansov

12.2 Использование финансовых инструментов на практике
В соответствии с законодательством Республики Казахстан исламские банки могут 
размещать финансовые средства с использованием исламских банковских инструментов.
По мнению экспертов, существует ряд барьеров в Казахстане, препятствующих 
распространению и реализации проектов, которые основаны на данных видах банковских 
продуктов.
Иджара (Ijarah) 
В соответствии с требованиями шариата структура форварда иджара основана на 
понимании того, что предмет лизинга не идентифицирован (не существует на дату 
заключения договора), но указан и будет передан в лизинг в будущем (например, передача в 
лизинг объекта недвижимости – незавершенного строительства, который на момент договора 
лизинга еще не построен). В соответствии с действующим гражданским законодательством 
предметом лизинга (иджара) могут выступать непотребляемые вещи (ст. 566 ГК РК). Такие 
же ограничения предусмотрены и Законом РК «О финансовом лизинге», в связи с чем, для 
возможности внедрения данного продукта необходимо внесение соответствующих 
изменений в указанное законодательство. 
Мудараба (Mudarabah) 
Налоговые и бухгалтерские последствия предоставления финансирования Мудараба 
(финансирование путем формирования простого товарищества). В соответствии с Законом 
РК «О банках и банковской деятельности в РК» (статья 52-9) исламский банк вправе 
финансировать производственную и торговую деятельность путем участия в уставных 
капиталах юридических лиц и (или) на условиях партнерства. Как Закон о банках, так и 
действующее гражданское, налоговое и бухгалтерское законодательство при предоставлении 
такого вида финансирования требует от исламского банка полного участия в бизнесе 
клиента, т.е. фактически отражение в налоговом и бухгалтерском учете исламского банка 
той части бизнеса, которая профинансирована исламским банком. 
Поскольку исламский банк является финансовым институтом, а совместное ведение с 
клиентом его бизнеса (в том числе отражение его в налоговом и бухгалтерском учете), 
является проблематичным как для клиента, так и для исламского банка, необходимо 
выработать механизм участия исламским банком в финансируемом бизнесе его клиентов. 
Мурабаха (Murabahah) 


305 
а) товарная мурабаха. В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности 
в РК» данный продукт прямо не признан банковской операцией исламского банка. 
Непризнание данного продукта в качестве банковской операции связано с тем, что статья 52-
8 Закона о банках не предусматривает возможность продажи клиентом исламского банка 
третьим лицам товара, приобретенного клиентом у исламского банка. Вместе с тем данный 
продукт является востребованным клиентами исламского банка и дает возможность 
финансирования оборотного капитала клиентов исламского банка.
Продажа клиентом исламского банка товара третьему лицу не является сделкой, 
подлежащей обложению НДС. Вместе с тем, непризнание товарной мурабахи в качестве 
банковской операции влечет за собой включение оборота по реализации товара клиентом 
исламского банка третьим лицам в необлагаемый оборот клиента по НДС, и тем самым 
влечет уменьшение на весь НДС, который клиент может взять зачет по всей своей 
деятельности. 
Таким образом, для исправления ситуации необходимо признание данного продукта в 
качестве банковской операции исламского банка и внесение изменений в налоговое 
законодательство РК. 
б) сотрудничество с государственными компаниями, в том числе, с естественными 
монополистами. Исламский банк сталкивается с трудностями в предоставлении своих 
продуктов государственным компаниям, в том числе, естественным монополистам. В 
частности, продукт товарная мурабаха не может быть предложен естественным 
монополистам по следующим причинам. Данный продукт требует покупки клиентом 
исламского банка драгоценных металлов у Банка и дальнейшей их перепродажи третьим 
лицам. Вместе с тем законодательство о естественных монополиях запрещает естественным 
монополистам осуществление непрофильной деятельности. 
Другая сложность заключается в предоставлении государственным компаниям, в том 
числе, естественным монополистам, такого продукта как корпоративная мурабаха. Согласно 
данному продукту исламский банк приобретает конкретный товар по заказу клиента 
(оборудование, машины, здания и т.п.) и продает его клиенту на условиях отсрочки платежа. 
Поскольку предметом сделки является конкретный товар, государственные компании, следуя 
формальным 
требованиям 
законодательства, 
должны 
осуществить 
процедуру 
государственных закупок, что, в свою очередь, делает невозможным продажу продукта 
корпоративная мурабаха исламским банком. 
Для возможности разрешения данного вопроса необходимо внесение изменений в 
антимонопольное законодательство, а также предоставление уполномоченным органом 


306 
соответствующих разъяснений. 
в) регистрация права собственности. В соответствии со статьей 52-2 Закона о банках 
одним из видов банковской операции исламского банка является финансирования торговой 
деятельности в качестве торгового посредника с предоставлением коммерческого кредита 
(мурабаха). В соответствии с договором мурабаха исламский банк приобретает товар у 
поставщика товара для цели его дальнейшей продажи своему клиенту. Таким образом, 
исламский банк не будет являться конечным собственником товара. 
В соответствии с действующим законодательством РК при приобретении исламским 
банком товара, право собственности на который возникает исключительно с момента 
регистрации товара, исламский банк должен осуществить регистрацию права собственности 
товара на свое имя. Вместе с тем: 
- основной целью мурабаха является финансирование, и таким образом, исламский 
банк вынужден откладывать сделку до момента оформления права собственности на товар на 
свое имя; 
- право собственности на товар будет принадлежать исламскому банку не более 2-х 
дней; 
- оформление права собственности на товар по каждой сделке мурабаха увеличит 
операционные расходы исламского банка, и что тем самым приведет к удорожанию продукта 
мурабаха для клиентов исламского банка. 
Это обуславливает необходимость разработки специального (ускоренного) механизма 
регистрации прав собственности исламскими банками при заключении сделок 


Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   163   164   165   166   167   168   169   170   171




©engime.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет