Основы этических (исламских) финансов

26 
1.3 Различия между этическим (исламским) и традиционным финансированием
Исламская финансовая система имеет четкую социальную направленность в 
соответствии с морально-этическими принципами. Исламская экономика рассматривается 
учеными и богословами мусульманского Востока со времен расцвета Халифата (Аль-Газали, 
Аль-Фараби, Ибн Таймийа) и понимается как часть общественного устройства, законы 
которого были определены божественным замыслом и переданы человечеству через цепочку 
пророков: Авраама, Моисея, Иисуса и в завершающем учении о мироздании пророка 
Мухаммеда 
. В этом понимании исламская экономика имеет еще одно название – 
«таухидная экономика» (от. араб. таухид – единобожие). Социальная ориентация 
предполагает основную цель развития экономики – обеспечение социальной справедливости 
при распределении результатов хозяйственной деятельности. Средством для достижения 
этой цели являются развитие реального сектора экономики и социально-экономический 
прогресс. Наряду с этим теологи и экономисты подчеркивают особую роль духовной этики и 
морали, присущую ей способность ограждать хозяйственную деятельность от 
злоупотреблений и беззаконий.
Ислам не отрицает рыночные силы и рыночную экономику. Даже стимул к 
получению выгоды приемлем в разумных пределах. Частная собственность не отрицается 
полностью. Тем не менее, основное различие между капиталистической и исламской 
экономикой заключается в том, что в светском капитализме стимул к получению выгоды или 
частной собственности дал необузданный потенциал для принятия экономических решений. 
Их свобода не контролируется каким-либо Божественным руководством. Если и существуют 
некоторые ограничения, они наложены человеком и всегда могут быть изменены 
посредством демократического законодательства, которое не принимает на себя никаких 
полномочий какой-либо Божественной силы. Такое отношение дозволило ряд действий, 
которые вызывают дисбаланс в обществе. Проценты, азартные игры, спекулятивные сделки 
имеют тенденцию к концентрации богатства в руках немногих. Нездоровые человеческие 
инстинкты эксплуатируются для получения денег с помощью аморальных и вредных 
продуктов. Необузданное получение прибыли создает монополии, которые парализуют 
рыночные силы или, по крайней мере, мешают их естественному функционированию. Таким 
образом, капиталистическая экономика, которая утверждает, что основана на рыночных 
силах, практически останавливает естественный процесс спроса и предложения, потому что 
эти силы могут правильно работать только в атмосфере свободной конкуренции, а не 
монополии. Иногда в светской капиталистической экономике высоко ценится такое 
положение, когда определенная экономическая деятельность не в интересах общества, тем не 

27 
менее ей позволяют продолжаться, потому что это идет вразрез с интересами некоторых 
влиятельных кругов, которые доминируют в законодательной власти по причине сильной 
позиции своего большинства. Так как каждая власть за пределами демократического 
правления полностью отрицается и «упование на Бога» (о котором утверждается на лицевой 
стороне каждого доллара США) было практически исключено из социально-экономической 
области, Божественное руководство, иначе, мораль и этика, в деле управления 
экономической деятельностью не признаётся.
Вред, вытекающий из такого отношения, никогда не может быть ограничен, если 
человечество не подчиняется Божественной воле и не подчиняется его требованиям, приняв 
их в качестве абсолютной истины и бесспорных предписаний, которые следует соблюдать в 
любом случае и во что бы то ни стало. После признания частной собственности, стимула к 
получению прибыли и рыночных сил ислам поставил определенные морально-этические 
ограничения на экономическую деятельность. Эти ограничения накладываются Всевышним 
Аллахом, Чьё знание не имеет границ, не могут быть сняты какой-либо человеческой 
властью. Запрет на риба (ростовщичество), азартные игры, чрезмерное накопление, 
коммерческие операции с незаконным товаром или услугами, короткие продажи и 
спекулятивные операции – вот некоторые примеры этих Божественных ограничений. Все эти 
запреты, объединённые вместе, имеют кумулятивный эффект поддержания баланса, 
распределительной справедливости и равенства возможностей. 
Одной из наиболее важных характерных черт исламского финансирования является 
то, что это финансирование на основе реальных активов. Обычные капиталистические 
концепции финансового дела заключаются в том, что банки и финансовые учреждения 
продают и покупают только деньги и монетарные обязательства. Единобожие, с другой 
стороны, не признает деньги в качестве предмета торговли. Деньги не имеют никакой 
собственной ценности, это лишь средство обмена, это денежный эквивалент товара или 
услуги. Прибыль образуется, когда нечто, имеющее собственную ценность, продаётся за 
деньги или когда различные валюты обмениваются одна на другую. Прибыль, полученная в 
результате кредитно-долговой операции с деньгами (в той же валюте) или с бумагами, 
заменяющими их, представляет собой денежную добавленную стоимость, следовательно, 
является запретной. Таким образом, в отличие от обычных финансовых учреждений, 
альтернативное финансирование всегда основывается на реальных активах, в процессе 
купли-продажи которых образуется реальная добавленная стоимость. Рассмотрим эти 
инструменты путем авансового финансирования (на основе 
салам 
и
истисна
) создаются 
реальные активы. Клиент финансового института при операции 
салам
, в основном, 

28 
используемой в сельском хозяйстве, и после их продажи делится своей прибылью с 
финансистом. В случае 
истисна
, финансирование направляется на производство 
инфраструктурных активов, за отсроченную продажу которых заказчику финансист 
возвращает свои деньги и фиксированную прибыль.
Инструменты 
иджара
и 
мурабаха
также полностью обеспечены активами, и 
финансирование посредством этих инструментов явно отличается от финансирования на 
основе процентов по следующим причинам: 
- в традиционном финансировании финансист даёт деньги своему клиенту как 
процентную ссуду, после чего он не имеет никакого отношения к тому, как эти средства 
используются клиентом. В случае с 
мурабаха
, наоборот, наличные деньги финансистом 
клиенту не предоставляются; 
- одним из основных требований к обоснованности 
мурабаха
является то, что товар 
приобретается финансистом, а это означает, что он принимает на себя риск по товару перед 
продажей его клиенту. Прибыль, заявленная финансистом, является вознаграждением за 
риск, который он берет на себя. Такая операция не является займом, основанным на 
получении процентов;
- при займе, приносящем процентный доход, сумма, подлежащая возврату 
заёмщиком, продолжает увеличиваться с течением времени. В 
мурабаха
, с другой стороны, 
цена продажи после согласования фиксирована. В результате даже если покупатель (клиент 
банка) не платит вовремя, продавец (банк) не может запросить более высокую цену из-за 
задержки в урегулировании вопросов оплаты сборов. Это обусловлено тем, что в шариате не 
существует концепции временного измерения денег;
- также и при лизинге финансирование осуществляется путем предоставления 
операционных активов, имеющих право пользования. Риск, связанный с покупкой и 
дальнейшей арендой имущества, возлагается на арендодателя/финансиста на всём 
протяжении срока аренды, в том смысле, что если лизинговый актив полностью уничтожен и 
без присутствия фактов неправильного применения или халатности со стороны 
лизингополучателя, то убытки несут финансист/арендодатель. Клиент, в этом случае, несет 
солидарную ответственность за счет представленного материального залога. 
Как видно из вышеизложенного, каждый вид финансирования в этической системе 
создает реальную добавленную стоимость. Обычные межбанковские кредиты создают 
дополнительную денежную массу, которая умножается вне реального товарооборота
меньшего объема. Этот разрыв между денежной массой и реальным сектором усиливает 
инфляцию, за счет взаимного дисбаланса денежные единицы девальвируются, что 

29 
автоматически влияет на рост цен на сырье и услуги, выражаемых во все более дешевеющих 
«товарах», а именно, бумажных необеспеченных деньгах.

жүктеу/скачать 4,18 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: