117
3.2. Кредитный рынок, его основные характеристики и классификация
ковском рынке как об инициаторе инновационного развития клиентов,
так и об инициаторе финансовых и технологических
инноваций кредит-
ного и финансового рынка в целом. Поэтому его третьей отличительной
чертой выступает инициативно-инновационный характер.
В-четвертых, четкая сегментация рынка банковских кредитов на
краткосрочный и долгосрочный, связанный с инвестиционными по-
требностями заемщиков сегменты.
В-пятых, высокая социально-экономическая значимость рынка бан-
ковских кредитов, поскольку он обладает большими инвестиционны-
ми возможностями влияния на экономику и
стимулирования инвести-
ций в инновационные проекты промышленности. Для этого банковская
система должна обеспечивать высокий уровень концентрации свобод-
ных долгосрочных ресурсов и обслуживать инвестиционные потреб-
ности экономики. Соответствующие статистические данные по рынку
банковских кредитов
1
являются индикаторами эффективности этого
рынка и кредитного рынка в целом, а также
инвестиционного климата
в стране. Существует даже мнение о способности банков предвосхищать
перспективы развития нефинансового сектора, подтверждаемое иссле-
дованиями центральных банков развитых стран относительно зависи-
мости между индексами изменений условий банковского кредитова-
ния и динамикой ВВП
2
и объясняемое влиянием банковского сектора
на реальный и высокой информированностью
банков и их прогнозами
в отношении заемщиков.
В-шестых, рынок банковских кредитов подлежит регулированию
и надзору со стороны единого органа — ЦБ РФ, который располагает
передовыми методиками оценки рисков банков и их заемщиков, огром-
ной статистической базой по финансовому и нефинансовому рынкам,
подходами к анализу финансовой отчетности по МСФО, в том числе
консолидированной, и инструментами рефинансирования.
Единое ре-
гулирование обеспечивает информационную прозрачность банковско-
го рынка и через банки — их клиентов.
В сравнении с этим рынок кредитов нефинансовых организаций не
регулируется государством и развивается во многом стихийно, рынок
1
Отношение долгосрочных банковских кредитов нефинансовых организаций
к ВВП, ВРП, пассивам предприятий, активам, кредитам банков,
средние про-
центные ставки по кредитам и т. д., индексы изменения условий банковского
кредитования ЦБ РФ, рассчитываемые им с 2009 г., в динамике.
2
Так, в периоды ужесточения условий кредитов наблюдается замедление эко-
номического роста или рецессия, в периоды их смягчения — ускорение эко-
номического роста.