Учебное пособие Нижний Новгород 2012
) Модели комплексного анализа кредитоспособности заемщиков
жүктеу/скачать 1,85 Mb.
|
ТЕКСТ (1)
- Бұл бет үшін навигация:
- Правило «шести Си»
| 2) Модели комплексного анализа кредитоспособности заемщиков
Второй класс моделей, применяемых на практике, это модели, основанные на агрегировании количественных и качественных показателей, то есть модели комплексного анализа. Правило «шести Си» В практике банков США применяются критерии отбора клиентов, обозначенные словами, начинающимися на букву «С». Используя американскую терминологию, говорят о так называемых "шести С": capacity, character, capital (cash), collateral, conditions, control25. В переводе это означает следующее: способность заимствовать средства; репутация заемщика; способность получать доход; обладание активами (обеспечение); состояние экономической конъюнктуры; чувствительность заемщика к изменению законодательства. К сожалению, шестое «Си» – control («контроль»), понимаемое как чувствительность заемщика к изменению законодательства (налоговых ставок, законодательного обеспечения бизнеса и т.п.) в российской банковской практике пока не получило должного применения. Если перейти в плоскость практики банковского кредитования, то целесообразно интерпретировать эти факторы в несколько ином виде, сгруппировав их по пяти основным вопросам, ответы на которые существенны в процессе формирования мнения кредитного эксперта: кто? для чего? сколько? на какой срок? против чего? На практике при решении вопроса «кто является заемщиком?» необходимо вести исследование по следующим трём основным направлениям. 1) Кредитная правоспособность. Под этим понимается способность заемщика заключать кредитные договоры и договоры обеспечения, которые будут иметь юридическую силу. В данном случае, необходима проверка полномочий должностных лиц, подписывающих договоры, сопровождающие кредитную сделку. Решающее значение для кредитной правоспособности имеют правовые аспекты (например, необходимо ознакомиться с уставом предприятия и с положениями, которые определяют правомочность лиц, выступающих от его имени). Существуют различные аспекты правоспособности, зависящие от категории заемщика (юридическое лицо, индивидуальный предприниматель, физическое лицо). 2) Личная кредитоспособность. Под этим понимается личное доверие руководства кредитного учреждения в отношениях с заемщиком. Критериями личной кредитоспособности являются: безупречная репутация руководителей, их надёжность, честность, порядочность и достоверность получаемой от них информации. 3) Квалификация менеджеров. Под этим кредитные специалисты понимают профессиональный уровень и способность руководящих кадров успешно управлять предприятием. Критериями квалификации менеджеров являются: личная биография, успехи прошлой деятельности; качество системы учёта; актуальность и полнота информации о предприятии; осведомленность о важнейших рынках; наблюдение за конкурентами, инновации в сфере производства, уровень технической оснащённости; поведение менеджмента: руководство сотрудниками, планирование Вопрос «для чего будет использоваться кредит?», то есть о целях использования кредита играет важную роль в процессе проверки кредитоспособности. Не только банк, но и само предприятие устанавливает будущую потребность в заемных средствах на основе своего финансового плана. В случае долгосрочного кредитования необходимо различать две основные сферы инвестиций: - реальные инвестиции (капиталовложения в материальные ценности); - портфельные инвестиции (финансовые вложения, в том числе долевое участие). Инвестиции имеют важное значение для перспективного развития предприятия. В данном случае речь, как правило, идёт о долгосрочном финансировании, предусматривающем регулярное погашение задолженности после определённого начального периода, по истечение которого предприятие начинает генерировать положительный денежный поток. Однако на практике часто встречаются случаи, когда предприятие указывает конкретную цель использования кредита без предоставления финансового плана, что характерно для краткосрочного кредита. Задачей банка в данном случае будет являться проверка обоснованности указанной цели использования и источников погашения кредита. Такой анализ удобнее всего проводить по отдельным группам объектов кредитования. Краткосрочные банковские кредиты предоставляются на пополнение оборотных средств и имеют краткосрочный характер (до 1 года). Срок таких кредитов определяется на основе сроков оборачиваемости оборотных активов предприятия или их отдельных видов. Если предприятие приобретает товары или услуги у другого предприятия, которые оно не сразу оплачивает (использование отсрочки платежа), то между контрагентами возникают кредитные отношения, называемые коммерческими кредитами. Потребность предприятия в коммерческом кредите может возникать как во время производственного процесса, так и сбыта продукции. Однако, этот бесплатный источник финансирования очень короткий по срокам и не всегда доступен по условиям договоров, следовательно, возникает потребность в банковском кредите. Вопрос «сколько средств необходимо заемщику?» означает, что средства должны быть предоставлены в таком объеме, чтобы заемщик смог успешно осуществить свои планы. В задачи банка входит проверка обоснованности размера кредита на основе представленных заемщиком сведений о средних объемах выручки и прибыли, данных о валюте баланса, рыночной стоимости имущества предприятия и стоимости обеспечения. Размер предоставляемых кредитов ограничивается также нормативными требованиями надзорного органа к банкам по уровню кредитного риска и ресурсными возможностями банка. Решение вопроса «на какой срок должен быть предоставлен кредит?» предполагает, что информация о сроках кредита вытекает из результатов проверки целей использования кредита. При этом кредитор исходит из того, что средства на обслуживание долга и возврат кредита будут поступать из выручки предприятия при кредитовании оборотных средств или из прибыли при проектном кредитовании. Наконец, вопрос «против чего предоставляется кредит?» затрагивает проблему обеспечения. Поскольку обеспечение является вторичным источником погашения кредита после денежного потока предприятия, его наличие не всегда обязательно. В международной банковской практике заемщикам с высоким инвестиционным рейтингом предоставляются кредиты без обеспечения, поскольку их финансовое состояние не вызывает сомнений у кредиторов по поводу достаточности источника погашения кредита. В Германии, например, на этот счет существует поговорка, что «самый "лучший" кредит, который предоставляется банками — это кредит безо всякого обеспечения»26. В этом случае проверка кредитоспособности приводит к тому, что обеспечения кредита не требуется. Как правило, в таких случаях речь идёт о заемщиках, связанных долгосрочными взаимоотношениями со своим основным банком или о заемщиках с общепризнанной деловой репутацией. Кредиты без обеспечения носят, в основном, краткосрочный характер в рамках договоров кредитных линий. В то же время, согласно договору банк вправе требовать предоставления обеспечения в любой момент после выдачи такого кредита при ухудшении финансового положения клиента. Обеспечение должно иметь такую стоимость по оценке сторон, которая в случае необходимости его реализации покроет кредит, все проценты по нему, исходя из срока договора, и возможные расходы банка по реализации обеспечения. В случае залога недвижимого и движимого имущества, товарных запасов важную роль для кредитора играет не только возможность, но и время их реализации, то есть ликвидность. В случае гарантии банка, поручительства третьего лица или залога ценных бумаг, а также их аваля кредитор обязан проводить оценку платежеспособности гаранта, поручителя, эмитента ценных бумаг и лица, совершающего аваль. жүктеу/скачать 1,85 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|