Учебное пособие Нижний Новгород 2012
жүктеу/скачать 1,85 Mb.
|
ТЕКСТ (1)
| Период до начала самоокупаемости кредитуемого проекта.
Определяет срок прекращения финансирования проекта из внешних источников. Это промежуточный фактор, по которому выбирается оптимальная схема кредитования. Конкурентоспособность кредитуемого проекта. Оценивается путем сравнительного анализа проектов-аналогов или по результатам маркетингового исследования и определяется следующими некоррелирующими показателями: запас прочности (отношение себестоимости к средней цене продукции на рынке); доля постоянных затрат (отношение постоянных затрат к общим затратам на единицу продукции); уровень технологии производства - стадия жизненного цикла технологии и продукта; поддержка государственных структур, социальная значимость проекта; незаменимость разработчиков и руководителей проекта, то есть невозможность их замены без значительного ущерба для проекта. Источник погашения кредита и процентов по кредитному договору. Наряду с традиционным источником - чистой прибылью от реализации проекта - могут быть и другие, такие как дополнительные заимствования, прибыль от уже реализуемых проектов заемщика, увеличение его капитала и др. Внутренними факторами, характеризующими субъект кредитования (заемщика), могут быть следующие. Финансовое состояние и финансовая устойчивость заемщика. Характеризуются размером и качеством собственного капитала, активов и прибыли за анализируемый период, динамикой кредиторской и дебиторской задолженности, ликвидностью баланса предприятия. Для получения объективной оценки финансового состояния целесообразно требовать у заемщика отчетности, зарегистрированной в налоговых органах, а также официального аудиторского заключения. Наиболее часто используемыми показателями финансового состояния предприятия являются: размер и динамика чистых активов; величина и динамика денежных потоков и выручки от реализации; общая ликвидность (отношение величины оборотных активов к краткосрочным обязательствам); финансовая независимость (отношение собственного капитала к общим источникам финансирования); финансовые риски, приводящие к возникновению дополнительных обязательств и затрат заемщика, связанных с его деятельностью; соотношение и динамика дебиторской и кредиторской задолженности; зависимость от внешних источников финансирования, затраты на обслуживание долга; стабильность и качество источников дохода (степень риска источников получения дохода). Кредитная история заемщика. Демонстрирует степень его ответственного отношения к процессу кредитования, продуманное эффективное использование привлеченных средств, соблюдение условий прежних кредитных договоров и степень выполнения своих текущих обязательств перед кредиторами. Деловая репутация заемщика («goodwill»). Это совокупность сложившихся отношений заемщика с контрагентами в деловой среде - с партнерами, поставщиками и покупателями, налоговыми органами и другими государственными институтами и контрагентами, финансовыми учреждениями. Деловая репутация является показателем надежности заемщика и является частью его нематериальных активов. Очень часто именно благодаря доверительным отношениям в бизнесе партнеры достигают наилучших результатов, тем более, что понятие «кредит» в буквальном смысле означает «доверие». Поскольку хорошая репутация несет в себе дополнительные рекламные возможности и способствует укреплению конкурентных позиций на рынке, она может служить дополнительной гарантией при кредитной сделке. Определить деловую репутацию заемщика можно экспертно с помощью различных источников информации. Немаловажной составляющей при этом является деловая репутация руководителей предприятия-заемщика. Деловая репутация руководителей складывается из их профессиональных качеств, опыта работы на занимаемой должности, уровня образования, послужного списка, наличия/отсутствия фактов конфликта с законом и государственными органами, общественной деятельности и даже семейного положения. 4) Организационно-правовая форма учреждения заемщика. Анализируется с учетом особенностей учредительных документов, срока деятельности предприятия, структуры органов управления, состава участников или акционеров. При этом обычно рассматриваются уровень полномочий исполнительных органов и совета директоров, афиллированность компаний и должностных лиц, принадлежность к финансово-промышленной группе и др. 5)Перспективы развития заемщика Должна быть учтены путем анализа стратегического развития предприятия, в том числе стратегического финансового планирования. 6)Обеспечение кредита. Является вторым источников погашения кредита и процентов по нему, если предприятие не генерирует денежный поток и не способно погасить кредит денежными средствами. Рыночная стоимость обеспечения должна покрывать сумму основного долга и сумму процентов за весь срок действия кредитного договора. Часто кредиторы применяют понижающие коэффициенты к стоимости имущества заемщика для определения залоговой стоимости этого имущества. Обеспечение по кредиту может быть в виде залога любого имущества заемщика или третьих лиц, поручительств других юридических и/или физических лиц, гарантий банков, а также комбинированным. Качество обеспечения характеризуется: степенью покрытия задолженности по кредиту (отношение залоговой стоимости обеспечения к величине кредита или достаточность рыночной стоимости обеспечения); степенью ликвидности (возможность быстрой реализации обеспечения); Все перечисленные показатели достаточно полно характеризуют привлекательность конкретной кредитной заявки для банка. Для принятия решения об удовлетворении кредитной заявки остается установить пороговое значение величины рейтинга, на основании которого банк будет удовлетворять или отклонять заявки. Пороговое значение рейтинга устанавливается банком на основе опыта кредитования путем анализа данных о прошлых потерях по выданным кредитам. Для удовлетворения кредитной заявки имеют значение ресурсные возможности банка, соответствие заявки принципам его кредитной политики, соблюдение нормативных требований Банка России, ограничивающих кредитный риск. Эти факторы являются внутренними для самого банка. Предлагаемые российскими исследователями и банковскими практиками принципы построения рейтингов кредитных заявок позволяют решить кредиторам следующие задачи: максимизировать вероятность точной оценки качества кредитной заявки; повысить оперативность принятия решения о предоставлении кредита, максимально автоматизировать процесс кредитного анализа; упорядочить и унифицировать информационные потоки от потенциального заемщика к банку; ликвидировать информационную перегруженность руководящих работников и сотрудников банка; сформировать масштабные унифицированные системы статистических данных о заемщиках, проектах, степени точности оценок кредитного риска, квалификации кредитных инспекторов. Вышеперечисленные подходы при отборе кредитных заявок обеспечивают улучшение качества кредитного портфеля банка, сокращают затраты при принятии решений о предоставлении кредитов и повышают эффективность кредитных операций. Предложенная система внешних и внутренних факторов для анализа кредитных заявок может служить базой для создания автоматизированной системы управления кредитным портфелем банка, что важно при современном развитии информационных систем и технологий, обеспечивающих полную автоматизацию всех банковских операций. жүктеу/скачать 1,85 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|