Общие инвестиционные затраты по проекту включают в себя:
Инвестиции проекта, тыс. сом
Расходы
|
2019
|
Инвестиции в основной капитал
|
36 218
|
Оборотный капитал
|
5 825
|
Всего
|
42 043
|
Финансирование проекта планируется осуществить как за счет собственных средств инициатора проекта, так и за счет заемного капитала. Источником собственных средств будет выступать действующий бизнес по производству мягкой мебели ОсОО «БиоСад».
Программа финансирования на 2019 г., тыс. сом
Источник финансирования
|
Сумма
|
Период
|
Доля
|
Собственные средства
|
13 325
|
2019-2020гг
|
32%
|
Заемные средства
|
28 718
|
10.2019
|
68%
|
Всего
|
42 043
|
|
100%
|
Приняты следующие условия кредитования:
Условия кредитования
Валюта кредита
|
Долл.
|
Процентная ставка, годовых
|
5%
|
Срок погашения, лет
|
5,0
|
Выплата процентов и основного долга
|
ежемесячно
|
Льготный период погашения процентов, мес.
|
0
|
Льготный период погашения основного долга, мес.
|
24
|
Тип погашения основного долга
|
равными долями
|
Выплаты по кредиту, сом
Период
|
Всего
|
2019
|
2020
|
2021
|
2022
|
2023
|
2024
|
Освоение
|
28 718
|
28 718
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Начисление %
|
4 966
|
299
|
1 436
|
1 421
|
1 077
|
598
|
135
|
Погашено ОД
|
28 718
|
0
|
0
|
2 393
|
9 573
|
9 573
|
7 180
|
Погашено %
|
4 966
|
299
|
1 436
|
1 421
|
1 077
|
598
|
135
|
Остаток ОД
|
0
|
28 718
|
28 718
|
26 325
|
16 752
|
7 179
|
|
Кредит погашается в полном объеме в 2024, согласно принятым вначале допущениям.
Анализ проектных рисков
SWOT-анализ проекта
Внешняя среда
|
Возможности
|
Расширение производственных мощностей.
Увеличение ассортимента выпускаемой продукции.
|
Угрозы
|
Организация крупных производств по выпуску аналогичной продукции.
Закрытие границ с Казахстаном
Увеличение доли импорта (увеличение доли потребления импортной продукции).
|
Внутренняя среда
|
Преимущества
|
Использование высокотехнологичного и современного оборудования.
Использование натурального сырья.
|
Недостатки
|
Длительный период инвестиций до первого урожая
Зависимость от ситуации на границах ЕАЭС
|
В рамках анализа рыночных рисков проекта, был проведен анализ чувствительности проекта к негативным изменениям основных факторов:
Падение рыночных цен на производимую продукцию
Падение спроса на производимую продукцию
Удорожание цен поставщиков сырья и материалов (в данном проекте могут быть проигнорированы, так как вклад в себестоимость не существенный)
Влияющие факторы
|
IRR
|
NPV
|
период окупаемости
|
Базовый вариант
|
46,6%
|
56 606
|
3,9
|
Влияние продажных цен:
|
|
|
|
уменьшение цены на 20%
|
32,7%
|
32 896
|
4,4
|
уменьшение цены на 30%
|
24,4%
|
21 041
|
4,9
|
Влияние объемов производства:
|
|
|
|
сокращение объемов произ-ва на 20%
|
35,1%
|
36 563
|
4,3
|
сокращение объемов произ-ва на 30%
|
28,4%
|
26 542
|
4,6
|
Как видно из таблицы проект имеет хорошую подушку безопасности: негативное изменение выше рассматриваемых факторов даже на 30% (что маловероятно) не повлекло за собой отрицательный NPV.
Приложение 1. Прогноз движения денег, тыс. сом
Наименование
|
ВСЕГО
|
2019
|
2020
|
2021
|
2022
|
2023
|
2024
|
2025
|
год
|
год
|
год
|
год
|
год
|
год
|
год
|
Остаток денежных средств на начало периода
|
|
|
517
|
1 966
|
20 340
|
50 074
|
82 886
|
121 155
|
Операционная деятельность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступление
|
258 300
|
|
|
30 750
|
52 275
|
55 350
|
58 425
|
61 500
|
Результат периода
|
132 300
|
|
|
15 750
|
26 775
|
28 350
|
29 925
|
31 500
|
на начало
|
126 000
|
|
|
15 000
|
25 500
|
27 000
|
28 500
|
30 000
|
Выбытие
|
66 071
|
483
|
3 376
|
9 983
|
12 968
|
12 965
|
12 977
|
13 318
|
Расходы на реализацию
|
39 953
|
|
|
4 756
|
8 086
|
8 561
|
9 037
|
9 513
|
Постоянные расходы
|
21 152
|
184
|
1 940
|
3 806
|
3 806
|
3 806
|
3 806
|
3 806
|
Проценты за кредит
|
4 966
|
299
|
1 436
|
1 421
|
1 077
|
598
|
135
|
0
|
Налог на прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата НДС
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Результат операционной деятельности
|
192 229
|
-483
|
-3 376
|
20 767
|
39 307
|
42 385
|
45 448
|
48 182
|
Инвестиционная деятельность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступление
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выбытие
|
36 218
|
36 218
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение ОС и НА
|
36 218
|
36 218
|
|
|
|
|
|
|
Результат инвестиционной деятельности
|
-36 218
|
-36 218
|
|
|
|
|
|
|
Финансовая деятельность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступление
|
42 043
|
37 218
|
4 825
|
|
|
|
|
|
Поступления по вкладам учредителей
|
13 325
|
8 500
|
4 825
|
|
|
|
|
|
Поступления по кредитам
|
28 718
|
28 718
|
|
|
|
|
|
|
Выбытие
|
28 718
|
|
|
2 393
|
9 573
|
9 573
|
7 180
|
|
Выплаты по дивидендам учредителям
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты по кредитам
|
28 718
|
|
|
2 393
|
9 573
|
9 573
|
7 180
|
|
Результат финансовой деятельности
|
13 325
|
37 218
|
4 825
|
-2 393
|
-9 573
|
-9 573
|
-7 180
|
|
Чистые потоки денежных средств
|
169 336
|
517
|
1 449
|
18 374
|
29 734
|
32 812
|
38 268
|
48 182
|
Остаток на конец отчетного периода
|
169 336
|
517
|
1 966
|
20 340
|
50 074
|
82 886
|
121 155
|
169 336
|
Достарыңызбен бөлісу: |
