Анализ финансового состояния предприятия ТОО «FOREVER IN MEMORY»

В процессе деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивость и стабильность зависят от результатов его коммерческой деятельности.

Задачи анализа финансового состояния предприятия определяются главной целью и предметом исследования экономического состояния предприятия, они связаны с поиском причин, обусловивших реальное экономическое состояние.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа баланса.

Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов; он заключается в рассмотрении основных показателей в динамике, помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения.

Вертикальный (структурный) анализ характеризует удельный вес показателей в общем итоге баланса предприятия. При проведении вертикального анализа валюта баланса приравнивается к 100 % и исчисляется удельный вес каждой статьи агрегированного баланса.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Динамика и структура баланса представлена в таблице 2

Динамика и структура баланса. В тыс.тг.; %

Из данных таблицы 2 видно, что валюта баланса изменилась, ее рост по сравнению с 2018 г. составил 1,8 раза, с 2019 г. - 1,2 раза, увеличение валюты баланса вызваны приростом оборотного капитала, изменение которого к концу отчетного периода составило 48 %.

Отсутствуют «больные» статьи, к которым относятся непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года, в современных рыночных условиях оцениваются только положительно.

Увеличение оборотных активов вызвано ростом материальных запасов и прочими оборотными активами, что не является негативным явлением.

Сократилась дебиторская задолженность (с 4,6 до 10 %%). Это говорит о том, что предприятию не грозит инфляционная потеря стоимости произведенных работ.

Пассивы баланса в основном состоят из капитала и резервов, которые в структуре баланса составляют 61,3 %. Краткосрочные пассивы в основном состоят из кредиторской задолженности. За отчетный период кредиторская задолженность возросла на 23 %, что может снизить инвестиционную привлекательность предприятия.

В целом по вертикальному и горизонтальному анализу баланса можно сделать заключение, что каких-либо существенных отрицательных изменений, как в активной, так и в пассивной частях баланса не наблюдается.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделили на следующие группы:

А₁ - Наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А₂ - Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие активы.

А₃ - Медленно реализуемые активы - материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты долгосрочные финансовые вложения.

А₄ - Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные пассивы;

П₄ - постоянные пассивы - собственные средства за минусом расходов будущих периодов.

Таблица 3

Показатели ликвидности баланса в абсолютном выражении.В тыс.тг.

Таблица 4

Показатели ликвидности баланса в относительном выражении.В тыс.тг.

Показатели таблицы 4 указывают, что уровень перспективной ликвидности не ухудшается, уровень абсолютной ликвидности значительно снижается.

Для расчета коэффициентов необходимо подготовить информационный материал к анализу и свести его в таблице 5.

Таблица 5

Показатели для расчета рыночных коэффициентовликвидности и платежеспособности. В тыс. тг.

Показатель	Сумма
	2018 г.	2019 г.
Материальные запасы	24568	51596
Денежные средства	8	12
Дебиторская задолженность	14184	5044
Краткосрочные обязательства	37556	46448
Собственный капитал	62100	73492

При подготовке выводов компания руководствуются следующими факторами и особенностями:

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с кредиторами, но и продажи, в случае нужды, прочих элементов материальных оборотных средств. Он характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Его критическое значение должно быть не менее 2,00.

Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент срочной ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Оптимальное значение коэффициента должно быть близким к единице, а критическое - не менее 0,80.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время и характеризует платежеспособность на дату составления баланса, его оптимальное значение 0,20 - 0,25.

Коэффициент общей платежеспособности организации характеризует перспективную платежеспособность, т. е. способность организации погасить всю внешнюю задолженность (долгосрочную и краткосрочную) за счет собственного капитала. Его критическое значение должно быть не менее 1,00.

По состоянию источников формирования материальных запасов можно определить внутреннюю финансовую устойчивость организации.

Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости.

Состояние источников формирования материальных запасов на ТОО «FOREVER IN MEMORY» представим в таблице 6.
Таблица 6.

Состояние источников формирования материальных запасов. В тыс. тг.

Показатели таблицы 6 указывают на недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Вывод сделан на основании того, что разность между функционирующим капиталом и материальными запасами является величиной отрицательной, но общая сумма источников формирования материальных запасов превышает их фактическую величину.

Таблица 7.

Показатели для расчета стоимости чистых активов. В тыс. тг.

Таблица 8

Расчет стоимости чистых активов. В тыс. тг.

Показатель	2018 г.	2019 г.
Чистые активы	59004	68080
Уставный капитал	3660	3660
Собственный капитал (собственные средства)	62100	73492
Валюта баланса	99656	119940
Удельный вес чистых активов в стоимости имущества	2,368	2,268
Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала	64,484	74,404
Коэффициент соотношения статей актива, взятых для исчисления чистых активов к аналогичным пассивам	10,284	9,86
Коэффициент соотношения чистых активов и собственного капитала	3,8	3,704

По данным таблицы 8 можно сказать следующее: удельный вес чистых активов в стоимости имущества несколько уменьшился, но пока остается выше критического значения. В целом обеспеченность чистыми активами находится на среднем уровне.

В целом можно сказать, что финансовая устойчивость анализируемого предприятия находится на уровне ниже среднего.

Наиболее важные показатели деятельности предприятия – это деловая активность, прибыль и рентабельность. Совокупность значений этих показателей и тенденций их изменения характеризуют эффективность работы предприятия и его основные проблемы. Для анализа состава, динамики и структуры прибыли составим таблицу 9 и определим увеличение (снижение) прибыли (убытка).

Анализ состава, динамики и структуры прибыли. В тыс. тг.; %

По данным таблицы 9 можно сказать, что за исследуемый период предприятие получило прибыль: в 2018 г.- 279 тыс. тг., в 2019г.- 293 тыс. тг.

Темпы роста прибыли в 2019 г. по отношению к 2018 г. составили 105,02%.

Отрицательные моменты в финансово-хозяйственной деятельности предприятия–за исследуемый период увеличены себестоимость реализованной продукции (на 44,83%), внереализационные расходы (8,04%).

Положительные моменты в финансово-хозяйственной деятельности предприятия – увеличились темпы роста выручки от реализации продукции по отношению к 2018 г. на 42,68% .

Удельный вес себестоимости реализованной продукции к выручке от реализации продукции в 2018 г. составил 95,73%, в 2019 г.- 97,18%, что выше 2018 г. на 1,45%.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) за исследуемый период уменьшилась: его темп роста по отношению к 2018 г. составил 94,43% .

Для того чтобы оценить в целом, насколько прибыльна деятельность организации, проанализируем коэффициенты рентабельности.

Исходная информация для расчета показателей рентабельности.В тыс. тг.

Таким образом, низкая платежеспособность, невысокие показатели деловой активности, низкая рентабельность использования активов, недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, ухудшение рентабельности производственных средств указывает на снижение потенциала и инвестиционной привлекательности компании «FOREVER IN MEMORY».