Инфляция и методы ее регулирования

В настоящее время насчитывается более ста различных интерпретаций понятия «инфляция». Финансово-кредитный энциклопедический словарь определяет инфляцию как «обесценивание бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, которое превышают потребности товарооборота, чтов перспективе приводит к росту цен на товары и падению реальной заработной платы»[1]. Такая трактовка указывает на взаимосвязь между причинами, факторами и отрицательными последствиями инфляции для экономики.

Макроэкономическая литература Долана Э, Линдсей Д. дает трактовку, что инфляция — это процесс обесценения национальной денежной единицы, что, в свою очередь, вызывает рост цен[2].

По мнению Протаса В.Ф. инфляция представляет собой процесс скрытого перераспределения реальных доходов между экономическими субъектами и их накопления[3].

Амосов А. в своей литературе «Особенности инфляции и возможность противодействия ей», объясняет инфляцию как форму движения системы основных макроэкономических показателей (объемов производства, доходов, цен и денег) к динамическому равновесию экономики в целом[4].

Инфляция – повышение общего уровня цен на товары и услуги. Для населения она выражается в том, что у денег снижается покупательная способность: сейчас на 500 тенге вы можете купить меньше товаров, чем год назад. Получается, что из-за инфляции деньги обесценились. Бывает и обратная ситуация, когда общий уровень цен снижается. Этот процесс называется дефляцией. Она может носить сезонный характер: например, цены на овощи снижаются после сбора урожая. Длительная дефляция плохо сказывается на экономике, потому что в обращении становится меньше денег, падает спрос на товары и услуги. В такой ситуации приходится сокращать издержки: уменьшать объёмы производства, расходы на материалы, зарплаты и штат. Поэтому высокий уровень как инфляции, так и дефляции может привести к экономическому кризису.

Уровень инфляции рассчитывается с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ)[5]. Этот показатель отражает средний уровень цен на продукты и услуги, которые входят в потребительскую корзину (перечень типичных товаров и услуг, которые требуются человеку для поддержания жизнедеятельности). ИПЦ показывает, на сколько процентов изменились цены на такой набор. Например, рассчитали ИПЦ за сентябрь 2017 года в соответствии с сентябрём 2016 года. Индекс получился – 107,1. Это означает, что по сравнению с сентябрем прошлого года товары в потребительской корзине подорожали на 7,1%. Это и есть уровень инфляции.

ИПЦ рассчитывается Комитетом по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан. Данные обрабатываются ежемесячно и публикуются в открытом доступе на сайте Национального банка Казахстана[6].

На уровень инфляции влияет множество факторов. Среди них: доходы населения, уровень его занятости, уровень производства в стране, уровень конкуренции, цены на мировом рынке и инфляционные ожидания[7].

Инфляция в рыночной экономике – нормальное явление[8]. Небольшой уровень инфляции в 3-5% стимулирует развитие и модернизацию производства и бизнеса. С инфляцией не нужно бороться как с явлением. Ведь ваши расходы – это чьи-то доходы, и наоборот. Поэтому если цены будут падать, то в конечном итоге упадут и ваши доходы. Другой вопрос, что в Казахстане уровень инфляции выше. Часто инфляция превышает заданный коридор в 6-8%. Из-за этого получается, что если рост доходов населения не поспевает за уровнем инфляции, то качество жизни снижается. Особенно страдают в этом случае социально уязвимые слои: пенсионеры, инвалиды, многодетные семьи.

Актуальность исследования в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизмов развития инфляции, ее особенностей и основных направлений антиинфляционной политики.

Таблица 1. Индекс инфляции в Казахстанев %

Рассмотрим тенденцию развития инфляции в Республике Казахстан с 2014 года(таб.1). Как видно из таблицы 1 в 2014году месячный уровень инфляции в среднем значении составлял 0,47 %[7]. Усилению инфляционных процессов способствовало повышение цен на продовольственные и непродовольственные товары, связанные с корректировкой обменного курса тенге в феврале 2014 года, а также сезонные факторы.В рамках реализации денежно-кредитной политики во втором квартале 2014 года Национальный Банк продолжил проведение операций, направленных на регулирование тенговой краткосрочной ликвидности на денежном рынке. На конец 2014 года из таблицы 1 видно, что сильных скачков в показателях замечено не было[9].

На следующий рассматриваемый 2015 год инфляция составила 13,53%. В результате ослабления курса тенге инфляция в октябре составила 5,2 %, в годовом выражении - 9,4%. Коридор инфляции повышен с 6-8 % до 8-10 % в 2015 году[10].

Инфляция  на  конец  2016  года  составила  8,5%,  снизившись  с  от-метки  11,5%  на  конец третьего квартала.  

Незначительное  превышение  це-левого  ориентира  Национального  Банка было  связано  с  ускорением  цен  на  отдельные, преимущественно продовольственные,  товары  под  воздействием  сокращения  предложения на рынке.

По итогам девяти месяцев в 2017 году инфляция в Казахстане составила 4,2%. В частности, цены на продовольственные товары увеличились на 3,1%, непродовольственные – на 5,5%, платные услуги – на 4,3%. Исходя из показателей инфляции за 9 месяцев можно сказать, что по сравнению с предыдущим 2016 годом особых изменений нет.

График 1. Уровень инфляции по годам за последние 10 лет

Источник: www.statbureau.org

На графике 1 видно, что самый максимальный показатель инфляции за 10 лет был зафиксирован в 2015 году. Казахстан переживала негативные последствия событий 2015, когда формирование валютного курса тенге было отпущено в свободное плавание.До октября 2015 года уровень инфляции в РК был самым низким среди стран содружества - 4,4% в годовом выражении. Однако на фоне резко ослабевшего курса национальной валюты (почти в два раза) цены на основные товары и услуги соответствующим образом выросли. В итоге в октябре 2015 инфляция выросла до 9,4%. А самый минимальный показатель был достигнут в 2013 году. В целом по итогам 2013 года уровень инфляции составил 4,8%. Этот самый низкий уровень за последние 15 лет.

По сравнению с предыдущими годами инфляция в 2017 году значительно снизилась (гр.1). И по данным финансового регулятора Казахстана, при цене на нефть 40 долларов за баррель уровень инфляции в 2017 году будет находиться в целевом коридоре 6-8 %, в 2018 году начнет плавное вхождение в коридор 5-7 %. Сезонный рост внутреннего предложения продовольственных товаров в летние месяцы способствовали дальнейшему замедлению годовой инфляции в период до конца 3 квартала 2017 года. А также снижение инфляции почти в два раза является показателем правильности проводимой Национальным банком политики. Замедление инфляции будет происходить в результате стабилизации ситуации на мировых товарных рынках, проведения нейтральной налогово-бюджетной политики, слабого внутреннего спроса и сберегательного проведения экономических агентов, в том числе из-за проведения умеренно-сдерживающей денежно-кредитной политики в 2016 году.

График 2. Уровень инфляции Казахстана по сравнению с США за 10 лет

Источник: www.statbureau.org

Сравнивая уровень инфляции Казахстана с США, наблюдаем очень большую разницу в показателях, что и говорит о низкой инфляции в США. Существует ряд факторов, за счет которых темп роста инфляции в США незначительный:

1. Умелая работа статистиков.Американские работники статистических ведомств подходят к расчету инфляции куда как более креативно. Так, например, в их арсенале есть такой трюк, как «гедонистическая регулировка качества» (HedonicQualityAdjustment). Суть фокуса заключается в том, что, если какой-то качественный товар из потребительской корзины становится слишком дорогим, его заменяют при расчетах на более дешевый аналог.Подорожала хорошая говядина? Вероятно, американцы будут теперь экономить и покупать вместо говядины курятину. Следовательно, общая стоимость потребительской корзины не увеличится.

2. Экспорт инфляции. Доллар является главной мировой валютой, и огромное количество долларов обращается за пределами территории США. Поэтому печать долларов увеличивает инфляцию не только в США, но и в Казахстане, России, Китае, Евросоюзе и так далее.

3. Резервы банков. В свое время глава ФРС США заметил, что пытаться стимулировать экономику через банки – это все равно что пытаться толкать нитку. Банки, заполучив деньги в свои руки, отнюдь не торопятся вкладывать их в реальную экономику. Банки вкладываются или в надежные казначейские облигации, или в какие-нибудь быстрорастущие пузыри типа акций Apple или американской недвижимости. Остатки денег банки хранят на счетах в Федеральном резерве. С одной стороны, эти деньги никак не помогают реальной экономике: они просто лежат мертвым грузом на счетах. С другой стороны, как раз из-за того, что эти деньги лежат мертвым грузом, они не разгоняют инфляцию[11].

В решении проблемы инфляции важным инструментом выступает кредитно- денежная политика, ее целью является поддержание стабильности цен, обеспечение невысоких темпов роста цен, финансовой стабильности, предоставление условий для стабильного и сбалансированного экономического роста. Основной целью Национального Банка Республики Казахстан является удержание годовой инфляции в коридоре 5-7% в 2016-2018годы[9].

В Казахстане для борьбы с инфляцией проводится антиинфляционная политика, направленная на стимулирование экономического роста за счет повышения производительности труда; стимулирование опережающего роста производительности труда по сравнению с ростом реальных доходов населения; соблюдение заданного уровня дефицита государственного бюджета; обеспечение уровня денежного предложения, совместимого с заданными параметрами по инфляции и ростом экономики.

Стратегическая цель антиинфляционной политики в Казахстане– привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане.

Согласно Постановлению Правления Национального банка РК №67 от 24.04.2015 г. «Об одобрении Денежно-кредитной политики Республики Казахстан до 2020 года»: Денежно-кредитная политика Республики Казахстан до 2020года включает комплекс мер Национального Банка по внедрению инфляционного таргетирования до 2020 года, направленных на снижение инфляции до 3-4% в среднесрочной перспективе.

По словам Экс-премьер министра РК Карима Масимова: «Реализация новой денежно-кредитной политики, основанной на режиме инфляционного таргетирования, будет способствовать решению стратегических задач экономической политики – достижения долгосрочного устойчивого роста отечественной экономики, сохранения низкого уровня инфляции, повышения уровня занятости и улучшения благосостояния населения страны».

В настоящее время инфляция один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую системы в целом.Сегодня инфляция приняла всеобщий и хронический характер во многих странах мира. Республика Казахстан не исключение. Инфляция в Казахстане обладает характерными особенностями. Прежде всего, она развивается в обстановке резкого спадапроизводства.

Как видим, процесс инфляции мешает развитию экономики, поэтому необходимо проводить меры по преодолению инфляции. Наиболее целесообразным является последовательное регулирование цен и заработной платы. Продукция предприятий-монополистов должна жестко ограничиваться по уровню цен, и любое их повышение является предметом тщательного анализа со стороны государственных органов ценообразования.

В целом процесс регулирования цен и заработной платы должен осуществляться путем тщательного обоснования и согласования шагов по изменениям в уровнях ставок заработной платы и цен на совместных обсуждениях профсоюзов, представителей администрации предприятий и правительства. Компромиссные соглашения по уровням оплаты труда и цен должны выдерживаться в течение определенного соглашением краткосрочного периода. В этих условиях инфляция будет иметь управляемый характер и возможно постепенное снижение ее темпов.