Основы этических (исламских) финансов

125 
Рисунок 5.1 – Риски исламского банка 
Приведенная классификация рисков исламских банков иллюстрирует степень 
сложности и разнообразия рисков исламских банков. Эта карта рисков напоминает карту 
рисков традиционных банков и помогает лучше понять основные/скрытые риски и выявлять 
области, в которых риски исламских банков отличаются от рисков традиционных банков. 
Этот подход, соответственно, способствует более эффективному применению методов 
управления рисками исламских банков. 
Исламские банки придерживаются принципов шариата, в связи с чем в их 
деятельности присутствуют дополнительные риски, которые возникают в связи с 
необходимостью соблюдения шариата и отсутствуют в традиционных банках. Например, 
запрет на риба становится причиной возникновения риска потери доходности и влияет на 
процентный риск, существующий в традиционных банках, таким образом, он превращается в 
риск наценки или риск базовой ставки. 
Что касается рыночных рисков, исламские банки подвергаются двум из них, которые 
приведены в карте рисков исламских банков, а именно риску наценки и риску товарных цен.
Риск наценки
возникает в связи с рыночными колебаниями процентных ставок, 
которые применяются в качестве базовых при определении цен различных инструментов. 
Поэтому наценка, которую нельзя менять после подписания договора, определяется с учетом
Кредитный 
риск 
Рыночный
риск 
Риск 
ликвидности
Риск вложений 
в акционерный 
капитал
Внутренние 
операционные 
риски
Внешние 
операционные 
риски
Риск по ценам 
на товары 
Риск 
остаточной 
стоимости 
Риск по 
наценкам 
Валютный 
риск 
Акционерный 
риск 
Риск по 
привлечению 
капитала
Торговый 
риск
Системный 
риск
Человеческий 
фактор
Риск 
физического 
капитала
Правововой 
риск
Риск 
соответствия
шариату
Системные 
риски
Политический 
риск
Перемещенный 
коммерческий 
риск
Риск потери 
доходности
Риск изъятия
Риски исламского банка
Операционные риски
Финансовые риски

126 
компенсации за риск, прибавляемой к базовой ставке. Поскольку для определения уровня 
наценок по некоторым исламским финансовым контрактам применяются традиционные 
процентные ставки, риск наценки в таких случаях совпадает с процентным риском. 
Риски, связанные с отклонением от принципов шариата
, признаваемых исламским 
правом, составляют еще один важный компонент операционного риска, который характерен 
только для операций исламских банков. Поэтому для управления операционными рисками 
необходимо предусмотреть и сформулировать различные меры.
Риск потери доходности, перемещенный коммерческий риск и риск изъятия средств 
представляют собой дополнительные риски, подпадающие под категорию операционных. 
Риск потери доходности связан с нормой доходности, который обеспечивается держателям 
инвестиционных счетов (ДИС), которые считаются также вкладчиками исламских банков и 
будут разочарованы, если уровень их доходов окажется ниже признанной рыночной ставки.
Здесь можно было бы возразить, что риск потери доходности не является характерным 
только для исламских банков, поскольку традиционные банки также подвержены этому 
риску под названием бизнес-риск. Однако, традиционные банки заранее устанавливают 
процентные ставки по депозитам с учетом рыночных ставок, и какие-либо изменения 
производят минимальный эффект. В отличие от традиционных исламские банки 
распределяют доход между вкладчиками исходя из прибыли банка и инвестиционного 
вклада клиентов; таким образом, доходность, в конечном счете, может в значительной мере 
отличаться от рыночных ставок. На практике исламские банки предпринимают 
определенные действия в целях смягчения таких рисков. 
В таблице 5.2 представлено краткое описание рисков, свойственных исламским 
банкам.
Таблица 5.2 – Краткое описание рисков исламских банков
Название риска 
Описание риска 
Кредитный риск 
Вероятность того, что контрагент не выполняет свои обязательства в 
соответствии с согласованными условиями из кредитного характера 
контракта 
Рыночный риск 
Потенциальное воздействие неблагоприятных изменений цен, таких как 
базовые ставки, курсы валют, цены на акции 
Риск ликвидности 
Потенциальные убытки, связанные с неспособностью банка выполнять 
свои обязательства или финансировать рост активов, допуская 
возникновение неприемлемых убытков или расходов 
Операционный риск
Потенциальные потери в результате неадекватных или ошибочных 
внутренних процессов, человеческого фактора, системы в целом или 
влияния внешних событий 
Риск
несоблюдения 
шариата 
Данный риск связан с несоблюдением правил и принципов шариата 

127 
Риск доходности 
Потенциальное 
влияние 
на прибыль, вызванное 
неожиданными 
изменениями в ставках доходности 
Перемещенный 
коммерческий риск
Риск того, что банк может столкнуться с коммерческим давлением по 
уплате дохода, который превышает норму, заработанную на активах, 
финансируемых держателями инвестиционных счетов. Банк отказывается 
от части или всей своей доли прибыли, чтобы сохранить свой фонд 
поставщиков и убедить их не снимать свои средства 
Риск 
вложений 
в 
акционерный капитал
Риск, возникающий в связи с заключением партнерства в целях
проведения или участия в конкретном финансировании или общей 
деловой активности, как описано в контракте, и в котором поставщик 
финансов разделяет бизнес-риски. Этот риск имеет отношение к мудараба 
и мушарака контрактам 
Риск запасов 
Риск, связанный с содержанием товаров или основных средств при 
перепродаже по договору мурабаха или при передаче товаров, основных 
средств в лизинг по договору иджара

жүктеу/скачать 4,18 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: