Основы этических (исламских) финансов
Глава 6. Регулирование индустрии и надзор за деятельностью отраслевых
жүктеу/скачать 4,18 Mb. Pdf көрінісі
|
osnovi etitch finansov
| Глава 6. Регулирование индустрии и надзор за деятельностью отраслевых
институтов 6.1 Глобальные системы регулирования и надзора за деятельностью финансовых институтов Финансовые институты работают с общественными ресурсами. Обязательства, которые они имеют, составляют гораздо более значительную величину, чем собственный капитал, и их финансовый рычаг (леверидж), таким образом, намного выше, чем у нефинансовых организаций. Следовательно, необходимо завоевать доверие вкладчиков и уберечь их от ненужных и возможных убытков посредством предотвращения мошенничества, ошибок менеджмента, чрезмерных заимствований, концентрации кредита и использования служебных полномочий и ресурсов для обогащения нескольких людей. Также необходимо защитить платежные системы от нестабильности, обеспечить эффективную деятельность рынка капитала и его институтов для ускоренного развития. Это требует введения пруденциальных стандартов и их принудительного исполнения с помощью эффективного надзора. Вместе с тем регулирование не должно быть слишком интенсивным и всеобъемлющим так, что это вызовет непомерное повышение затрат на соблюдение регуляторных требований, а также будет препятствовать инновациям и креативности. Не следует упускать из виду компромисс между стабильностью и эффективностью. Прежде чем перейти к рассмотрению типов систем регулирования и надзора, которые необходимы для исламских банков, желательно рассмотреть современное состояние инфраструктуры регулирования и надзора, которая существует за рубежом. Действующие глобальные системы регулирования можно разделить на три основные категории: традиционные системы, смешанные системы и развивающие унитарные системы. В традиционных системах деятельность коммерческих и инвестиционных фондов, страховых компаний и взаимных фондов считается отличной друг от друга. Чтобы обеспечить устойчивость каждого сектора и его положительную роль в укреплении стабильности финансовой системы, деятельность между секторами разделена. Следовательно, каждая услуга традиционно регулируется и контролируется отдельными специализированными органами. В настоящее время почти все страны-члены ОИС следуют этим традиционным формам надзора и надзорным органом выступает Центральный банк. Большинство развивающихся стран также следуют этой модели, и до недавних пор США также строго следовали этому режиму в соответствии с требованиями Закона Гласса-Стигала. 141 В противовес этой традиционной системе, банки и брокерские фирмы осуществляют межсекторную деятельность в большинстве европейских стран в рамках модели универсального банка. В некоторых европейских странах банкам и страховым компаниям позволено иметь больше интерактивных бизнес-взаимосвязей. Следовательно, банковско- брокерские компании, банковско-страховые компании и страхово-брокерские компании функционируют вместе под единой нормативно-правовой базой. Резкое увеличение количества финансовых конгломератов в последние годы привело к пересечению границ традиционных секторов. Этот рост стал результатом множества факторов, некоторыми из которых являются: - межсекторные слияния и приобретения между банками и брокерскими фирмами и между банками и страховыми компаниями; - приобретение управляющих фондов банками и страховыми компаниями; - расширение финансовых услуг в новых областях за счет внутреннего роста (например, страховые компании, создающие банки, и, наоборот, страховые компании, продающие инвестиционные продукты, и банки, создающие компании, оказывающие брокерские операции и операции по управлению фондами); - вовлечение нефинансовых компаний в сектор финансовых услуг через расширение кредитных и финансовых услуг их клиентам; - либерализация рынка в сочетании с информационными технологиями. Комбинация брокерской деятельности и операций недвижимости с деятельностью коммерческих банков остается преобладающей в Европе и Японии под эгидой концепции универсального банка. Это отличает банковскую модель в этих странах от модели Гласса- Стигала, которая сохранялась как основа банковского бизнеса в США в течение 1933-2000 годов. Новая основа в США (Закон Грэмма – Лича – Блайли 1999 года) сделала возможным для прочных (сильных) коммерческих банков регистрироваться как финансово- холдинговые компании и осуществлять одновременно банковско-брокерскую и брокерско- страховую деятельность при определенных условиях. Наблюдается растущая тенденция межсекторных слияний в США. Почти во всех европейских странах регуляторы всё больше способствуют комбинированию банковской (которая уже включает в себя брокерскую деятельность) и страховой деятельности, но ожидается, что эти компании будут раздельно отчитываться о своей банковской и страховой деятельности. Во Франции эта комбинация уже названа как «bancassurance». Это, в свою очередь, требует адаптации универсальных стандартов для регулирования деятельности финансовых конгломератов во всём мире. В результате основные события, происходящие на международной арене регулирования и 142 надзора, включают следующее: - на уровне национальных юрисдикций некоторые страны объединяют их регуляторную инфраструктуру в один орган, как, например, Управление финансовых услуг (FSA) в Великобритании и её подобие в скандинавских странах и Японии. Некоторые другие страны, такие как США, предприняли инициативы установить ведущий регуляторный орган, чтобы координировать деятельность других регуляторов и укреплять сотрудничество между ними; - на международном уровне функционирует сильный межсекторный надзор, согласованный между Базельским комитетом банковского надзора (BCBS), Международной организацией по ценным бумагам (IOSCO), Международной организацией страховых надзорных органов (IAIS) в рамках модели Совместного форума финансовых конгломератов (JFFC); - в рамках новых Базельских требований под эгидой консолидированного надзора была расширена система достаточности капитала, для того чтобы охватить весь спектр деятельности финансовых конгломератов. Ожидается, что с подобным консолидированным надзором, который устанавливает эффективную систему обеспечения стабильного функционирования финансовой системы, основанного на контроле левериджа капитала, деятельности связанных предприятий, арбитража капитала и усиления рыночной дисциплины через надлежащее воздействие, кросс-секторальная деятельность обеспечит эффективность финансовых рынков. Основные принципы банковского надзора заставляют регуляторов беспокоиться о значительном количестве важных вопросов, относящихся к улучшению управления банками, и, тем самым, о здоровье и стабильности финансовой системы. Это включает лицензирование и требования достаточности собственного капитала, процедуры и практики, используемые банками для заимствований и инвестирования, определение различных видов рисков и техник для их эффективного управления, методы для оценки качества банковских активов, создание резервов под возможные потери по ссудам и другие резервы, размеры допустимого уровня просроченной задолженности директоров, их друзей, родственников и отдельных заемщиков, а также видов внутреннего контроля и внешнего аудита, необходимого для обеспечения справедливости и точности. жүктеу/скачать 4,18 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|