Учебное пособие Нижний Новгород 2012
Особенности оценки кредитоспособности заемщика в практике зарубежных и отечественной банков
жүктеу/скачать 1,85 Mb.
|
ТЕКСТ (1)
| Особенности оценки кредитоспособности заемщика в практике зарубежных и отечественной банков
Ключевые слова: корпоративные клиенты, внутренние факторы, внешние факторы, финансовая устойчивость, кредитная история, деловая репутация, обеспечение, частные заемщики, скоринг, потребительский кредит. Как вытекает из целей стратегии и тактики банковского кредитования, для банка анализ кредитоспособности находится в самом начале деловых отношений с заемщиком. По существу, в процессе такого анализа банк старается определить и ограничить риск невозврата кредита. Естественно, что это находит свое отражение в соответствующих разделах положений банка о кредитной политике и о регламенте кредитования. Интересны исследования Франкфуртского университета (Германия), проведенные в начале 2000-х гг., которые выявили релевантные, то есть существенные факторы, влияющие на формирование решения о предоставлении кредита. Эти факторы и степень их значимости анализа показаны на рис. 1.1.10 1 – финансовые отчеты; 2 – анализ рынка; 3 – обеспечение; 4 – менеджмент; 5 – финансовое планирование; 6 – анализ сектора; 7 – прочие; 8 – анализ счетов. Рис. 1.1. Факторы, влияющие на решение вопроса о предоставлении кредита (по данным исследователей Франкфуртского университета, Германия). Банкиры в первую очередь и в значительной степени полагаются на анализ периодических финансовых отчетов компаний - с показателем 31% это был самый весомый фактор при решении вопроса о кредите. На анализ информации о рынках, заказчиках, поставщиках приходится 16%, на анализ качества обеспечения кредита – 15%. Качество менеджмента компании-заемщика вносит 11% в принятие положительного решения о кредите, однако его важность должна возрасти, поскольку управленческие ошибки оказались ключевой причиной многих банкротств предприятий. Финансовое планирование и анализ перспектив развития данного сектора промышленности оказались менее важными факторами и получили только по 8% каждый. Анализ данных по текущим (расчетным) счетам получил 3%, хотя опыт кредитования показывает, что динамика движения денежных средств по счетам компании может предсказать надвигающиеся финансовые затруднения. Низкая значимость данного фактора, очевидно, объясняется тем, что анализ движения средств по счетам в данном случае подразумевает использование прошлых данных. Интересно отметить, что в западной банковской практике институт обеспечения кредитного договора трактуется как неотъемлемый, но отнюдь не главный фактор кредитоспособности. В этом смысле характерно высказывание одного из крупнейших американских специалистов в области банковского менеджмента, Эдварда Рида: «Обеспечение в большинстве случаев принимается для того, чтобы компенсировать неуверенность относительно одного или более факторов кредитоспособности, например, способности получать доход»11. Как показывает практика, характерным для российских коммерческих банков является «перекос» в сторону фактора обеспечения, переоценка его значения (рис.1.2.).
Это связано с объективно существующей макроэкономической неустойчивостью, невысоким уровнем менеджмента средних и малых предприятий, непрозрачностью их финансовых и информационных потоков, а, следовательно, с высоким уровнем кредитного риска. Существуют и субъективные причины, подиктованные стремлением руководства банков максимально оградить себя от нежелательных последствий возможных финансовых трудностей заемщиков. Однако, обострение конкурентной борьбы, необходимость активного освоения отечественного кредитного рынка, напряженное балансирование банков в рамках, очерченных рисками потери ликвидности и потери доходности, побуждают банкиров к всесторонней оценке кредитоспособности заемщиков, и, прежде всего, на основе анализа достаточности денежного потока для выполнения обязательств. В настоящее время российским коммерческим банкам при принятии решения о предоставлении кредита предприятию основной акцент необходимо делать на качество менеджмента и финансового планирования, анализ финансовой отчетности и счетов c точки зрения достаточности денежных потоков для погашения кредита и, лишь в последнюю очередь, на обеспечение. В зарубежной и российской банковской практике существует множество методик анализа кредитоспособности заемщика, которые помимо финансового состояния, определяемого ранее рассмотренными подходами, оценивают качество управления, репутацию и характер заемщика, его положение на рынке, целевое назначение и размер кредита. Анализ многочисленных предлагаемых к практической реализации комплексных методик для оценки рейтинга кредитной заявки заемщика в российской экономической литературе показал, что суть большинства из них заключается в следующем12. Каждая кредитная заявка содержит множество характеристик, которые могут влиять на взаимоотношения заемщика с банком или даже определять их при заключении и мониторинге кредитного договора. Совокупность этих характеристик или факторов, влияющих на возможную степень реализации кредитного договора, формирует степень привлекательности кредитной заявки для банка. В любом случае привлекательность кредитной заявки для банка определяется способностью заемщика полностью и в срок выполнить условия кредитного договора. Для корректного ранжирования кредитных заявок по степени привлекательности необходимо иметь систему оценки, которая могла бы их однозначно идентифицировать по степени кредитного риска. С экономической точки зрения, рейтинг кредитной заявки представляет собой оценку ее привлекательности для банка, связанную с возможностью заемщика выполнить свои долговые обязательства и реализовать кредитуемый проект. Практически процедура составления рейтинга кредитной заявки заключается в определении некого критического числа баллов, которое разделяет заемщиков банка на предпочтительных и не очень предпочтительных. Для реализации процедуры отбора кредитных заявок банки осуществляют следующую последовательность действий: обобщаются все возможные показатели кредитной заявки; разрабатывается метод их количественного измерения и определяется область допустимых значений; методом тестовых ситуаций на основе опыта кредитных экспертов определяются весовые коэффициенты для всех показателей; рассчитывается рейтинг заявки как сумма произведений значений показателей кредитной заявки на их весовые коэффициенты. Выбирая показатели, на основании которых будет определяться рейтинг кредитной заявки, кредиторы стремятся к тому, чтобы они удовлетворяли следующим требованиям: доступность (низкий уровень затрат на определение значения показателя); объективность (независимость от субъекта, определяющего значения показателей); достоверность (почти несомненное отсутствие ошибок и искажения информации); независимость (отсутствие дублирования информации, которая определяет значение показателя, информацией, содержащейся в совокупности других показателей – так называемая «ортогональность» базисных показателей); оперативность (небольшой временной интервал между моментом совершения действия и моментом регистрации его результатов); информативность (значение показателя тем более информативно, чем сложнее предсказать его значение); количественная измеримость. Если показатель не удовлетворяет всем перечисленным требованиям, то его необходимо либо детализировать, либо отказаться от его использования. жүктеу/скачать 1,85 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|