Основы этических (исламских) финансов
Использование финансовых инструментов на практике
жүктеу/скачать 4,18 Mb. Pdf көрінісі
|
osnovi etitch finansov
| 12.2 Использование финансовых инструментов на практике
В соответствии с законодательством Республики Казахстан исламские банки могут размещать финансовые средства с использованием исламских банковских инструментов. По мнению экспертов, существует ряд барьеров в Казахстане, препятствующих распространению и реализации проектов, которые основаны на данных видах банковских продуктов. Иджара (Ijarah) В соответствии с требованиями шариата структура форварда иджара основана на понимании того, что предмет лизинга не идентифицирован (не существует на дату заключения договора), но указан и будет передан в лизинг в будущем (например, передача в лизинг объекта недвижимости – незавершенного строительства, который на момент договора лизинга еще не построен). В соответствии с действующим гражданским законодательством предметом лизинга (иджара) могут выступать непотребляемые вещи (ст. 566 ГК РК). Такие же ограничения предусмотрены и Законом РК «О финансовом лизинге», в связи с чем, для возможности внедрения данного продукта необходимо внесение соответствующих изменений в указанное законодательство. Мудараба (Mudarabah) Налоговые и бухгалтерские последствия предоставления финансирования Мудараба (финансирование путем формирования простого товарищества). В соответствии с Законом РК «О банках и банковской деятельности в РК» (статья 52-9) исламский банк вправе финансировать производственную и торговую деятельность путем участия в уставных капиталах юридических лиц и (или) на условиях партнерства. Как Закон о банках, так и действующее гражданское, налоговое и бухгалтерское законодательство при предоставлении такого вида финансирования требует от исламского банка полного участия в бизнесе клиента, т.е. фактически отражение в налоговом и бухгалтерском учете исламского банка той части бизнеса, которая профинансирована исламским банком. Поскольку исламский банк является финансовым институтом, а совместное ведение с клиентом его бизнеса (в том числе отражение его в налоговом и бухгалтерском учете), является проблематичным как для клиента, так и для исламского банка, необходимо выработать механизм участия исламским банком в финансируемом бизнесе его клиентов. Мурабаха (Murabahah) 305 а) товарная мурабаха. В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности в РК» данный продукт прямо не признан банковской операцией исламского банка. Непризнание данного продукта в качестве банковской операции связано с тем, что статья 52- 8 Закона о банках не предусматривает возможность продажи клиентом исламского банка третьим лицам товара, приобретенного клиентом у исламского банка. Вместе с тем данный продукт является востребованным клиентами исламского банка и дает возможность финансирования оборотного капитала клиентов исламского банка. Продажа клиентом исламского банка товара третьему лицу не является сделкой, подлежащей обложению НДС. Вместе с тем, непризнание товарной мурабахи в качестве банковской операции влечет за собой включение оборота по реализации товара клиентом исламского банка третьим лицам в необлагаемый оборот клиента по НДС, и тем самым влечет уменьшение на весь НДС, который клиент может взять зачет по всей своей деятельности. Таким образом, для исправления ситуации необходимо признание данного продукта в качестве банковской операции исламского банка и внесение изменений в налоговое законодательство РК. б) сотрудничество с государственными компаниями, в том числе, с естественными монополистами. Исламский банк сталкивается с трудностями в предоставлении своих продуктов государственным компаниям, в том числе, естественным монополистам. В частности, продукт товарная мурабаха не может быть предложен естественным монополистам по следующим причинам. Данный продукт требует покупки клиентом исламского банка драгоценных металлов у Банка и дальнейшей их перепродажи третьим лицам. Вместе с тем законодательство о естественных монополиях запрещает естественным монополистам осуществление непрофильной деятельности. Другая сложность заключается в предоставлении государственным компаниям, в том числе, естественным монополистам, такого продукта как корпоративная мурабаха. Согласно данному продукту исламский банк приобретает конкретный товар по заказу клиента (оборудование, машины, здания и т.п.) и продает его клиенту на условиях отсрочки платежа. Поскольку предметом сделки является конкретный товар, государственные компании, следуя формальным требованиям законодательства, должны осуществить процедуру государственных закупок, что, в свою очередь, делает невозможным продажу продукта корпоративная мурабаха исламским банком. Для возможности разрешения данного вопроса необходимо внесение изменений в антимонопольное законодательство, а также предоставление уполномоченным органом 306 соответствующих разъяснений. в) регистрация права собственности. В соответствии со статьей 52-2 Закона о банках одним из видов банковской операции исламского банка является финансирования торговой деятельности в качестве торгового посредника с предоставлением коммерческого кредита (мурабаха). В соответствии с договором мурабаха исламский банк приобретает товар у поставщика товара для цели его дальнейшей продажи своему клиенту. Таким образом, исламский банк не будет являться конечным собственником товара. В соответствии с действующим законодательством РК при приобретении исламским банком товара, право собственности на который возникает исключительно с момента регистрации товара, исламский банк должен осуществить регистрацию права собственности товара на свое имя. Вместе с тем: - основной целью мурабаха является финансирование, и таким образом, исламский банк вынужден откладывать сделку до момента оформления права собственности на товар на свое имя; - право собственности на товар будет принадлежать исламскому банку не более 2-х дней; - оформление права собственности на товар по каждой сделке мурабаха увеличит операционные расходы исламского банка, и что тем самым приведет к удорожанию продукта мурабаха для клиентов исламского банка. Это обуславливает необходимость разработки специального (ускоренного) механизма регистрации прав собственности исламскими банками при заключении сделок жүктеу/скачать 4,18 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|