Основы этических (исламских) финансов

50 
1.
Предметом продажи должен быть существующий товар, разрешенный шариатом, а 
также представляющий собой материальный актив, чье качество и количество может быть с 
легкостью определено. 
2.
Финансовый институт должен получить товар в физическую или конструктивную 
собственность. 
3.
Клиент должен быть осведомлен о стоимости товара и наценке. Размер наценки 
должен быть установлен по взаимному соглашению сторон. 
4.
Цена контракта 
мурабаха 
может быть выплачена единовременно в начале действия 
договора, выплата также может быть отложена и осуществлена частями или полностью в 
конце действия договора.
5.
Запрещено изменение цены товара в течение реализации договора. Изменение 
сроков выплаты разрешено в целях облегчения положения должника. 
В общем виде контракт 
мурабаха
можно представить следующей схемой. На первом 
этапе осуществляется покупка необходимого клиенту товара финансовым посредником и на 
втором этапе происходит продажа клиенту этого товара с отсрочкой платежа.
На рисунке 2.8 представлена общая схема сделки 
мурабаха.
Источник [17] 
Рисунок 2.8 – Общая схема сделки 
мурабаха 
В качестве формы финансирования контракт 
мурабаха
предполагает выполнение следующих 
процедур. 
1.
Клиент обращается в банк с заявлением о покупке необходимого товара посредством 
мурабаха
. После проверки кредитоспособности клиента обеими сторонами подписывается 
соглашение, согласно которому банк обещает продать, а клиент купить определенный товар по 
согласованной цене «издержки плюс прибыль». 
2.
В случае необходимости покупки специфического товара клиент назначается агентом 
банка для приобретения этого товара, что отражается в агентском соглашении, подписанном обеими 
сторонами. Если покупка осуществляется непосредственно финансовым институтом, то агентский 
договор не заключается. 
3.
Клиент покупает товар у третьей стороны от имени банка и вступает в право 
собственности в качестве агента финансового института. 
Покупатель
Банк (фин. посредник) 
Поставщик
Оплата товара 
поставщику 
1 
2 
Передача товара 
Перепродажа товара 
Оплата товара в 
рассрочку с учетом 
наценки 

51 
4.
Клиент сообщает банку о произведенной покупке и одновременно направляет оферту о 
покупке товара у банка. 
5.
Финансовый институт принимает оферту и сделка является совершенной с передачей 
права собственности и соответствующих рисков. 
Необходимо отметить, что в промежутке между третьей и пятой стадиями риски 
банка наиболее высоки, поэтому в интересах банка сделать этот промежуток как можно 
короче. Для снижения рисков банк вправе потребовать у клиента задаток, который может 
быть использован на покрытие убытков в случае отказа клиента выполнять договор. 
Этап финансирования начинается на 3 стадии и заканчивается после осуществления 
оплаты клиентом. На данном этапе банк начинает получать прибыль от сделки.
В случае неплатежеспособности клиент обязан выплатить заранее оговоренную сумму 
в указанный благотворительный фонд. 
Понятие 
«мурабаха»
также известно как финансирование издержек плюс 
фиксированная прибыль. В случае, если эта концепция принимается исламским банком, то 
она выступает в качестве замены метода, при котором происходит разделение прибылей и 
убытков, и банк продолжает свою деятельность как хозяйствующий субъект, вовлеченный в 
сделки, связанные с куплей и продажей товаров. 
Сделка 

жүктеу/скачать 4,18 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: