Основы этических (исламских) финансов

114 
прирост капитала, налогообложение постоянного представительства, налоги, удерживаемые 
у источника выплаты. Ниже приведен подробный перечень таких вопросов и их влияние на 
исламские финансовые инструменты: 
а) трансфертное ценообразование. К нему относится анализ документов и 
корректировка расходов между связанными сторонами за товары, услуги или использование 
имущества (включая нематериальные активы). Трансфертные цены среди подразделений 
предприятия могут быть использованы для отражения распределения ресурсов между 
такими подразделениями или для других целей. Руководство по трансфертному 
ценообразованию ОЭСР гласит: Трансфертные цены важны как для налогоплательщиков и 
налоговых органов, поскольку они определяют в значительной части доходы и расходы, и, 
следовательно, налогооблагаемую прибыль из связанных предприятий в различных 
налоговых юрисдикциях.
Исламские финансовые операции часто включают многократные передачи актива 
через куплю-продажу (часто недвижимость), тогда как эквивалентные обычные сделки 
не требует передачи активов. Соответственно, исламские финансовые операции могут быть 
подвергнуты налогообложению дважды и более, особенно, если в стране действуют налоги 
на передачу актива (НДС);
б) налоги на прирост капитала. Если актив продается владельцем в целях привлечения 
финансирования и впоследствии актив повторно приобретен, то такие действия могут быть 
расценены как прирост капитала, что является объектом налогообложения. Соответственно, 
налоги на прирост капитала могут быть выплачены в результате исламских финансовых 
операций, если даже нет изменений в долях участий в капитале;
в) постоянные представительства. Постоянным представительством, в соответствии с 
международными договорами, является постоянное место деятельности, через которое 
предпринимательская деятельность предприятия полностью или частично осуществляется. 
Нерезидент, который является партнером в предприятии, может претендовать на налоговые 
льготы в соответствии с налоговым правом страны-резидента. Общепринято для 
большинства стран, что если предприятие не имеет постоянного представительства в стране 
партнера и осуществляет предпринимательскую деятельность в иностранном государстве, 
не образуя постоянное представительство, то за данным предприятием не закрепляется 
обязанность по самостоятельной уплате налогов. Однако, исламские финансовые сделки, 
такие как мурабаха, могут включать в иностранный банк (либо непосредственно, либо через 
агентов) по покупке и продаже активов, расположенных в иностранном государстве. Вполне 
возможно, что такая деятельность может привести к образованию постоянного 

115 
представительства в иностранном государстве. Существенное значение имеют соглашения 
об избежании двойного налогообложения.
Такие же проблемы могут быть, если деньги предоставлены банку с использованием 
мудараба или вакала. Роль банка, действующего в качестве агента или партнера для клиента, 
может иметь серьезные последствия в международных сделках. Банк выступает в качестве 
агента или партнера для клиента в предоставлении средств для основной коммерческой 
деятельности, этого может быть достаточно для образования у клиента постоянного 
представительства в данной стране, так как банк в качестве агента принимает деловые 
решения от имени заказчика. 
Следствием этого может быть то, что клиент облагается налогом на прибыль, в то 
время как проценты по обычным банковским вкладам иностранному лицу могут 
не облагаться в иностранном государстве. Соответственно, замена обычного депозита 
контрактом вакала 
или 
договором 
мудараба 
влечет 
за 
собой 
риск 
создания 
налогооблагаемого присутствия в стране, где находится банк, осуществляющий операции по 
исламским финансовым инструментам; 
г) налог у источника выплаты. Многие страны удерживают налоги у источника 
выплаты с выплат, произведенных иностранным лицом. Это является общепринятым для 
налога на проценты, выплачиваемые иностранным потребителям, уменьшая ставку налога 
(часто до нуля), в случаях если странами-партнерами заключены договоры об избежании 
двойного налогообложения. 
Трансграничные платежи по исламским финансовым сделкам юридически 
отличаются от обычных операций. Например, ни по одной исламской финансовой сделке 
невозможно выплатить проценты. Соответственно, возникает вопрос о том, как должно 
производиться удержание налогов по исламским финансовым сделкам и по каким ставкам. 
Например, ипотечный кредит – обычная финансовая сделка с выплатой процентов, тогда как 
в исламских финансах применяется мурабаха или иджара с выплатой арендных платежей; 
д) налог на добавленную стоимость (НДС). Правила НДС, применяемые в рамках 
Европейского союза, предусматривают, что финансовые операции, как правило, 
освобождены от НДС. Следовательно, банки не взимают НДС при начислении процентов 
клиентам.
Исламские финансы осуществляются путем проведения операций с реальными 
активами. Во многих случаях поставки этих активов будут облагаться НДС. Если НДС 
начисляется на покупку или дальнейшую продажу активов, то это может привести к 
дополнительным расходам. 

116 
В заключение, необходимо отметить, что почти все существующие соглашения об 
избежании двойного налогообложения были заключены на условиях, когда практически все 
финансовые операции проводятся на обычных условиях. Соответственно, регулирование 
вопроса возникновения налогооблагаемого объекта при осуществлении международных 
операций с использованием исламских финансовых инструментов и исключения двойного 
налогообложения является приоритетным для страны, намеренной системно развивать 
исламские финансы, т.е. во избежание двойного налогообложения доходов при 
осуществлении международных исламских финансовых операций в странах-партнерах, 
необходимо вносить дополнения в заключенные соглашения между странами в части 
доходов от сделок, связанных с исламским финансированием.

жүктеу/скачать 4,18 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: