Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент рентабельности активов имеет положительную динамику за исключением 2013 года в котором происходит увеличение активов за счет открытия нового производства.
2. Коэффициент автономии возрастает на протяжении хозяйственной деятельности фирмы. Таким образом, снижаются риски потери инвестиций и возникновения банкротства и увеличивается финансовая устойчивость и независимость от внешних кредиторов.
3. Достаточно высокое значение коэффициента общей платежеспособности (на четвертом этапе достигает нормативного значения – 0,5)свидетельствует о стабильном финансовом положении фирмы.
График: Ликвидность
График: Чистый оборотный капитал
Рост прибыльности деятельности и, как следствие, рост прибыльности собственного капитала привели к наращиванию чистого оборотного капитала, то есть упрочнения финансового положения предприятия.
________________ Общая оценка эффективности
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА
|
|
|
"0"
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
|
ИТОГО
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации (без НДС)
|
|
тыс. руб.
|
|
6 385
|
12 769
|
18 242
|
20 978
|
23 714
|
27 362
|
|
109 449
|
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)
|
|
тыс. руб.
|
|
- 398
|
3 507
|
3 027
|
4 847
|
6 577
|
8 879
|
|
26 439
|
Прибыль до налога и процентов по кредитам (EBIT)
|
|
тыс. руб.
|
|
- 398
|
3 042
|
2 561
|
4 335
|
6 064
|
8 435
|
|
24 039
|
Чистая прибыль
|
|
тыс. руб.
|
|
- 428
|
2 272
|
1 804
|
3 221
|
4 605
|
6 501
|
|
17 975
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиции в постоянные активы
|
|
тыс. руб.
|
-150
|
- 150
|
- 150
|
- 717
|
- 555
|
- 555
|
- 555
|
|
- 2 832
|
Инвестиции в чистый оборотный капитал
|
|
тыс. руб.
|
0
|
- 652
|
- 498
|
- 557
|
- 179
|
- 185
|
- 243
|
|
- 2 314
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ставка сравнения (дисконтирования)
|
20%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NPV
|
10 638
|
тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRR
|
176,2%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтированный срок окупаемости
|
1,61
|
года
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Привлечение кредитов
|
|
тыс. руб.
|
150
|
1 185
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
1 335
|
Погашение задолженности
|
|
тыс. руб.
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
Выплаты процентов по кредитам
|
|
тыс. руб.
|
0
|
- 30
|
- 267
|
- 267
|
- 267
|
- 267
|
- 267
|
|
- 1 365
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общий коэффициент покрытия долга
|
|
|
|
1,01
|
8,91
|
5,14
|
12,55
|
17,71
|
24,34
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет 1,6 года.
Дисконтированный поток нарастающим итогом в 2012 году принимает положительное значение. Это обусловлено выплатой кредита и процентов по нему и обеспечение процесса производства и деятельности предприятия за счет собственных средств.
________________ Оценка рисков
Шкала рисков имеет следующее деление:
- незначительный риск
- небольшой (малый) риск
- средний риск
- большой риск
- очень большой риск
Макроэкономические риски
| |
Наименование
|
Характеристика
|
Оценка риска
|
Мероприятия по минимизации риска
| |
Снижение платежеспособного спроса
|
В данный момент экономическая ситуация в стране стабилизируется и возвращается к докризисному состоянию, вследствие чего, происходит увеличение платежеспособного спроса населения
|
небольшой (малый) риск
|
Не требуется
| |
Уровень инфляции
|
Уровень инфляции с начала 2011 г. 3,1%, а планируемый менее 10%
|
незначительный риск
|
Возможно, потребуется коррекция цены
| |
Валютный курс
|
Неустойчивое положение доллара и евро
|
средний риск
|
При закупке сырья и материалов за валюту и продаже коллекторов за рубли можно получить дополнительную прибыль
|
Отраслевые риски
| |
Появление новых конкурентов
|
Появление конкурентов в инновационной среде является трудоемким и затратным
|
незначительный риск
|
Анализ отрасли и отслеживание конкурентов
| |
Снижение рыночных цен на аналогичные товары
|
Абсолютное преимущество в ценовой политике, возможна тенденция к увеличению цены
|
незначительный риск
|
Систему скидок планируется применять к постоянным клиентам приобретающих коллекторы оптом
| |
Появление новых видов коллекторов
|
Усовершенствование технологии, качественных характеристик и т.д.
|
средний риск
|
За время подготовки бизнес-плана произошла модернизация и разрабатывается проект следующей модели
| |
Риски реализации проекта
| |
Сложность получения средств для реализации проекта
|
Невозможность осуществления проекта без заемных средств
|
большой риск
|
На первом этапе планируется привлечение средств инвестора, а в дальнейшем расширять филиальную сеть за счет полученной прибыли
| |
Сложность поиска производственного помещения
|
Для сборки коллекторов необходимо производственная площадь в размере 80 м2
|
средний риск
|
Существует договоренность с предпринимателем об аренде производственного помещения в г. Туапсе
| |
Нехватка оборотных средств
|
Сбой в поставках сырья и как следствие в производственном процессе
|
большой риск
|
Заключение договоров с надежными поставщиками и создание запасов сырья на складе
|
Риски производственной деятельности
| |
Сложность поиска покупателей
|
Недоверие потребителей, отсутствие возможности территориально – масштабного распространения коллекторов
|
большой риск
|
Планируется создание сайта и реклама. Расширение круга потребителей, за счет продвижения продукции на мировом уровне
| |
Сложности при получении оплаты за поставленный товар
|
Нехватка средств для изготовления заказов.
|
незначительный риск
|
Не требуются, так как существует требование сто процентной предоплаты товара.
|
Метод управления рисками – КОМПЕНСАЦИЯ
Группа методов компенсации риска предусматривает создание механизмов предупреждения опасности или смягчения возможных негативных последствий наступления нежелательных событий. Наиболее эффективным методом является стратегическое планирование, с помощью которого планируется проектировать «узкие» места в производственном цикле, заранее идентифицировать специфический профиль факторов риска, предупреждать ослабление позиций в своем секторе рынка, а следовательно, разрабатывать комплекс компенсирующих мероприятий. Выработка финансовой стратегии, политики управления своими активами и пассивами, организация их оптимальной структуры и обеспечения достаточной ликвидности вложенных средств – являются наиболее актуальными для повышения эффективности использования капитала.
________________ Анализ чувствительности
Достарыңызбен бөлісу: |
