Учебное пособие «Финансовые рынки и финансово-кредитные институты»
жүктеу/скачать 3,64 Mb. Pdf көрінісі
|
60794 906b4f12115e17300e008f42b57e852e
| Глава 3
. КРЕДИТНЫЙ РЫНОК И ЕГО СЕГМЕНТЫ 3.1. Кредит как особый финансовый инструмент Понятие «кредит» происходит от латинского слова «creditum», что означает «ссуда, долг». Вместе с тем многие экономисты связывают его с иным, близким по значению термином «credo», т. е. «верю», и со- ответственно в кредите видят долговое обязательство, напрямую свя- занное с доверием одного субъекта, передавшего другому определенную ценность. В экономической литературе кредит, как правило, определя- ется как система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления денежных или иных материальных средств кредитором во временное пользование заемщику на условиях возвратности, сроч- ности и платности. Если предоставление средств носит безвозвратный и бессрочный характер, то оно называется финансированием. С сущностью кредитных отношений тесно связаны формы кредита. В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денеж- ную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. Товарная форма исторически предшествовала денежной форме. В современной практи- ке товарная форма не является основополагающей, преимущественной формой выступает денежная форма кредита. Товарная форма исполь- зуется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. В зависимости от того, кто является кредитором в сделке, выделяют основные формы кредита: коммерческий (хозяйственный), банковский, потребительский, государственный и международный кредит. Коммерческий (хозяйственный) кредит — это кредит, предоставля- емый предприятиями-поставщиками предприятиям-покупателям по- средством отсрочки платежа за реализуемые ценности или покупателя- ми продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары. В результате хозяйствующий субъект может одновременно выступать кредитором и заемщиком. 99 3.1. Кредит как особый финансовый инструмент Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками своим клиентам в денежной форме. В роли клиентов выступают хозяйствен- ные и финансовые структуры (юридические лица) и граждане (физи- ческие лица). Потребительский кредит — это кредит, предоставляемый населе- нию в товарной и денежной формах для покупки земли, недвижимо- го имущества, транспортных средств, других товаров личного поль- зования. В роли кредитора здесь выступают как специализированные финансово-кредитные организации и банки, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. Государственный кредит — это денежные средства, предоставляе- мые взаймы государству (в лице центральных и местных органов вла- сти) для покрытия его расходов, или кредиты, предоставляемые самим государством как кредитором (второй вариант менее распространен). Возникновение государственных расходов связано с выполнением эко- номических и социальных программ развития общества и образовани- ем дефицита бюджета. В роли кредиторов государства выступают на- селение, хозяйственные и финансовые структуры. К государственному кредиту относится предоставление государством гарантий по заемным обязательствам юридических и физических лиц. Международный кредит — это кредит в товарной и денежной фор- мах, предоставляемый друг другу иностранными коммерческими пар- тнерами и государствами. Товарные, или межфирменные, кредиты используются при строительстве крупных народнохозяйственных объ- ектов. Денежные кредиты предоставляются банками, консорциумами банков и международными финансовыми институтами и предназначе- ны для производственных и стабилизационных целей. В современных условиях основной формой кредита выступает бан- ковский кредит. Роль кредита раскрывается в его функциях. В теории кредита нет единства взглядов относительно количества и содержания функций кредита. Однако в большинстве случаев к ним относят следующие: перераспределительная функция. Кредитные операции связаны пре- жде всего, с аккумуляцией временно свободных денежных средств общества, перераспределение которых позволяет вкладывать сво- бодный денежный капитал в любую отрасль экономики. Из отраслей с низкой нормой прибыли капиталы высвобождаются в денежной форме, а затем в форме кредита направляются в отрасли с высокой нормой прибыли. Таким образом, кредит выступает механизмом вы- равнивания нормы прибыли. С возникновением банков процессы |